💬 Акции Roblox: риск/вознаграждение благоприятны на текущих уровнях

Акции Roblox: риск/вознаграждение благоприятны на текущих уровнях

Помните ту вещь, которая называется метавселенная? Прежде чем ИИ ушел со всей славой, он должен был стать следующей большой вещью. Одной из компаний, связанных с этой новой версией Интернета, является Roblox (NYSE: RBLX), и платформа видеоигр сжигает деньги в погоне за возможностью, которая еще не реализована.

Тем временем потери росли. Во втором квартале затраты и расходы резко выросли до 994,8 млн долларов, что привело к увеличению операционных убытков до 314 млн долларов по сравнению с 170,3 млн долларов за тот же период год назад. Приписываемый чистый убыток увеличился с убытка в размере 176,4 млн долларов США за тот же период прошлого года до 282,8 млн долларов США. В целом компания показала прибыль на акцию в размере -0,46 доллара, что ниже консенсус-прогноза на 0,02 доллара.

Были и другие промахи. Среднее количество активных пользователей в день выросло на 25% по сравнению с прошлым годом до 65,5 млн, но оказалось чуть ниже ожиданий аналитиков (65,8 млн). Среднее количество бронирований на одного активного пользователя в день упало на 3% до 11,92 доллара, что также немного ниже консенсус-прогноза.

С положительной стороны, заказы достигли 780,7 млн ​​долларов, что на 22% больше, чем в предыдущем году, что превысило колл-стрит на 2,72 млн долларов.

Однако этого было далеко недостаточно, и можно с уверенностью сказать, что инвесторы не были довольны результатами: акции упали на 22% на сессии в среду. Тем не менее, для аналитика BTIG Кларка Лампена последние данные не имеют большого значения для его общего тезиса.

«В целом, — говорит аналитик, — мы выходим из печати без существенных изменений нашей модели или ожиданий, и считаем, что соотношение риск/вознаграждение перекошено в пользу катализаторов, которых можно ожидать в течение года (продолжение развертывания и внедрения рекламных решений, количественная оценка рекламы/рекомендации '24 в день инвестора '23, расширение пользовательского контента/ограниченных элементов, распространение инструментов разработки ИИ и многое другое). Несмотря на это, мы понимаем, что инвесторы могут колебаться с установкой, пока мы не дойдем до точки, где будет более конкретная установка с форвардными оценками или мостами».

В целом, Lampen придерживается рекомендации «Покупать», хотя целевая цена снижена с 60 до 54 долларов. Тем не менее, новая цель предполагает, что акции могут вырасти на 83% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Лампена, нажмите здесь)

Большинство аналитиков согласны с этим мнением, хотя не все согласны с ним. Основываясь на 12 покупках, 2 удержаниях и 4 продажах, акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Большинство считает, что акции сейчас несколько недооценены; при средней цели в 39,18 долларов через год они перейдут из рук в руки с премией в 31%. (См. прогноз акций Roblox)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.