💬 Какие 3 актива наиболее тесно связаны с Биткойном?

Какие 3 актива наиболее тесно связаны с Биткойном?
Финансовые СМИ часто указывают на связь Биткойна (BTC) с крупными технологиями. «Биткойн торгуется как акции технологических компаний» — распространенное мнение наряду с зачастую острой обратной зависимостью BTC от доллара США.
Но являются ли эти корреляции незыблемыми и могут ли они быть полезны для прогнозирования будущих движений цен? Давайте подробнее рассмотрим несколько отчетов, анализирующих взаимосвязь между Биткойном и различными типами активов.
Исторические корреляции Биткойна различаются в зависимости от временных периодов
В отчете, опубликованном в октябре 2022 года Многопрофильным институтом цифровых публикаций, было сделано несколько ключевых выводов относительно корреляции Биткойна с традиционными финансовыми активами, в том числе:
Хотя некоторые из этих пунктов можно опровергнуть новыми данными о ценах за последние 9–10 месяцев, например, значительным падением волатильности, их изучение все же можно получить. Кроме того, другие исследователи углубились в изучение взаимосвязи конкретных активов с Биткойном в установленные сроки.
Криптовалютные акции
Некоторые акции, связанные с криптовалютой, больше коррелируют с Биткойном, чем с любыми другими активами на рынке. 90-дневный коэффициент корреляции для BTC/MSTR, BTC/COIN и BTC/RIOT оставался близким к 1 в течение последних нескольких месяцев. Символы «BTC/xxxx» обозначают коэффициент корреляции для каждого актива по сравнению с биткойнами.
Для MSTR коэффициент упал не ниже 0,68 с сентября 2022 года. Коэффициент для RIOT упал примерно до 0,75 в июне 2023 года, в то время как COIN какое-то время в мае и июне колебался около 0.

Все эти акции в этом году превзошли Биткойн, одновременно демонстрируя большую волатильность. Инвесторы могут использовать эти активы в качестве прокси для биткойнов, которые нельзя купить через брокерский счет.
Одна из причин, по которой эти три акции так тесно связаны с Биткойном, связана с балансами соответствующих компаний. Все они имеют значительное количество биткойнов.
Как видно из таблицы ниже, у MSTR больше всего активов среди всех публичных компаний — 152 333 биткойна. COIN занимает 4-е место с 10 766 биткойнами, а RIOT находится на 8-м месте с 7 094 биткойнами.

Драгоценные металлы
Когда дело доходит до корреляции с сырьевыми товарами и драгоценными металлами, в частности, серебро фактически превосходит золото, отражая динамику цен Биткойна с 2019 года.
Отчет Джордана Дойла и Урава Сони из Института CFA за ноябрь 2022 года под названием «Как криптовалюты коррелируют с традиционными классами активов?» пролить свет на наиболее коррелирующие активы Биткойна.

Согласно отчету, серебро было товаром, наиболее тесно коррелирующим с биткойнами с октября 2019 года по октябрь 2022 года с коэффициентом корреляции 0,26. Для сравнения, корреляция золота составила всего 0,15, возможно, из-за большей волатильности серебра.
В отчете отмечается:
Серебро имеет самую высокую корреляцию, достигая максимума в 0,26 для серебра и биткойнов. Биткойн, так называемое «цифровое золото», демонстрирует лишь слабую корреляцию с драгоценным металлом.
Пассивные и активные фонды акций и облигации
Говоря об акциях в целом и их корреляции с биткойнами, наиболее распространенным способом сравнения будет анализ индекса или ETF. Это дает обзор класса активов в целом, а не сосредотачивается на одной конкретной акции, на которую может влиять любое количество факторов.
Как и следовало ожидать, фонды роста, как правило, больше связаны с криптовалютами, предположительно из-за их более спекулятивного характера. В частности:
«Фонды роста демонстрируют более сильную корреляцию с криптовалютами, чем фонды стоимости. Например, коэффициент корреляции между фондами роста малой капитализации и биткойнами составляет 0,41 по сравнению с 0,35 для фондов малой капитализации и биткойнов».

Другими словами, крипторынки в целом «слабо чувствительны к динамике процентных ставок», что, по крайней мере частично, было причиной широкой просадки акций на протяжении 2022 года.
Наконец, облигации практически не имеют никакого отношения к Биткойну. Пассивные фонды облигаций показали корреляцию всего 0,11, в то время как активные фонды облигаций были всего на два базисных пункта выше – 0,13. Все данные относятся к периоду с октября 2019 по октябрь 2022 года.
Корреляции Биткойна — это не хрустальный шар
Из-за больших колебаний цен на Биткойн все корреляции могут измениться в любой момент. Тем не менее, использованные здесь данные дают точную картину активов, наиболее тесно связанных с Биткойном в недавнем прошлом.
Связанный: Биткойн и корреляции: изучение взаимосвязи между биткойнами, золотом и Nasdaq
Вполне вероятно, что акции, специализирующиеся на криптовалютах, продолжат иметь сильную корреляцию из-за их активов в биткойнах, в то время как корреляция с сырьевыми товарами и фондами акций может быстро изменить курс в будущем.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Криптовалюта, NFT и криптобиржи
-
Криптовалюта и NFT
Bitcoin Miner Cleanspark достигает 50 EH/S Hashrate Milestone
2025-07-08 просмотры: 335 -
Криптовалюта и NFT
Algorand добавляет технологию блокчейна в код Pay
2025-07-08 просмотры: 222 -
Криптовалюта и NFT
Microsoft-поддерживаемые пространство и время растет в качестве дебютов Greyscale SXT Crypto Fund
2025-07-08 просмотры: 327 -
Криптовалюта и NFT
Круг падает на 15%, безумие акций охлаждается, как BIS предупреждает о рисках для стаблей
2025-07-08 просмотры: 251 -
Криптовалюта и NFT
Стратегический рост Vinanz: британская крипто -майнинговая фирма достигает значительного накопления биткойнов
2025-07-08 просмотры: 385 -
Криптовалюта и NFT
Биткойн -ракеты 4720% в ликвидационном дисбалансе, так как быки берут на себя ответственность
2025-07-08 просмотры: 326 -
Криптовалюта и NFT
Питер Шифф только что раздавил Биткойн на все время
2025-07-08 просмотры: 307 -
Криптовалюта и NFT
Почему все сегодня снова смотрят Chainlink?
2025-07-08 просмотры: 162 -
Криптовалюта и NFT
Lumia интегрирует модульную инфраструктуру поперечной цепь посредством CASE Collaboration
2025-07-08 просмотры: 380