💬 NextEra Energy: признанный лидер в области электроэнергетики

NextEra Energy: признанный лидер в области электроэнергетики

NextEra Energy (NEE) — американская энергетическая компания, производящая около 58 ГВт электроэнергии. 24 ГВт всей этой мощности приходится на ископаемое топливо. По состоянию на 2020 год штат компании составляет около 14 900 сотрудников, и компания разбросана по США и Канаде.

Его выручка в 2021 году составила более 17 миллиардов долларов. По рыночной капитализации это крупнейший электроэнергетический холдинг. Дочерними компаниями компании являются NextEra Energy Resources, NextEra Energy Services, Gulf Power Company и NextEra Energy Partners. Компания была основана в 1984 году, а в 2010 году сменила биржевой код с FPL на NEE.

Я настроен оптимистично в отношении NextEra Energy, поскольку у нее сильный импульс роста, длинная взлетно-посадочная полоса роста, разумные мультипликаторы оценки по сравнению с ее историей и исключительно оптимистичные настроения аналитиков с Уолл-стрит, а также средняя целевая цена, которая предполагает значительный потенциал роста в следующем году.

Сильные стороны

Со временем NextEra Energy превзошла своих конкурентов по отрасли и стала одной из ведущих энергетических компаний в отрасли. Он обладает сильным потенциалом в области исследований и разработок, что позволило ему установить 85 современных ветровых установок, а также имеет активы атомной энергетики.

Согласно своему последнему квартальному отчету, компания также сообщила об увеличении своих финансовых ожиданий на 2022 и 2023 годы. В 2022 году NEE ожидает, что скорректированная прибыль на акцию будет варьироваться от 2,75 до 2,85 долларов США. Он также ожидает от 6% до 8% роста скорректированной прибыли на акцию в год с 2022 по 2025 год.

Недавние результаты

В четвертом квартале 2021 года NextEra Energy достигла скорректированной прибыли на акцию в размере 2,55 доллара США с ростом на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сообщается, что компания вложила капитал в размере 16 миллиардов долларов и рассчитывает остаться в числе крупнейших инвесторов в Америке. NEE также сообщила, что за последнее десятилетие ей удалось обеспечить совокупный годовой рост прибыли на акцию примерно на 9%.

Метрики оценки

Акции NEE выглядят справедливо оцененными здесь, поскольку они торгуются примерно в соответствии со своими трехлетними мультипликаторными средними значениями на основе форвардного соотношения EV/EBITDA и соотношения цены и нормализованной прибыли. Его форвардный коэффициент EV/EBITDA составляет 16,44 раза по сравнению с его средним историческим значением в 16,4 раза, а его форвардное отношение цены к нормализованной прибыли составляет 27,1 раза по сравнению с его средним историческим значением в 28,9 раза.

Между тем, аналитики ожидают, что выручка увеличится на 29,5% в 2022 году, а нормализованная прибыль на акцию увеличится на 9,4% в 2022 году.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, NEE получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 10 рейтингов «Покупать», трех «Держать» и ноль рейтингов «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена NextEra Energy в размере 93,54 доллара США предполагает потенциал роста на уровне 23,6%.

Резюме и выводы

Акции NEE поддерживаются сильным импульсом роста в отрасли возобновляемых источников энергии и пользуются преимущественно бычьими настроениями аналитиков с Уолл-стрит, а также средней целевой ценой, которая предполагает значительный потенциал роста в следующем году.

Между тем, цена акций здесь выглядит разумной, поскольку мультипликаторы оценки соответствуют историческим средним значениям.

Один из рисков, с которым сталкивается компания, заключается в том, что ее долговая нагрузка довольно высока с соотношением чистого долга к EBITDA 7,4x, поэтому, если ее активы столкнутся с проблемами, компания может пострадать от значительного обесценения капитала и, соответственно, нанести ущерб акционерам. Тем не менее, пока инвесторы помнят об этом риске, похоже, что сейчас самое подходящее время для добавления акций.