🎙 Акции McDonald’s (NYSE:MCD): потенциал роста скрывается на виду

Акции McDonald’s (NYSE:MCD): потенциал роста скрывается на виду

Хотя никто не спутает икону быстрого питания McDonald’s (NYSE:MCD) с терпящим неудачу предприятием, это не самая заманчивая инвестиция, если судить по тенденциям рыночной доли. Однако символ капитализма американского типа, возможно, предлагает потенциал роста, который скрывается на виду. Несмотря на очевидные опасения по поводу конкуренции, я оптимистично смотрю на акции MCD.

Акции MCD страдают от снижения доли рынка

На первый взгляд акции MCD не кажутся такими уж проблемными. С начала года акции подорожали примерно на 7%. В сочетании с дивидендной доходностью McDonald’s в 2,11% «Золотые арки» предлагают солидную, но ничем не примечательную идею. Однако за последний месяц акции также заметно упали, что привело к расследованиям. Одна из основных проблем заключается в том, что гигант быстрого питания теряет долю рынка.

В частности, Бюро переписи населения США предоставляет данные о доходах сектора розничных услуг общественного питания и питейных заведений. В четвертом квартале 2020 года выручка McDonald's составила $5,31 млрд, что составляет 9,37% от общего объема розничного рынка продуктов питания и напитков, общий доход которого составил $56,7 млрд. В то же время конкурент Starbucks (NASDAQ:SBUX) сообщил о продажах в размере $6,75 млрд, занимая 11,91% рынка.

По мере того как острая эйфория реванша розничной торговли утихла, рыночная доля Starbucks в период с первого квартала 2022 года по второй квартал 2023 года составила немногим более 10%. Этот уровень примерно соответствует тенденциям, наблюдавшимся до пандемии COVID-19.

С другой стороны, средняя доля рынка McDonald’s за вышеупомянутый период упала до 7,1%. Однако за шесть кварталов, завершившихся в четвертом квартале 2019 года, рыночная доля Golden Arches составляла в среднем 8,43%. Таким образом, акции MCD уступают позиции Starbucks и, возможно, другим конкурентам, что вызывает серьезные опасения у гиганта быстрого питания.

Недавняя публикация за второй квартал развеивает некоторые опасения

Тем не менее, инвесторам пока не следует нажимать кнопку паники в отношении акций MCD. Как показывают последние отчеты компании о прибылях и убытках за второй квартал, старая собака все еще способна научиться новым трюкам.

По словам репортера TipRanks Кайласа Салунхе, выручка McDonald's составила $6,5 млрд, что представляет собой рост на 13,6% по сравнению с прошлым годом. Что еще более важно, эта цифра превзошла консенсусную оценку Уолл-стрит на 210 миллионов долларов. Кроме того, компания получила прибыль на акцию в размере $3,17, что также превзошло ожидания (на 39 центов).

По словам Салунхе, впечатляет тот факт, что «глобальные сопоставимые продажи McDonald’s выросли на 11,7% с двузначным сопоставимым ростом во всех сегментах».

Далее Салунхе отметил, что «хотя общесистемные продажи выросли на 14%, консолидированная операционная прибыль компании за квартал выросла на 81%. Важно отметить, что сопоставимые продажи в США выросли на 10,3% на фоне роста цен в меню и увеличения посещаемости».

Стоит также отметить, что во втором квартале доля McDonald’s на рынке розничной торговли продуктами питания и напитками снизилась до 7,3% по сравнению с 6,7% в первом квартале. Очевидно, что руководство не отказывается от борьбы, и фундаментальные факторы позволяют предположить, что энтузиазм инвесторов в отношении акций MCD оправдан.

Эффект компромисса выгоден McDonald’s

Чтобы понять потенциал роста акций MCD, необходимо учитывать эффект обмена вниз. Короче говоря, потребители, столкнувшиеся с финансовым давлением, не сразу отказываются от своих расходов. Скорее, они уменьшают свои покупки до тех пор, пока не найдут приемлемое равновесие цены и качества.

По сути, более чем достаточно доказательств того, что домохозяйства страдают. На высшем уровне Федеральная резервная система признала, что инфляционная битва еще далека от завершения. Кроме того, потребители откладывают покупки дорогих товаров. По логическому выводу, работники – особенно те, кого отозвали обратно в офис – скорее всего, выберут более доступный вариант кофеина.

Вместо того чтобы покупать дорогие кофейные продукты в Starbucks, потребители могут предпочесть пойти в McDonald’s. Поскольку экономическое давление продолжает нарастать, замена Starbucks на McDonald’s будет одним из самых простых вариантов. Таким образом, инвесторы, возможно, захотят сыграть в долгую игру с акциями MCD.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции McDonald’s?

Что касается Уолл-стрит, то акции MCD имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 20 рейтингах покупок, шести рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж. Средняя целевая цена акций MCD составляет $331,27, что предполагает потенциал роста на 18,2%.

Кроме того, в рейтинге TipRanks акции MCD имеют рейтинг Smart Score 9 из 10. Это указывает на сильный потенциал акций компании, чтобы превзойти рынок в целом.

Вывод: акции MCD предлагают более жизнеспособный долгосрочный выбор

Хотя McDonald’s обеспечивает инвесторам стабильную и надежную прибыль, потеря доли рынка в пользу ключевых конкурентов вызывает обеспокоенность. Однако, поскольку экономика в целом сталкивается с давлением, потребители ищут способы сэкономить деньги. В этом случае эффект сделки вниз может стать мощным катализатором для акций MCD. В конечном счете, для терпеливых инвесторов Золотые арки могут оказаться на удивление выгодными.