💬 Акции Nikola: спекулятивный выбор в быстрорастущей отрасли. Почему Уолл Стрит рекомендует купить эти акции?

Акции Nikola: спекулятивный выбор в быстрорастущей отрасли. Почему Уолл Стрит рекомендует купить эти акции?

Я нейтрально отношусь к Nikola (NKLA), поскольку у него сильный импульс роста, длительная взлетно-посадочная полоса роста, разумное соотношение стоимости предприятия к выручке и средняя целевая цена, которая подразумевает значительный потенциал роста.

Однако он далек от прибыльности и работает в отрасли с высокой степенью неопределенности, что делает его спекулятивным.

Никола — производитель коммерческих автомобилей. Он был основан в 2014 году и в настоящее время имеет штаб-квартиру в Аризоне. Тревор Милтон был основателем Nikola Corporation, который, помимо того, что был генеральным директором, также был исполнительным председателем компании.

Помимо коммерческих автомобилей, многонациональная компания также производит и продает электромобили на водородных топливных элементах и ​​аккумуляторах, системы накопления энергии, компоненты, инфраструктуру заправочных станций, трансмиссии и другие транспортные решения в отрасли.

Публичная компания работает исключительно в автомобильной промышленности и имеет широкую клиентскую базу по всему миру.

Сильные стороны

Корпорация Nikola сосредоточилась на коммерциализации водородных технологий, которые используются в процессе производства большегрузных автомобилей, тем самым создавая нишу для своих продуктов и решений.

Кроме того, относительно низкая совокупная стоимость владения для клиентов дает ей определенное конкурентное преимущество перед несколькими другими компаниями, работающими в том же качестве.

Корпорация Nikola также имеет четкое ценностное предложение, которое также является для нее значительным преимуществом с точки зрения ее бизнеса и прибыльности.

Компания также имеет успешный опыт проникновения в сегменты дальнемагистральных и тяжелых грузовых автомобилей с помощью электрических гибридных грузовиков. Ожидается, что его партнерские отношения будут способствовать росту и расширению бизнеса в будущем.

Недавние результаты

В третьем квартале 2021 года, закончившемся в сентябре, Nikola Corporation сообщила о чистом убытке в размере 267,6 млн долларов США за квартал, что значительно больше, чем чистый убыток третьего квартала 2020 года в размере 79,7 млн ​​долларов США.

Скорректированный показатель EBIDTA показал отрицательное сальдо в размере 85 миллионов долларов США в третьем квартале 2021 года, что было отрицательным в размере 58,8 миллионов долларов США в третьем квартале предыдущего года.

Чистый убыток на базовую акцию за квартал составил 0,67 доллара, а чистый убыток на разводненную акцию — 0,68 доллара. Чистый убыток не по GAAP на базовую и разводненную акцию составил 0,22 доллара для обеих компаний.

Денежные средства и их эквиваленты в сентябре 2021 года достигли 587 млн ​​долларов США по сравнению с денежными средствами и их эквивалентами в декабре 2020 года, которые составили 840,9 млн долларов США.

Метрики оценки

Акции NKLA трудно оценить, поскольку они еще не приносят прибыли и быстро растут.

Хотя в настоящее время он торгуется с коэффициентом EV/выручка 34,4x и, как ожидается, потеряет почти 500 миллионов долларов в 2022 году, ожидается, что выручка компании вырастет на 5 241,5% в 2022 году, а в 2023 году — на 472,4%.

В результате, если компания сможет эффективно масштабироваться до уровня, при котором ее прибыль станет значимой, она может обеспечить очень привлекательную прибыль для акционеров при текущих ценах.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, NKLA получает консенсус аналитиков «Держать» на основании нулевого рейтинга «Покупать», одного рейтинга «Держать» и нулевого рейтинга «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена NKLA в $11 предполагает потенциал роста на уровне 48,9%.

Резюме и выводы

Никола работает в быстрорастущей отрасли, что дает ее акциям высокий потенциал роста. На самом деле, после недавнего отката цены акций, похоже, что это может быть интересным вариантом.

Тем не менее, до прибыльности еще далеко.