🗯 «Придержите лошадей», — говорит Deutsche Bank об акциях Nvidia

«Придержите лошадей», — говорит Deutsche Bank об акциях Nvidia

Учитывая ажиотаж вокруг ИИ в 2023 году, возможно, компания, которая больше всего выиграла от его дальнейшего внедрения, — это Nvidia (NASDAQ:NVDA). Это было очевидно, когда компания опубликовала отчет о финансовых результатах за первый квартал в мае. Уолл-стрит была поражена перспективами чипового гиганта, а динамика акций отразила огромные возможности, которые ИИ представляет для компании. А именно, акции зафиксировали рост на 197% с начала года.

В связи с тем, что Nvidia готовится объявить результаты за второй финансовый квартал (июль) в следующую среду (23 августа), должны ли инвесторы готовиться к еще одному дисплею с турбонаддувом?

Безусловно, считает аналитик Deutsche Bank Росс Сеймор. «Мы ожидаем еще одну потрясающую печать и руководство от NVDA, поскольку спрос на вычисления ИИ все еще находится на «бешеном» уровне и, как ожидается, останется ограниченным предложением в течение нескольких кварталов», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Мы ожидаем, что любой потенциал роста в квартальном/руководстве будет связан с более благоприятным сочетанием (на наш взгляд, вероятной динамикой), способностью компании обеспечить дополнительные поставки и потенциальным привлечением клиентов китайских центров обработки данных до запрета поставок».

В июльском квартале Сеймор требует выручки в размере 11,05 млрд долларов, что представляет собой последовательное увеличение на впечатляющие 54%, что соответствует средней точке ориентира и примерно столько же, сколько у Стрит в 11 млрд долларов. Если это звучит недостаточно хорошо, то Сеймор делает вывод, что «вполне возможно». В итоге Сеймор видит PF EPS на уровне 2,05 доллара, что немного ниже консенсус-прогноза в 2,07 доллара.

В предвкушении третьего квартала 2024 года (октябрьский квартал) Сеймор ожидает, что выручка достигнет 12,2 млрд долларов (рост на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, +105% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что снова примерно соответствует призыву Street к 12,3 млрд долларов. На другом конце шкалы Сеймор ожидает прибыль на акцию в размере 2,33 доллара, что немного выше, чем на улице в 2,30 доллара.

Если все вышеперечисленное звучит как громкое одобрение, здесь есть оговорка. Хотя Сеймор считает, что «величина / наклон будущего роста имеет почти неограниченный потенциал роста», он указывает на «риск цикличности, если краткосрочный спрос не окажется устойчивым».

«Мы по-прежнему с уважением относимся к последней динамике, — осторожно подытожил он, — и, учитывая, что акции торгуются примерно в 44 раза выше нашей, по общему признанию, консервативной прибыли на акцию и явно уже имеют потенциал роста по сравнению с EST (выше 5-летнего среднего значения ~35 раз), мы сохраняем нашу позицию «Держать» ( т. е. нейтральный) рейтинг».

Этот рейтинг «Держать» сопровождается целевой ценой в 440 долларов, что предполагает, что акции в настоящее время торгуются по их справедливой стоимости. (Чтобы просмотреть послужной список Сеймора, нажмите здесь)

Однако Сеймор принадлежит к меньшинству на Уолл-стрит. Только еще один аналитик присоединяется к нему в стороне, и в ответ на 30 покупок акции претендуют на консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя цель составляет 521,77 доллара, что говорит о том, что у акций есть потенциал для дополнительного роста на 20% в предстоящем году. (См. прогноз акций Nvidia)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.