📰 «Загрузитесь», — говорит J.P. Morgan об этих двух акциях, которые «выгодно покупать»

«Загрузитесь», — говорит J.P. Morgan об этих двух акциях, которые «выгодно покупать»

Вторая половина года сейчас идет полным ходом и является результатом удивительно сильных первых 6 месяцев для фондового рынка. Первая часть определялась банковским крахом, за которым последовал кризис потолка долга, которого удалось избежать. Все это время на заднем плане гудели разговоры о неизбежной рецессии.

Тем не менее, несмотря на эти опасения, рынки оживились. Поскольку инфляция по-прежнему демонстрировала признаки отставания, многие экономические эксперты начали рекламировать идею о том, что если рецессия и наступит, то она будет относительно мягкой.

Хотя в августе наблюдалась некоторая слабость рынка, если судить по истории, глава отдела инвестиционной стратегии J.P. Morgan в США Джейкоб Манукян считает, что остальная часть года выглядит очень многообещающе.

«Сильная первая половина года обычно порождает сильную вторую половину», — недавно сказал Манукян. «С 1950 года, когда S&P 500 вырос более чем на 10% в первой половине года, средний прирост индекса во второй половине года составил еще 10%. Доходность второго полугодия после сильного первого полугодия была еще лучше, когда предыдущий год был отрицательным».

Итак, с учетом этого позитивного прогноза возникает вопрос, какие акции инвесторам следует покупать в настоящее время? Аналитики JPMorgan были заняты поиском этих имен и остановились на двух, которые, по их мнению, станут хорошим дополнением к портфолио в этой среде. И они не единственные, согласно базе данных TipRanks, оба также оцениваются как «надежная покупка» консенсусом аналитиков. Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты по всем направлениям.

Прокор Технологии (ПКОР)

Ни для кого не секрет, что ралли года было вызвано технологическим сектором, и именно здесь находится наше первое имя, поддерживаемое JPMorgan. Procore Technologies — компания-разработчик программного обеспечения с уникальным преимуществом. Он ориентирован на строительную отрасль и предлагает программное обеспечение для управления строительством, которое революционизирует способы совместной работы, общения и управления проектами профессионалов в области строительства.

Комплексная платформа Procore предлагает широкий спектр инструментов и функций, включая управление проектами, контроль документов, управление финансами, управление качеством и безопасностью, а также планирование ресурсов, интегрированные в единое облачное решение.

Строительная отрасль опоздала с цифровой революцией и созрела для прорыва. Компания Procore воспользовалась этим преимуществом и за последние несколько лет постоянно увеличивала свой доход. Это снова имело место в недавно опубликованном отчете о втором квартале.

Выручка компании составила 228,5 млн долларов, что на 32,7% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз на 10,52 млн долларов. Прил. Прибыль на акцию в размере 0,02 доллара оказалась намного выше прогнозируемого аналитиками -0,09 доллара. Что касается прогноза, ожидается, что выручка за третий квартал достигнет диапазона от 232 до 234 миллионов долларов, что выше консенсус-прогноза в 231,79 миллиона долларов, что соответствует увеличению в годовом исчислении на 24-26%.

Аналитик JPMorgan Алексей Гоголев считает, что здесь есть чем восхищаться. Он пишет: «Нам по-прежнему нравится Procore, поскольку он входит в когорту в рамках нашего вертикального охвата программного обеспечения, которая может оставаться относительно изолированной от слабых мест на базовом рынке, который они обслуживают… Procore занимает хорошие позиции, поскольку автоматизируется среди наименее оцифрованных отрасли в мировой экономике. На периферии возможности, такие как акцент на платежные и страховые решения, предназначены для предложения конкурентоспособных услуг, которые должны стать дополнительными продуктами для перекрестных продаж и дополнительных продаж клиентам…»

«С почти 50% продаж, потраченными на продажи и маркетинг, Procore по-прежнему неистово считает, что есть еще рынок, который нужно захватить, и, следовательно, не заинтересован в том, чтобы в ближайшем будущем выйти на положительный показатель EBIT», — сказал далее Гоголев.

Эти комментарии лежат в основе рейтинга Гоголева «Перевес» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в 85 долларов предполагает годовой рост акций на 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Гоголева, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг Strong Buy показывает, что Уолл-стрит в целом согласна с точкой зрения JPMorgan. У PCOR есть 12 обзоров аналитиков, в том числе 11 покупок и 1 удержание. В среднем по $82,45 акции вырастут на 23% в ближайшие месяцы. (См. прогноз запасов PCOR)

Танкеры Скорпион (СТНГ)

Давайте теперь перейдем от программного обеспечения для строительства к морскому транспортному бизнесу. Scorpio Tankers — ведущая судоходная компания, специализирующаяся на перевозке продуктов нефтепереработки и сыпучих грузов. Фирма из Монако является важным игроком в мировой судоходной отрасли с флотом, состоящим из современных судов, в том числе экологически чистых перевозчиков, разработанных с учетом экологических стандартов. Компания обслуживает широкий круг клиентов из крупных нефтяных компаний, трейдеров и государственных организаций по всему миру, и благодаря стратегическому расширению флота и технологическим достижениям ей удалось сохранить конкурентоспособность и предложить надежные решения для доставки.

Волатильность является отличительной чертой мировой нефтеперевозки с частыми колебаниями ставок и доходов из-за изменений в спросе и предложении на нефть, геополитических событий и экономических обстоятельств. Эти проблемы повлияли на результаты компании во втором квартале.

Выручка упала на 18,7% в годовом исчислении до 329 млн долларов, в то же время отстав от консенсус-прогноза на 14,83 млн долларов. И хотя компания продемонстрировала способность ориентироваться в сложной ситуации и получать прибыль, прил. Прибыль на акцию в размере 2,41 доллара оказалась ниже ожиданий Street на 0,08 доллара.

Однако, несмотря на промахи, инвесторы позитивно отреагировали на результаты. Это не стало большим сюрпризом для аналитика JPMorgan Сэма Блэнда, который, судя по комментариям руководства, считает, что перспективы для Scorpio кажутся благоприятными.

«Сезонно август, как правило, слабый месяц. Тем не менее, мы отмечаем сигналы о том, что ставки начинают улучшаться: теперь STNG указывает, что ставки LR2 превышают 40 000 долларов США в день, а MR — выше 30 000 долларов США. В какой-то степени это улучшение, по-видимому, вызвано настроениями, связанными с улучшением макроэкономических прогнозов, а не с каким-либо фактическим улучшением спроса/предложения», — пояснил Бланд. «Эти ставки сравниваются со средним показателем, забронированным в третьем квартале на сегодняшний день в размере 27 000 долларов США. Хотя это может быть нелинейно, мы ожидаем общего повышения ставок в ближайшие месяцы, обусловленного сезонностью и ожидаемым увеличением спроса. Спрос/предложение, вероятно, улучшится еще больше в 2024 году, а возможно, и в 2025 году».

Соответственно, рейтинг Блэнда по акциям Scorpio Tankers выше (т. е. «покупать»), что соответствует целевой цене в 85 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 69% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Блэнда, нажмите здесь)

В целом, 3 других аналитика присоединяются к Блэнду в бычьем лагере, и добавление одного наблюдателя не может умалить консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Прогноз предусматривает 12-месячную доходность в размере 36%, учитывая, что средняя цель составляет 68,40 доллара. (См. прогноз запасов СТНГ)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.