✏ «Сектор лидаров достиг дна»: аналитик ожидает большого возвращения этих двух акций лидаров стоимостью менее 10 долларов

«Сектор лидаров достиг дна»: аналитик ожидает большого возвращения этих двух акций лидаров стоимостью менее 10 долларов

Автомобильная промышленность меняется во многих направлениях. Электрические силовые агрегаты бросают вызов традиционным двигателям внутреннего сгорания, а другие технологии, такие как мобильная беспроводная связь и искусственный интеллект, вносят кардинальные изменения в то, как мы ездим. Новые возможности открываются для инвесторов в этих новых технологиях. Это не будет безрисковым выбором — вспомните, сколько автомобильных компаний появилось в 1920-х и 30-х годах, прежде чем Детройт стабилизировался в Большой тройке — поэтому «уловка» к успеху будет заключаться в признании потенциальных победителей.

В этом контексте стоит отметить LiDAR, сенсорную технологию, имеющую решающее значение для создания автономных автомобилей. LiDAR объединяет высокую чувствительность с искусственным интеллектом, создавая интеллектуальные датчики для автономных транспортных средств. Несмотря на потенциал, первые инвесторы в LiDAR столкнулись с проблемами. Сектор испытал переоценку из-за всплеска сделок SPAC, когда развивающиеся компании искали капитал. Тем не менее динамика вокруг этого меняется, как объяснил аналитик Craig Hallum Ричард Шеннон.

«Хотя лидарное пространство показало плохие результаты, поскольку многие из этих акций стали публичными за последние 2-3 года, эти акции начали падать в последнем квартале… Мы думаем, что это связано с низкими оценками (отрицательное EV в некоторых случаях). случаев, хотя и с использованием наличных средств за последний отчетный квартал) и перспективы крупных наград, которые будут объявлены в ближайшие 6-18 месяцев. Таким образом, мы считаем, что инвесторам пора более серьезно рассмотреть лидарное пространство для долгосрочных инвестиций», — считает Шеннон.

Шеннон не просто анализирует индустрию LiDAR в целом, он также указывает на две акции, которые он считает победителями. Просматривая их данные через базу данных TipRanks, мы обнаруживаем, что это недорогие акции — обе значительно ниже 10 долларов за акцию — и Шеннон видит в них большой потенциал роста.

Септон, Инк. (CPTN)

Мы начнем с Cepton, одного из первых исследователей и создателей технологии LiDAR, который раздвигал границы того, как и где можно использовать LiDAR. Сама технология, название которой происходит от «обнаружения света и дальности», использует лазеры для обнаружения и отслеживания объектов с большей скоростью и чувствительностью, чем инфракрасные или радарные системы. LiDAR может функционировать как «глаза» автономного транспортного средства, и Cepton также работает над адаптацией системы к умным городам и промышленным приложениям.

Блоки Cepton LiDAR основаны на одной из запатентованных систем компании: технологии Micro Motion (MMT), которая является беззеркальной, без вращения и без трения, что позволяет получать изображения 3D LiDAR. Устройства достаточно малы, чтобы незаметно разместиться на существующих рамах транспортных средств, обеспечивая помощь водителю и автономные системы с широким полем зрения и датчиками с высоким разрешением в любых погодных условиях. Cepton сотрудничает с General Motors, одним из лидеров автомобильной промышленности Детройта. Он может похвастаться обширным присутствием в Motor City, включая «центр передового опыта» в Трое, штат Мичиган, предназначенный для оказания местной поддержки автопроизводителям и поддерживающим OEM-производителям в их цепочках поставок.

Ранее на этой неделе компания обнародовала свои финансовые результаты за второй квартал 2023 года, в которых общий доход составил 2,79 миллиона долларов. Это на 9% больше по сравнению с прошлым годом и превысило оценки на 0,27 миллиона долларов. Эти обнадеживающие показатели выручки были обусловлены рекордными поставками как в автомобильном секторе, так и в секторе интеллектуальной инфраструктуры, а также ростом средних отпускных цен. В итоге Cepton показала убыток на акцию в размере 8 центов на акцию в соответствии с показателями, не предусмотренными GAAP. Эта цифра соответствовала ожиданиям.

Обращаясь к Ричарду Шеннону из Craig-Hallum, мы обнаруживаем, что аналитик оптимистично смотрит на Cepton. Он считает, что у компании хорошие возможности для расширения своего бизнеса, и что текущая цена ее акций ниже 1 доллара дает инвесторам возможность купить акции со значительной скидкой.

«Мы выделяем CPTN как любимую идею в лидарном пространстве по нескольким причинам: 1) ее оценка невелика, даже если принять модель OS/разводнения акций, которую мы обобщили выше, 2) мы думаем, что у нее хорошие шансы на победу. несколько побед в топ-10 в следующем году или более. Дело о медведях касалось баланса и стоимости акций ниже 1 доллара, и оба эти вопроса могут быть решены, если до конца года компания выиграет OEM-производитель», — считает Шеннон.

Количественно оценивая свою бычью позицию, Шеннон оценивает CPTN как покупку с целевой ценой в 2 доллара, что предполагает устойчивый потенциал роста на 168% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Шеннон, нажмите здесь)

В целом, есть 4 недавних обзора аналитиков по Cepton, в том числе 3 «покупать» против одного «держать», что дает акции консенсус-рейтинг «сильная покупка». Акции торгуются всего по 0,74 доллара за штуку, а средняя целевая цена в 2,35 доллара предполагает, что в следующем году они вырастут более чем на 215%. (См. прогноз акций CPTN)

Ouster, Inc. (УСТ)

Далее идет Ouster, передовая компания LiDAR, базирующаяся в Сан-Франциско. Цель технологической фирмы — заменить аналоговую архитектуру в сенсорных системах — сложное наследие старых технологий — упрощенной полупроводниковой технологией, чтобы ускорить разработку и производство продукции, а также скорость ее принятия клиентами. Цифровая технология Ouster играет ключевую роль в эволюции LiDAR.

Компания разрабатывает и производит ряд систем LiDAR, подходящих для применения на малых, средних и больших расстояниях, от складских помещений до промышленной робототехники и автономных автомобилей. Стремясь расширить эту возможность, в феврале этого года Ouster объявила о слиянии на равных с Velodyne, еще одним игроком на мировой арене LiDAR, специализирующимся на сенсорном оборудовании. Это партнерство предоставляет компаниям доступ к технологиям друг друга, подкрепленным финансовой базой, включающей 315 миллионов долларов наличными, с расчетной годовой экономией средств от 80 до 85 миллионов долларов.

Сегодня Ouster готова обнародовать результаты за 2 квартал 2023 г., при этом отраслевые аналитики оценивают выручку в $19 млн и прибыль без учета GAAP в $1,21 на акцию. Ретроспективный взгляд на результаты первого квартала этого года дает представление о текущем состоянии компании.

В первом квартале выручка достигла 17,23 млн долларов, что ниже прогнозов всего на 71 тыс. долларов, но продемонстрировало годовой рост на 101%. Этот общий доход был дополнен ежеквартальными заказами на 33 миллиона долларов. В итоге убыток на акцию без учета GAAP в размере 1,87 доллара превысил ожидания на 15 центов. Примечательно, что Ouster сообщила об отгрузке более 3000 сенсорных блоков в первом квартале, включая отгрузку новых систем REV7 110 клиентам.

Все это привлекло внимание Ричарда Шеннона, и аналитик пишет об акциях: «Мы выделяем OUST как предпочтительную идею по двум причинам: 1) это самые дешевые лидарные акции с большим отрывом, и 2) мы считаем, весьма вероятно, что ей не придется привлекать наличные, чтобы выйти на безубыточность. Мы отмечаем, что наши оценки в отношении прибыли/денежного потока более оптимистичны, чем у наших конкурентов, и верим, что инвесторы, которые сократят свои цифры, придут к такому же выводу, как и мы».

Далее Шеннон рекомендует покупать эти акции вместе с целевой ценой в 10 долларов, что указывает на потенциал роста на 94% в предстоящем году.

В целом, Ouster получает рейтинг «Умеренная покупка» на улице, основанный на 3 покупках и 2 удержаниях, установленных за последние месяцы. Цена акций в размере 5,06 доллара США и целевая средняя цена в размере 7,03 доллара США в совокупности предполагают годовой прирост OUST в размере 36%. (См. прогноз запасов OUST)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.