💬 Спад доходности в США и прибыли Nvidia приносят некоторое успокоение: SPDR S&P Semiconductor, Nikkei 225, серебро

Спад доходности в США и прибыли Nvidia приносят некоторое успокоение: SPDR S&P Semiconductor, Nikkei 225, серебро

Базовые знания трейдинга

Основы макросов

Рекомендовано Джун Ронг Йеп

Начать курс

Обзор рынка

Участники рынка в одночасье снова вложили деньги в акции технологических компаний, поскольку снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США с 16-летнего максимума ослабляет некоторую обеспокоенность рынка по поводу перспектив высоких и долгосрочных ставок. Снижение показателей индекса менеджеров по закупкам (PMI) в США отразило более резкое снижение спроса как в производственном секторе (47 против прогноза 49,3), так и в секторе услуг (51 против прогноза 52,2), что может поставить под сомнение оптимистичные прогнозы. Это произошло после того, как доходность облигаций в Европе снизилась на фоне более слабых, чем ожидалось, показателей PMI. S&P 500 теперь, похоже, ожидает восстановления своей 50-дневной скользящей средней (MA), которая уступила место только на прошлой неделе.

Бычьи ставки на Nvidia также оправдались. Хотя его оценка была высокой (цена продажи на уровне 45), его опережающие показатели по всем направлениям по-прежнему не демонстрируют никаких признаков замедления темпов роста, что обеспечивает столь необходимое оправдание. Как выручка, так и прибыль превзошли ожидания, в то время как прогноз по выручке на этот квартал также был пересмотрен в сторону повышения (16 миллиардов долларов против 12,61 миллиарда долларов по консенсус-прогнозу), что на 27% выше оценок. В довершение всего, компания санкционировала обратный выкуп акций на сумму 25 миллиардов долларов.

Следующим событием в календаре станет выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, которое состоится завтра (25 августа, 22:05 по сингапурскому времени). До тех пор настроения могут продолжать греться на фоне оптимизма в отношении искусственного интеллекта и технологий в США, в то же время продолжая следить за заявками на пособие по безработице в США и заказами на товары длительного пользования, где любое более мягкое значение может рассматриваться как дальнейшее прохладное ужесточение ставок.

Возможно, стоит обратить внимание на SPDR S&P Semiconductor ETF, который в последнее время наблюдал отскок от слияния поддержки (поддержка облака Ишимоку, уровень Фибоначчи 38,2%). Максимум февраля 2023 года на уровне 210,90 станет непосредственным сопротивлением, которое необходимо преодолеть в будущем, чтобы подготовить почву для следующего повторного тестирования уровня 222,64. Однако может потребоваться сильное позитивное продолжение, учитывая, что любой разворот вниз все еще может сопряжен с риском потенциального формирования головы и плеч.

Источник: графики IG.

Азия Открытый

Азиатские акции, похоже, откроются более вялыми: Nikkei +0,27%, ASX +0,40% и KOSPI +0,73% на момент написания. Снижение доходности облигаций США, наряду с более слабым долларом США и резким снижением волатильности (VIX -5,8%), может позволить среде риска найти некоторое облегчение от недавних медвежьих настроений. Индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос на 1,5% за ночь, что потенциально создаст более позитивный фон для китайских акций на сегодняшней сессии, хотя очень ждут каких-либо устойчивых результатов, учитывая все еще слабые фундаментальные показатели.

Решение по процентной ставке было опубликовано Банком Кореи (BOK) сегодня утром, что в основном соответствует ожиданиям рынка относительно дальнейшей приостановки ставок, поскольку инфляция продолжает замедляться, а условия роста в прошлом месяце оказались слабее, чем ожидалось (неожиданности снижения ВВП во 2 квартале, промышленное производство, торговая деятельность). Ожидается, что в предстоящий день Банк Индонезии примет решение по процентной ставке, а также, скорее всего, не изменит учетную ставку.

Кроме того, индекс Nikkei 225 продолжает торговаться в рамках формирования бычьего флага, недавно найдя опору на уровне поддержки нижней линии тренда канала с некоторыми покупками на падении (свеча бычьего молота на дневном графике). Любой последующий прорыв выше модели канала может быть настороже, чтобы подтвердить, что покупатели имеют больший контроль, при этом целевая цена формирования флага потенциально может привести к повторному тестированию своего исторического максимума на уровне 38 195 на столе. С другой стороны, если не удастся удержать поддержку линии тренда нижнего канала, следующим может стать уровень 30,400.

Источник: графики IG.

В списке наблюдения: смогут ли цены на серебро повторно протестировать максимум с начала года?

Цены на серебро растут пятый день подряд, при этом снижение доходности облигаций США и ослабление доллара США за ночь стали катализаторами еще одного скачка на 3,8%, увеличив прирост за неделю до 6,9%. Это происходит после отскока от слияния поддержки на уровне 22,20 доллара США, при этом бычье пересечение формируется на сближении/расхождении скользящей средней (MACD) на дневном графике. Следующим будет наблюдаться ближайшее сопротивление на уровне 24,50 доллара США, прохождение которого потенциально может открыть путь к повторному тестированию максимума с начала года на уровне 26,00 доллара США.

Источник: графики IG.

Среда: DJIA +0,54%; S&P 500 +1,10%; Nasdaq +1,59%, DAX +0,15%, FTSE +0,68%