✏ Акции Disney (NYSE:DIS): здесь нет волшебства, но есть возможность

Акции Disney (NYSE:DIS): здесь нет волшебства, но есть возможность

Все внимание сейчас приковано к Walt Disney (NYSE:DIS), поскольку компания только что опубликовала отчет о квартальной прибыли. На акции DIS определенно стоит обратить внимание, но не ищите волшебства в финансовых результатах Disney. Я настроен оптимистично в отношении акций, потому что доход Disney от потоковой передачи, ключевой части бизнеса компании в 2020-х годах, демонстрирует улучшение.

Disney — известный поставщик тематических парков, фильмов и телевизионных программ, игрушек, потоковых сервисов и многого другого. Однако после пандемии COVID-19 тематические парки Disney стали менее важными, и в центре внимания оказались потоковые сервисы компании, такие как Disney+.

Тем не менее, важно получить полное представление о квартальных результатах Disney, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Имея это в виду, давайте посмотрим, как Disney соотносится с ожиданиями Уолл-стрит в отношении этого культового развлекательного бренда.

Результаты Диснея: не впечатляющие, но достаточно хорошие

На финансовых рынках есть старая поговорка, которая звучит так: первый шаг — неправильный. Другими словами, после значительного события, такого как долгожданная прибыль, не вступайте в сделку слишком быстро, потому что первое движение цены акций может быть ложным. Это произошло с акциями DIS сразу после того, как компания опубликовала отчет о прибылях и убытках за второй квартал 2023 года.

Акции Disney быстро упали, но по прошествии часа они выросли на несколько процентных пунктов в нерабочее время. Опять же, первый шаг часто бывает неправильным. Скорее всего, финансовые трейдеры были разочарованы некоторыми данными Disney, но довольны другими, поэтому им нужно было время, чтобы переварить результаты.

Начиная с основных результатов, Уолл-стрит призвала Disney сообщить о выручке в размере 22,51 миллиарда долларов. Фактический результат составил 22,33 миллиарда долларов, что может разочаровать некоторых инвесторов, но на самом деле это очень небольшое упущение. Поэтому я бы не стал заморачиваться по этому поводу. Кроме того, выручка Disney выросла на 4% по сравнению с прошлым годом, что неплохо.

Что касается итоговых результатов Disney, компания сообщила о скорректированном (то есть за исключением некоторых статей) разводненном доходе на акцию за второй квартал 2023 года в размере 1,03 доллара США. Это немного ниже, чем 1,09 доллара на акцию, которые Disney разместила в предыдущем квартале, но также превзошла консенсус-прогноз на акцию в 0,96 доллара.

Disney демонстрирует улучшение в ключевой области

Пока что квартальные результаты Disney не очень хороши, и легко понять, почему трейдеры могли сначала продать акции DIS. Тем не менее, имейте в виду, что потоковые сервисы жизненно важны для бизнеса Disney в настоящее время. В этой области Disney опубликовал результаты, которые, вероятно, заставили некоторых акционеров вздохнуть с облегчением.

Требуется немного «читать между строк», чтобы определить продажи и доход сегмента потокового вещания Disney за второй квартал. Под результатами для сегмента Disney Media and Entertainment Distribution вы можете найти подсегмент, известный как Direct-to-Consumer. Это включает в себя потоковые сервисы Disney (я не думаю, что руководство компании намеренно пытается скрыть свои результаты потоковой передачи, но для их обнаружения может потребоваться наметанный глаз).

Вот совок. Disney получила 5,525 млрд долларов дохода от прямых продаж, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом. Вероятно, это лучше, чем ожидали некоторые инвесторы. Кроме того, сегмент Disney Direct-to-Consumer понес квартальные операционные убытки в размере 512 миллионов долларов.

Если это звучит как плохие новости, на самом деле это не так. В предыдущем квартале Disney понесла операционный убыток в размере 1,061 миллиарда долларов в сегменте Direct-to-Consumer. Следовательно, результат компании за второй квартал 2023 года в этом сегменте показывает улучшение на 52% по сравнению с прошлым годом.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции DIS?

На TipRanks DIS оценивается как «Умеренная покупка» на основе 13 оценок «Покупки», шести «Удержаний» и двух оценок «Продажи», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Disney составляет $115,11, что предполагает потенциал роста на 31,6%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вы должны следить, если хотите покупать и продавать акции DIS, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (в течение одного года), является Майкл Натансон из MoffettNathanson со средней доходностью 18,3% на рейтинг. и 65% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции DIS?

Я не собираюсь утверждать, что сегмент потокового вещания Disney настолько хорош, насколько это необходимо. Надеемся, что Disney продолжит демонстрировать улучшения в этой области в третьем и четвертом кварталах 2023 года.

Это еще предстоит выяснить, но на данный момент Disney удалось избежать катастрофы, а биржевые трейдеры DIS в хорошем настроении. В целом, я бы сказал, что инвесторы могут рассмотреть небольшую позицию в акциях Disney в ожидании дальнейшего улучшения в потоковом сегменте компании и других подразделениях.