💬 Цена на золото подскочила, а прогноз инфляции остается сомнительным

Опубликовано: 2023-08-17
Время чтения:
Цена на золото подскочила, а прогноз инфляции остается сомнительным 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Цена на золото подскочила, а прогноз инфляции остается сомнительным

  • Цена на золото обновляет пятимесячный минимум ниже $1900 на фоне укрепления доллара США.
  • Устойчивость экономики Соединенных Штатов будет сдерживать инфляционное давление.
  • Прогнозная модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты прогнозирует темпы роста в третьем квартале в годовом исчислении на уровне 5,8%.

    • Цена на золото (XAU/USD) получает некоторую поддержку после того, как осталась на медвежьей территории, поскольку доллар США корректируется. Ранее драгоценный металл почувствовал боль от растущих инфляционных ожиданий из-за сильного импульса потребительских расходов. Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) отметили, что, хотя темпы нового увеличения заработной платы медленные, уровень безработицы продолжает оставаться вблизи исторического минимума, а сильный рост заработной платы будет поддерживать постоянную инфляцию.

    Несмотря на более высокую стоимость заимствований и жесткие условия кредитования коммерческих банков США, спрос на жилье и строительство растут, а розничный спрос остается оптимистичным, что будет держать в напряжении политиков ФРС. Сильное укрепление доллара США также поддерживается снижением прогнозов валового внутреннего продукта (ВВП) для Китая из-за низкого спроса со стороны домохозяйств и уязвимости жилищного сектора.

    Daily Digest Market Motors: цена на золото восстанавливается, поскольку доллар США становится подавленным

  • Цена на золото делает номинальные ставки после того, как установила новый пятимесячный минимум около $1890,00, поскольку опубликованный в среду протокол июльского заседания Федеральной резервной системы сообщил, что центральный банк может еще больше повысить процентные ставки.
  • Драгоценный металл сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов на фоне укрепления доллара США и повышения доходности казначейских облигаций. Причиной укрепления доллара и доходности облигаций является повышение риска инфляции.
  • Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла почти до 4,30%, поскольку ФРС остается осторожной, поскольку «последняя миля» инфляции кажется устойчивой.
  • Помимо упорных инфляционных ожиданий, доллар США пользуется спросом, так как экономические перспективы Китая остаются безрадостными.
  • Рост уровня безработицы, спад в жилищном секторе и слабый общий спрос свидетельствуют о дефляционных рисках в китайской экономике, что повышает привлекательность доллара США в качестве убежища.
  • Протокол ФРС с июльского заседания FOMC показал, что двое политиков выступили за неизменное решение по процентной ставке, в то время как другие поддержали еще одно повышение процентной ставки.
  • Большинство политиков ФРС по-прежнему обеспокоены рисками повышения инфляции, что указывает на то, что работа по достижению ценовой стабильности еще не завершена.
  • Отсутствие признаков победы над инфляцией указывает на возможное ужесточение процентной политики в будущем.
  • Руководители ФРС согласились с тем, что уровень неопределенности остается высоким и что будущие решения по процентным ставкам будут зависеть от «совокупности» данных, поступающих в «ближайшие месяцы».
  • Политики заявили, что рост заработной платы в последнее время замедлился, но уровень безработицы остается неизменным и соответствует цели снижения базовой инфляции до 2%.
  • Экономика США достаточно устойчива благодаря устойчивому росту потребительских расходов, который может поддерживать инфляцию на высоком уровне.
  • Данные по рынку жилья в США за июль, опубликованные в среду, остались оптимистичными, несмотря на рост стоимости заимствований. Атомное домостроение выросло на 3,9% против прогноза 2,7%. Кроме того, количество будущих разрешений на строительство номинально выросло по сравнению с сокращением, зафиксированным в июне.
  • Кроме того, месячный индекс промышленного производства вышел из сокращения в июне и увеличился на 1,0% в июле против прогноза на 0,3%.
  • Прогнозная модель GDPNow ФРБ Атланты предсказывала годовой темп роста в 5,8% в третьем квартале по сравнению с 5,0%, полученным ранее. Кроме того, Deutsche Bank повысил оценку реального валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале до 3,1% с прежнего прогноза в 1,5%.
  • В четверг инвесторы сосредоточатся на еженедельных данных о пособиях по безработице за неделю, закончившуюся 11 августа. Экономические данные ожидаются на уровне 240 тысяч, что ниже показателя предыдущей недели, равного 248 тысячам.

    • Технический анализ: цена на золото восстанавливается после нового пятимесячного минимума

    Цена на золото достигла нового минимума за пять месяцев на уровне $1889,60, поскольку риски роста инфляции растут на фоне устойчивости экономики США. Драгоценный металл торгуется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) уже третью торговую сессию подряд, что говорит о том, что медведи одержали верх. Отклонение между снижающимися 20- и 50-дневными EMA расширяется, указывая на усиление медвежьего импульса.

    Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

    Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые кредитные ставки, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение ценовой стабильности, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые процентные ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция значительно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые процентные ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

    Более высокие процентные ставки, как правило, помогают укрепить валюту страны, поскольку они делают ее более привлекательным местом для размещения денег со стороны глобальных инвесторов.

    Более высокие процентные ставки в целом сказываются на цене золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или размещать наличные деньги в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

    Ставка по фондам ФРС — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75–5,00 %, хотя верхний предел (в данном случае 5,00 %) является указанной цифрой. Рыночные ожидания относительно будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀