💬 Индекс доллара США: поднялся выше 104,00, поскольку ястребиный тон Пауэлла отражается на рынках

Индекс доллара США: поднялся выше 104,00, поскольку ястребиный тон Пауэлла отражается на рынках

Индекс доллара США (DXY), показатель стоимости доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,18% и торговался на отметке 104,197 после агрессивной речи председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул.

Уолл-стрит бросает вызов гравитации, в то время как доходность казначейских облигаций США неоднозначна; рынок ожидает предстоящих экономических данных

Несмотря на замечания Пауэлла, Уолл-стрит торгуется в зеленой зоне, прибавляя от 0,10% до 0,34%. Доходность казначейских облигаций США растет на коротком конце кривой, отражая повышение процентных ставок, тогда как доходность на нижнем и длинном концах кривой падает между 0,05% и 0,30%.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, наиболее чувствительных к изменениям процентных ставок, выросла на три базисных пункта, в то время как инструмент CME FedWatch показывает, что на ноябрьском заседании рынок оценивает доходность в 25 б.п. с коэффициентом 46,7%, что выше оценок для ФРС оставит ставку без изменений.

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подчеркнул сохраняющуюся обеспокоенность центрального банка по поводу повышенной инфляции. Он указал, что дальнейшее повышение ставок можно считать «целесообразным», но подчеркнул, что эти решения будут по-прежнему основываться на поступающих данных. Пауэлл отметил, что хотя два месяца подряд положительные данные по инфляции являются позитивным знаком, он подчеркнул важность сохранения целевого показателя инфляции ФРС в 2%, указывая на то, что впереди еще значительный путь.

В свете уверенного экономического роста и ограниченного рынка труда председатель Федеральной резервной системы Пауэлл подчеркнул необходимость дальнейшего ужесточения мер. Он заявил, что дополнительное повышение ставок будет оправдано, если эти положительные экономические показатели не проявят признаков ослабления. Пауэлл признал потенциальные риски, связанные с чрезмерным и недостаточным ужесточением мер, прогнозируя июльские расходы на личное потребление (PCE) на уровне 3,3% и базовый PCE на уровне 4,3%.

Недавно Патрик Харкер из Федерального резервного банка Филадельфии отметил, что текущие процентные ставки уже находятся на ограничительном уровне, и в случае замедления инфляции может возникнуть необходимость в дополнительном повышении ставок. Напротив, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер признала, что экономика набрала обороты, о чем свидетельствуют показатели ВВП и рынка труда. Она подчеркнула, что для сдерживания инфляции потребуется более низкий темп роста, подчеркнув при этом, что продолжающиеся дебаты вращаются вокруг того, являются ли нынешние ставки достаточно ограничительными для достижения целевого показателя инфляции.

На следующей неделе в экономическом списке США будут представлены индекс потребительской уверенности ЦБ, отчет JOLT, предварительные данные по ВВП, данные по инфляции, ISM PMI и другие выступления ФРС.

С технической точки зрения, DXY сместился вверх, когда 16 августа он пересек 200-дневную скользящую среднюю (DMA), показав признаки консолидации, но не отката ниже 200-DMA. Возможен прорыв уровня 104,699 и отметки 105,000. И наоборот, падение ниже 200-DMA приведет к падению DXY к 50-DMA на уровне 102,265.