💬 CVS представляет Cordavis для предложения биоаналогов. Стоит ли AbbVie (NYSE:ABBV) беспокоиться?

CVS представляет Cordavis для предложения биоаналогов. Стоит ли AbbVie (NYSE:ABBV) беспокоиться?

Управляющий фармацевтическими льготами и медицинская компания CVS Health (NYSE:CVS) представила Cordavis, дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, которая будет работать с производителями лекарств для коммерциализации и совместного производства биоподобных продуктов. Это может повлиять на компанию AbbVie (NYSE:ABBV), поскольку CVS планирует выпустить биоподобную версию Humira, популярного препарата ABBV от артрита, по цене более чем на 80 % дешевле, чем Humira.

Биоподобные продукты представляют собой «генерические» версии лекарств, одобренных FDA, и практически идентичны своим оригинальным аналогам. Давайте копнем глубже.

Продажи Humira снизятся

CVS Health планирует разработать портфель продуктов, которые обеспечат более широкий доступ к биоаналогам в США через Cordavis. Компания заявила, что намерена создать большую конкуренцию и снизить цены. Кроме того, компания ожидает, что к 2029 году рынок биоаналогов в США вырастет до более чем 100 миллиардов долларов, что откроет огромные возможности для роста.

Компания заявила, что Cordavis будет работать с Sandoz, подразделением Novartis (NYSE:NVS), над коммерциализацией биоаналога Humira под частной торговой маркой в ​​первом квартале 2024 года. При этом, как говорилось ранее, цена продукта составит более 80%. ниже текущей цены Humira.

Инвесторам следует отметить, что Humira является ключевым источником дохода биофармацевтической компании AbbVie. Растущая конкуренция со стороны биоаналогов отрицательно сказывается на продажах Humira. Например, объем продаж Humira во втором квартале 2023 года составил почти 4 миллиарда долларов, что на 25,2% меньше, чем в прошлом году. Чистая выручка Humira в США составила $3,45 млрд, что отражает снижение на 26% из-за конкуренции с биоаналогами.

AbbVie уже сталкивается с острой конкуренцией в США за Humira и ожидает дальнейшего снижения цен до конца года, что повлияет на доходы Humira. Между тем, запуск биоаналогического продукта CVS может еще больше снизить продажи Humira.

На этом фоне давайте посмотрим, что проектирует Уолл-стрит для AbbVie и CVS.

По мнению аналитиков, акции ABBV стоит покупать?

В связи с краткосрочной конкуренцией со стороны биоаналогов в США, аналитики сохраняют осторожный оптимизм в отношении акций ABBV. Компания получила шесть рекомендаций «Покупать» и четыре рекомендации «Держать», что соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акций ABBV в $171,38 предполагает потенциал роста на 16,52%.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции CVS?

Несмотря на меньший вклад, связанный с COVID, аналитики оптимистичны в отношении акций CVS из-за улучшения продаж и ориентации компании на повышение производительности. Биоаналоги могут помочь компании в дальнейшем. Учитывая 12 рекомендаций «Покупать» и три рекомендации «Держать», акции CVS имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций CVS в $93,31 предполагает потенциал роста на 40,53% от текущих уровней.