🖥 Прогноз цен на нефть: скромные стимулы Китая вызывают опасения по поводу спроса

Прогноз цен на нефть: скромные стимулы Китая вызывают опасения по поводу спроса

Анализ нефти (Brent Crude, WTI)

Китай имеет решающее значение для прогноза спроса на нефть, ожидается чувствительность данных

Китай по-прежнему будет играть центральную роль в прогнозах по нефти на вторую половину года. Фактически, на долю Китая в этом году будет приходиться 60% общего роста спроса на нефть. Таким образом, влияние ухудшения фундаментальных данных, поступающих из Китая, вероятно, вызовет некоторую нервозность вокруг нынешнего напряженного рынка нефти. Ожидается, что мировой спрос на нефть вырастет примерно на 1,9 миллиона баррелей в сутки (баррелей в сутки) до рекордных 101,8 млн баррелей в сутки.

Тем не менее, ухудшение данных из Китая еще не оказало существенного влияния на цены на нефть, поскольку рынки переваривают относительное превосходство, наблюдавшееся в США. Повышение процентных ставок рекордными темпами должно было привести к росту безработицы и снижению темпов роста экономики. В действительности, рынок труда в США лишь незначительно успокоился, в то время как рост ВВП резко ускорился совсем недавно, во втором квартале, и ФРС ожидает еще одного рекордного квартала в третьем квартале (согласно данным, собранным к настоящему моменту). Напряженность на рынке нефти и улучшение настроений к риску на этой неделе позволяют предположить, что цены на нефть могут найти поддержку на недавнем минимуме колебаний с потенциалом дальнейшего роста.

Мировой спрос на нефть

Источник: ING, подготовлено Ричардом Сноу.

Сырая нефть марки Brent дешевеет в преддверии данных EIA по хранению в Джексон-Хоул

Доллар США продемонстрировал признаки бычьей усталости и с тех пор немного снизился, что обеспечило облегчение и откат против тренда. Тем не менее, высокая доходность казначейских облигаций США – на фоне сильных данных из США, которые предполагают, что ставки останутся высокими в течение длительного времени – вероятно, будет поддерживать доллар.

Тем не менее, нефть опустилась ниже, к нижней стороне треугольника, потенциально приближаясь к минимуму около 83 долларов за баррель, если откат продолжится. Дальнейшие уровни снижения интереса возникают на уровне 82 долларов и 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Базовым сценарием остается более жесткий рынок нефти, несмотря на негативные настроения в Китае, поскольку ОПЕК+ продолжает согласованное сокращение поставок, в то время как мировой спрос, как сообщается, ускорится во втором полугодии. Таким образом, долгосрочный восходящий тренд остается конструктивным выше 200 SMA, с прогнозом в 87 и, возможно, даже в 89 долларов.

Дневной график нефти марки Brent

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Недельный график нефти показывает уменьшенную картину цен на нефть с течением времени: цены растут, но остаются в пределах широкого диапазона от 71,50 до 89 долларов. Отказ от $89 приведет к снижению цен на данный момент.

Недельный график нефти марки Brent

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

На приведенном ниже дневном графике WTI показаны важные уровни, на которые следует обратить внимание, а также откровения со стороны предложения ОПЕК, которые оказали инструментальное влияние на формирование цен. Самый оптимистичный рост был вызван дополнительными добровольными сокращениями добычи в Саудовской Аравии в попытке поднять цену на сырье.

Минимум колебания, за которым следует $77,40, остается ключом к медвежьему импульсу, не говоря уже о 200 SMA чуть ниже этого уровня. $82,50 и общий восходящий тренд остаются конструктивными при условии, что откат станет умеренным, прежде чем пересечь 200 SMA.

Дневной график WTI

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Настроения клиентов IG на короткое время изменились в долгосрочной перспективе – усложняющий прогноз

Настроения клиентов IG в основном учитываются во времена значительного одностороннего позиционирования на сильных трендовых рынках. Настроения колеблются в пределах 50/50, что снижает его полезность для анализа тенденций.

Мнения клиентов IG Нефть марки WTI (нефть США)

Источник: DailyFX/IG, подготовлено Ричардом Сноу.

Нефть – сырая нефть в США: данные розничных трейдеров показывают, что 49,26% трейдеров имеют чистые длинные позиции, при этом соотношение коротких и длинных трейдеров составляет 1,03 к 1. Обычно мы придерживаемся противоположной точки зрения на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые короткие позиции, предполагает, что нефть Цены на сырую нефть в США могут продолжать расти, однако в процессе анализа следует учитывать изменения в дневном и недельном положении.

Чтобы узнать больше о том, как читать этот противоположный индикатор, прочитайте наше специальное руководство по этой теме ниже:

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX