💬 Технический анализ евро: признаки краткосрочной вершины – настройки для EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Технический анализ евро: признаки краткосрочной вершины – настройки для EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Евро прогноз:

Ралли может быть в основном завершено

На прошлой неделе данные по инфляции в Германии и решение Европейского центрального банка по процентной ставке спровоцировали ралли в кроссах с евро. Рынки ставок, использующие €STR, пришедший на смену EONIA, теперь оценивают повышение ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов до конца 2022 года и более чем на 100 базисных пунктов до конца 2023 года. быстро, но такой сценарий кажется надуманным: во-первых, спреды доходности европейских облигаций по отношению к немецкому Бунду быстро расширяются; и, во-вторых, ЕЦБ по-прежнему считает, что инфляционное давление снизится в течение этого года.

Если рынок уже слишком агрессивен в отношении ожидаемого повышения ставок ЕЦБ, то само собой разумеется, что евро торгуется с премией по отношению к некоторым другим основным валютам. Обзор технических настроек курсов EUR/GBP и EUR/USD предполагает, что февральское ралли может закончиться, в то время как в мире растущих процентных ставок и более высоких цен на нефть курсы EUR/JPY могут быть исключением, сохраняя свой бычий потенциал. .

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/USD: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с февраля 2021 г. по февраль 2022 г.) (ДИАГРАММА 1)

Курсы EUR/USD снова торгуются выше нисходящей линии тренда от максимумов колебаний мая и сентября 2021 года, но столкнулись со знакомым сопротивлением, которое ограничило рост в начале этого года: 50-процентная коррекция Фибоначчи диапазона минимума 2017 года/максимума 2018 года; и 50% восстановление Фибоначчи диапазона минимума 2020/максимума 2021 года. Похоже, что двойная вершина сформировалась чуть ниже 1,1500. Движение ниже 1,1385 — бывшего сопротивления в треугольнике, формировавшемся в период с ноября 2021 г. по январь 2022 г., — будет убедительным признаком того, что двойная вершина была правильной интерпретацией ценового действия.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/USD (8 февраля 2022 г.) (График 2)

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 39,06% трейдеров имеют чистые длинные позиции, при этом соотношение коротких и длинных трейдеров составляет 1,56 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 3,79% больше, чем вчера, и на 27,79% меньше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 0,44% ниже, чем вчера, и на 51,84% выше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать расти.

Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более чистое, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/USD.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/JPY: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с февраля 2021 г. по февраль 2022 г.) (ДИАГРАММА 3)

Среди кроссов EUR курсы EUR/JPY сохраняют свою бычью техническую формацию. Сопротивление было обнаружено на 23,6% коррекции Фибоначчи от максимума 2018 года/минимума 2020 года на уровне 132,05. Но бычий импульс значительно увеличился: пара выше своего дневного конверта 5-, 8-, 13- и 21-ЕМА, что находится в бычьем последовательном порядке, в то время как дневной MACD движется вверх через свою сигнальную линию, а дневной медленный стохастик движется вверх. удерживание в зоне перекупленности. Поскольку более широкий многомесячный бычий флаг остается в силе с апреля 2021 года, может случиться так, что курсы EUR/JPY продолжат торговаться выше до 133,00, прежде чем будет найдена потенциальная вершина.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/JPY (8 февраля 2022 г.) (график 4)

EUR/JPY: данные розничных трейдеров показывают, что 24,93% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих короткие и длинные позиции, составляет 3,01 к 1. Количество трейдеров, занимающих чистые длинные позиции, на 13,92% выше, чем вчера, и на 36,84% ниже, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 11,52% больше, чем вчера, и на 76,55% больше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены EUR/JPY могут продолжать расти.

Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более чистое, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/JPY.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСА EUR/GBP: ДНЕВНОЙ ДИАГРАММ (с февраля 2021 г. по февраль 2022 г.) (ДИАГРАММА 5)

Ставки EUR/GBP установили новый годовой минимум на прошлой неделе, прежде чем резко развернуться, зафиксировав массивный бычий ключевой разворот в день принятия решений ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам. Но есть признаки того, что ралли достигло пика, поскольку за последние три дня появился медвежий свечной паттерн «Вечерняя звезда». Учитывая, что Банк Англии уже находится на пути повышения ставок, в то время как ЕЦБ носит более теоретический характер, осознание фактического расхождения ставок Банка Англии и ЕЦБ должно по-прежнему способствовать дальнейшему снижению пары. Сегодняшнее закрытие ниже 0,8420 станет самым четким свидетельством того, что курсы EUR/GBP в краткосрочной перспективе достигли максимума.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/GBP (8 февраля 2022 г.) (График 6)

EUR/GBP: Данные розничных трейдеров показывают, что 52,12% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров, занимающих длинные и короткие позиции, составляет 1,09 к 1. Количество трейдеров, занимающих чистые длинные позиции, на 5,14% выше, чем вчера, и на 38,01% ниже, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 12,75% больше, чем вчера, и на 96,94% больше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/GBP могут продолжать падать.

Тем не менее, у трейдеров меньше чистых длинных позиций, чем вчера и по сравнению с прошлой неделей. Недавние изменения в настроениях предупреждают, что текущая ценовая тенденция EUR/GBP может вскоре развернуться вверх, несмотря на тот факт, что трейдеры остаются чистыми лонгами.

--- Написано Кристофером Веккио, CFA, старшим стратегом