💬 Уэдбуш обрушился на акции Amazon

Уэдбуш обрушился на акции Amazon

Amazon (NASDAQ:AMZN) добилась огромного успеха во время пандемии благодаря своему онлайн-торговому бизнесу, специально созданному для эпохи глобальных ограничений, но после возобновления нормальной жизни за ним последовал вполне понятный период слабого роста.

В то же время компания вложила значительные средства в расширение, и за трехлетний период с 2019 по 2022 год ее сеть выполнения заказов увеличилась более чем вдвое и составила ~ 541 мм квадратных футов. Однако, отчасти из-за более низкой загрузки заказов, результатом всей этой деятельности стало сокращение операционной маржи.

Теперь, по мнению аналитика Wedbush Майкла Пачтера, Amazon готова вступить в новую эру.

«Поскольку проблемы с компьютерами исчезают, а загрузка мощностей растет, основной бизнес Amazon теперь имеет хорошие позиции благодаря ведущей в отрасли инфраструктуре выполнения заказов, обеспечивающей в 4 раза больше заказов в тот же день или на следующий день в США по сравнению с 2019 годом», — сказал Пахтер. «Возможности Amazon по выполнению заказов не имеют себе равных в конкурентной борьбе, и компания продолжает инвестировать, планируя удвоить количество служб доставки в тот же день в США в ближайшие годы».

В обширной экосистеме Amazon есть и другие области бизнеса, готовые к росту. В условиях макроэкономической неопределенности и роста процентных ставок предприятия и стартапы начали управлять расходами и оптимизировать расходы на облачные технологии, и поэтому рост сегмента облачных вычислений Amazon, AWS, замедлился во второй половине прошлого года. Однако, поскольку опасения по поводу рецессии в США сейчас утихают, а повышение процентных ставок замедляется, Пэчтер полагает, что рост AWS «стабилизировался и готов снова ускориться во второй половине 2023 года и в 2024 году».

Кроме того, на фоне улучшения индустрии цифровой рекламы высокодоходный рекламный бизнес Amazon должен продолжать расти. Пэчтер считает, что в 2023 году этот сегмент принесет выручку в размере более 46 миллиардов долларов. Учитывая, что рентабельность значительно выше, чем у AWS, это должно помочь увеличить общую операционную маржу и пойти на финансирование «инициатив роста» в различных сегментах, таких как продукты питания, здравоохранение, автономные предприятия. транспортные средства и Kuiper, спутниковую широкополосную сеть Amazon.

Итак, если говорить о бизнесе, что все это означает для инвесторов? Считая Amazon «лучшим выбором» и включив его в список лучших идей Wedbush, Пэчтер инициировал освещение с рейтингом «лучше рынка» (т. е. «покупать») и целевой ценой в 180 долларов. Если эта цифра будет достигнута, через год инвесторы получат прибыль в размере 26%. (Чтобы посмотреть послужной список Пачтера, нажмите здесь)

Пэчтер ни в коем случае не одинок в своем бычьем прогнозе. За исключением одного участника фехтования, все остальные 40 недавних обзоров AMZN являются положительными, кульминацией которых является консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена составляет $175,13, ​​что предполагает рост акций примерно на 30% в течение 12-месячного периода. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной цене, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.