💬 Фьючерсы на S&P500 достигли месячного минимума, доходность растет, поскольку Китай подпитывает экономические опасения

Фьючерсы на S&P500 достигли месячного минимума, доходность растет, поскольку Китай подпитывает экономические опасения

Аппетит к риску остается низким в начале понедельника, поскольку новости из Китая на выходных указывают на дальнейшие трудности для второй по величине экономики мира, а также для глобального экономического механизма. Настроениям также мешают геополитические опасения по поводу России и недавние более стабильные данные США, которые, в свою очередь, сигнализируют об опасениях по поводу повышения ставки ФРС в сентябре, даже если фьючерсы на процентные ставки не предполагают дальнейшего повышения ставки ФРС.

Отражая настроение, фьючерсы на S&P500 остаются под давлением на отметке 4480, ослабляя коррекционный отскок предыдущего дня от самого низкого уровня за месяц, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США демонстрирует трехдневный восходящий тренд до 4,18%, поскольку облигация внимательно следит за ситуацией. годовой пик, отмеченный в начале месяца.

Поскольку China Country Garden приостанавливает торговлю облигациями, а несколько компаний из Dragon Nation жалуются на неполучение платежей от дочерней компании китайского конгломерата Zhongzhi Enterprise Group, долговые проблемы набирают обороты. Тем не менее, новость о реструктуризации долга Country Garden утопила облигации компании до рекордного уровня и, следовательно, подтолкнула крупнейшего китайского риэлтора к приостановке торгов облигациями. В то же время разговоры о кризисе ликвидности в Zhongzhi Enterprise Group ранее были громкими, и последние действия подтверждают опасения участников рынка.

В другом месте торговая война между США и Китаем и предупредительные выстрелы Россией по военному кораблю в Черном море также влияют на профиль риска рынка.

Следует отметить, что более высокая доходность казначейских облигаций США и недавние оптимистичные данные из США позволяют индексу доллара США (DXY) оставаться более устойчивым, что, в свою очередь, оказывает давление на сырьевые товары и антиподы.

Говоря о данных, индекс потребительских цен США (CPI) за июль не смог поднять ставку ФРС на сентябрь, что указывает на близость к развороту политики. Тем не менее, детали индекса потребительских цен и другие меры ценового давления вселили надежду у покупателей доллара. Стоит отметить, что индекс цен производителей США (PPI) за июль, предварительные данные индекса потребительских настроений (CSI) Мичиганского университета (UoM) за август и 5-летние ожидания потребительской инфляции UoM за указанный месяц помогли доллару США. пособие в пятницу. Кроме того, годовой прогноз инфляции в США снизился до 3,3% с 3,4%.

Кроме того, управляющий Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман поддержала дополнительное повышение ставок и защитила ястребов ФРС. Тем не менее, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли, президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс сигнализировали о снижении ставок в 2024 году, но также подчеркнули зависимость от данных и заставили голубей политики искать дополнительные детали, чтобы подтвердить предвзятость.

Заглядывая вперед, данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае за июль, которые будут опубликованы во вторник, будут иметь решающее значение для наблюдения за первоначальными направлениями перед выходом данных по жилью в среду. Что еще более важно, отчет по розничным продажам в США за июль во вторник и протокол последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду будут иметь решающее значение для лучшего обзора.

Читайте также: China’s Country Garden и Zhongrong Trust возобновляют опасения на долговом рынке