🗯 Доллар США между молотом и наковальней с Пауэллом на рассмотрении в Джексон-Хоул

Доллар США между молотом и наковальней с Пауэллом на рассмотрении в Джексон-Хоул

Курс доллара США (USD) в течение дня остается неизменным, поскольку он ожидает скорой публикации долгожданной речи председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла позднее в эту пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле в Вайоминге. Уже в преддверии этого заявления доллар уверенно растет против всех основных аналогов из валют G10, поскольку несколько членов ФРС в последние несколько дней повторили одно и то же сообщение: стабильный в течение длительного времени. Рынки уже учитывают любые ранние сокращения и теперь ожидают, что первое сокращение произойдет к маю 2024 года.

Хотя в рамках макроэкономических данных должны быть опубликованы ожидания по потребительским настроениям и инфляции в Мичигане, ожидайте, что выступление Пауэлла станет единственным выступлением в городе и основным событием, которое повлияет на рынок в эту пятницу. Волатильность повысится уже ранее в пятницу, поскольку на сцену в Джексон-Хоуле выйдут еще больше спикеров центральных банков.

Ежедневный дайджест: Доллар США вернулся на круги своя

Технический анализ индекса доллара США: успех или провал

Доллар США сильно ударил по валютным парам, а доллар США рос почти в каждом кроссе или паре в течение европейских торговых часов. Тем временем «Гринбек» убрал ногу с педали газа и остановился. Доллар США получил попутный ветер от нулевого ВВП Германии, что заставило инвесторов бежать в доллар США и уйти от евро. Это привело к тому, что индекс доллара США уверенно превысил 104.

С другой стороны, как вы могли догадаться из предыдущего абзаца, первой ближайшей целью является 104,00. Максимум пятницы прошлой недели на отметке 103,68 остается жизненно важным, и ему необходимо достичь дневного закрытия выше него, чтобы DXY смог добиться большего ежемесячного роста. Если такая сила доллара США сохранится во второй половине этого года, майский пик на отметке 104,70 может снова стать реальностью.

С другой стороны, несколько площадок, вероятно, предотвратят резкое падение DXY. Первым из них сейчас является уровень пятницы прошлой недели 103,68, который теперь должен удержаться до закрытия дня выше. На случай, если Пауэлл полностью изменит настроение доллара, ищите 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 103,16. Проходя ниже отметки 103,00, открывается некоторый потенциал для дальнейшего падения. Однако около 102,38 55-дневная и 100-дневная SMA ждут поддержки пары.

Центральные банки: часто задаваемые вопросы

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию, а именно корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.