💬 Акции ViacomCBS: интригующая ценность, но проблемы остаются

Акции ViacomCBS: интригующая ценность, но проблемы остаются

Акции глобального медийного гиганта ViacomCBS (VIAC) начали стабилизироваться после разрушительного обвала акций, в результате которого они упали со 100 долларов до всего 29 долларов за акцию.

Массового всплеска акций VIAC, вероятно, не должно было произойти с самого начала. Теперь, когда пыль осела и охотники за импульсом ушли, можно получить реальную ценность в медиа- и развлекательной фирме, которая, похоже, созрела для поглощения по цене 34 доллара за акцию.

Хотя ViacomCBS может быть интригующей целью поглощения, покупка любых акций на основе таких спекуляций никогда не является хорошей идеей. Если ни один покупатель не выступит вперед, руководство должно сгладить морщины.

В настоящее время видимость неопределенного пути вперед ограничена, поскольку фирма все глубже продвигается на рынок потоковой передачи. Несмотря на очень дешевый мультипликатор, я нейтрально отношусь к акциям.

Ультраконкурентный рынок потокового вещания

При 6,8-кратном сокращении прибыли и 0,8-кратном увеличении продаж акции VIAC кричат ​​о своей стоимости, но необходимо провести более тщательный анализ, чтобы убедиться, что и без того дешевые акции не станут еще дешевле.

В то время как Оценка акций акций акций невероятно подавлена, имя также имеет некоторый багаж. Компания делает большие ставки на свою потоковую платформу, чтобы противостоять таким, как Netflix (NFLX).

Однако, поскольку рынок потокового видео со временем становится все более насыщенным, участие в действии не является гарантией звездной отдачи от инвестиций. Как и на большинстве рынков, будут победители и проигравшие.

После неутешительных результатов Netflix недавно опустился ниже, и стало ясно, что контент-провайдеры должны предлагать потребителям то, от чего они просто не могут отказаться.

Будь то богатая библиотека контента по привлекательной ежемесячной цене или обязательный к просмотру хитовый контент по более высокой цене, ViacomCBS должна выделиться.

До сих пор ViacomCBS добилась неоднозначного успеха в своем переходе в мир потокового вещания.

Может ли Paramount+ забрать акции?

Paramount+ выглядит главным драйвером роста ViacomCBS. Тем не менее, трудно сказать, как сервис будет себя вести, когда его рост действительно начнет стагнировать, поскольку его конкуренты продолжают направлять значительные суммы денег на производство контента.

Действительно, консолидация в отрасли привела к появлению некоторых сильных конкурентов, и борьба за глаза потребителей никогда не была более ожесточенной.

Обладая довольно обширной библиотекой контента, ViacomCBS может предложить своим потребителям хороший выбор. В конце концов, однако, потребители имеют так много времени в течение дня и денег в своих кошельках, чтобы оправдать добавление еще одного потокового сервиса.

Несмотря на впечатляющую библиотеку ViacomCBS, я думаю, что новый обязательный к просмотру контент станет отличительным фактором, если Viacom хочет отобрать долю у лидеров потокового вещания. С точки зрения эксклюзивного контента, который обязательно нужно посмотреть, Netflix и Disney (DIS) будет сложно превзойти.

Несмотря на растущие инвестиции в потоковое видео, переход от телевидения не был слишком гладким. Инвесторы должны спросить себя, есть ли у ViacomCBS все необходимое, чтобы сделать свою платформу выдающимся сервисом, чтобы вывести ее на новый уровень.

В противном случае невозможно сказать, сколько акций VIAC может продолжать падать, если потребители сочтут предложения фирмы «просто еще одним потоковым сервисом», за который они не хотят платить.

В настоящее время я считаю Paramount+ надежным, но менее навязчивым продуктом, чем лидеры потокового вещания. Тем не менее, у ViacomCBS может быть возможность поиграть мускулами в более дешевом сегменте рынка потокового вещания.

Благодаря услугам Paramount+ Essential Plan и Pluto TV, поддерживаемым рекламой, ценностное предложение может быть сложным для поклонников его контента.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции VIAC можно покупать умеренно. Из восьми рейтингов аналитиков есть четыре рекомендации «Покупать» и четыре рекомендации «Держать».

Средняя целевая цена ViacomCBS составляет 43,14 доллара США, что предполагает потенциал роста на 25,6%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 32 доллара за акцию до максимума в 53 доллара за акцию.

Итоги по акциям ViacomCBS

ViacomCBS — это классическая акция с высокой стоимостью, но она полна неопределенности. Оценка невелика, но, учитывая всю конкуренцию в потоковом вещании в наши дни, на данном этапе сложно отстоять имя.

Недавно Comcast (CMCSA) и ViacomCBS получили одобрение регулирующих органов для потокового предприятия SkyShowtime на 20 европейских рынках. Этот шаг интригует и может ознаменовать начало процветающих отношений.

Дальнейшая консолидация и партнерские отношения могут создать достаточно глубокую платформу, чтобы дать Netflix и Disney шанс заработать свои деньги. ViacomCBS делает все возможное, чтобы адаптироваться, но очень сложно сказать, что ждет фирму в будущем.