💬 Прогноз XAU/USD: реальная доходность продолжает подавлять цены на золото

Прогноз XAU/USD: реальная доходность продолжает подавлять цены на золото

ЗОЛОТО АНАЛИЗ И ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

XAU/USD ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Цены на золото снижаются с середины июля, поскольку доллар США набирает силу. В условиях сдерживания инфляции и ожидания постоянного повышения процентных ставок со стороны ФРС реальная доходность продолжает расти (см. график ниже). Вчерашние протоколы FOMC подтвердили ястребиный уклон наряду с некоторыми ястребами ФРС, которые не закрыли дверь для будущих повышений ставок, если это потребуется. Сегодняшняя доходность казначейских облигаций США снова выросла, и ожидание цикла «выше на более длительный срок», похоже, является преобладающим повествованием.

10-ЛЕТНИЕ СОВЕТЫ США – РЕАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Источник: Рефинитив

Подразумеваемые фьючерсы на фонды ФРС (см. ниже) за несколько месяцев резко изменились с сокращений, начавшихся в сентябре 2023 года, на первое сокращение, рассчитанное примерно в мае/июне 2024 года. Рынки ищут трещины на рынке труда США, чтобы действительно изменить текущую траекторию, и до тех пор слитки могут оставаться под давлением. Эскалация напряженности в России также может сыграть свою роль в поддержке цен на золото из-за его привлекательности в качестве убежища, но на данный момент рынки по-прежнему относятся к нему с пренебрежением.

ВЕРОЯТНОСТИ ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СТАВКИ

Источник: Рефинитив

Предстоящие сегодня данные предоставят более полное представление о рынке труда США с акцентом на количество обращений за пособием по безработице. Первоначальные заявки на пособие по безработице будут иметь больший вес, поскольку они измеряют новую безработицу, а предполагаемая цифра ниже предыдущей публикации, что может снова поддержать доллар и оказать давление на золото.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

XAU/USD ДНЕВНОЙ ГРАФИК

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Дневное движение цены XAU/USD, показанное выше, удерживает цены на золото в рамках фигуры типа падающего клина (черный цвет), торгуясь ниже как 200-дневной скользящей средней (синий цвет), так и психологической отметки в 1900 долларов. Принимая во внимание, что Индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности, трейдеры могут попытаться закрыть короткие позиции, но разворот может быть рискованным для быков, желающих войти в этот момент. Потребуется фундаментальный катализатор, чтобы снова сформировать сильное направленное смещение, и это может исходить от индекса деловой активности в США на следующей неделе и симпозиума в Джексон-Хоул.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

НАСТРОЙКА КЛИЕНТА IG: МЕДВЕДЬЯ

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время явно ДЛИННЫ по золоту, при этом 82% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). Загрузите последнее руководство по настроениям (ниже), чтобы увидеть, как ежедневные и еженедельные изменения позиций влияют на настроения и перспективы GOLD.

Введение в технический анализ

Настроение рынка

Рекомендовано Уорреном Венкетасом

Начать курс

Свяжитесь и подпишитесьWarrenon Twitter:@WVenketas