💬 Это самая крупная инвестиция в высокоскоростной интернет за всю историю — и эти акции должны пожинать плоды

Это самая крупная инвестиция в высокоскоростной интернет за всю историю — и эти акции должны пожинать плоды

В конце июня администрация Байдена обнародовала амбициозную цель по обеспечению надежного широкополосного доступа в Интернет для всей территории США, даже для самых отдаленных сельских районов. Проект потребует федеральных расходов в размере 42 миллиардов долларов, которые будут выделены штатам в течение следующих двух лет. Президент рекламирует эту инициативу как шаг к сокращению «цифрового разрыва», который разделяет имущего и неимущего в мире высокоскоростной связи.

«Это самая крупная инвестиция в высокоскоростной интернет за всю историю, потому что для того, чтобы сегодняшняя экономика работала на всех, доступ в интернет так же важен, как электричество, вода или другие основные услуги», — сказал Байден.

Для розничных инвесторов перспектива дополнительных федеральных денег, наводняющих экосистему широкополосного интернета, откроет новые возможности. Провайдеры широкополосного доступа в Интернет выиграют в долгосрочной перспективе, поскольку именно они будут строить сети, увеличивать пропускную способность и привлекать новых клиентов.

Итак, давайте посмотрим на две акции, которые должны пожинать плоды щедрости администрации. Это хорошо известные имена в мире услуг широкополосного доступа, и, согласно базе данных TipRanks, обе компании имеют рейтинг «Покупать» на основе консенсуса аналитиков Street.

Чартерные коммуникации (ЧТР)

Мы начнем с Charter Communications, фирмы, которая позиционирует себя как «коммуникационная компания». Charter предоставляет расширенный Wi-Fi, быстрый Интернет и безлимитные мобильные услуги более чем 30 миллионам частных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса. Он также поддерживает услуги примерно для 6,6 миллионов линий мобильной связи. Услуги Charter выпускаются под торговой маркой Spectrum, и в октябре прошлого года компания запустила Spectrum One в качестве своего флагманского пакетного продукта.

В прошлом году компания Charter получила около 54 миллиардов долларов годового дохода благодаря 32 миллионам отношений с клиентами. Компания имеет около 500 миллионов IP-устройств, подключенных к ее сети, которая охватывает 41 штат. В общей сложности существует более 30 сетей Spectrum, предоставляющих широкий спектр контента, включая местные новости и спорт.

Все это способствует значительному развитию бизнеса, и за последние два года компания Charter стабильно приносила более 13 миллиардов долларов квартальной выручки. В последнем отчетном квартале, 2 квартале 2023 года, выручка компании достигла 13,66 млрд долларов, что на полпроцента больше, чем в прошлом году, но не оправдала прогноз более чем на 180 млн долларов.

Отсутствие дохода было не единственным разочарованием в отчете за второй квартал; Прибыль на акцию Чартера также не оправдала ожиданий. Компания сообщила о прибыли в размере 8,05 доллара на акцию, что является солидной суммой, но на 5 центов ниже ожиданий.

Аналитик сравнительного анализа Мэтью Харриган впечатлен общей позицией компании Charter и ее способностью приносить прибыль. Он пишет: «Мы по-прежнему считаем, что Charter предлагает привлекательный спектр услуг для клиентов, особенно предложение Spectrum One Internet + Mobile. Мы считаем, что он может ориентироваться в текущей конкурентной широкополосной среде. Результаты за 2 кв. 2023 г. были в основном удовлетворительными, и руководство сохраняет свою цель превзойти объемы широкополосного доступа в 2023 г. по сравнению с прошлым годом, извлекая выгоду из своего растущего присутствия в сельской местности в среднесрочной перспективе».

«Мы рассматриваем 3-летнюю инициативу Charter по модернизации сети как повышающую рентабельность инвестиций благодаря привлекательным ценовым предложениям для широкополосного доступа + мобильной связи, особенно Spectrum One, и даже для видео находят отклик у клиентов. Примерно 400 000 единиц широкополосного доступа в год после 2023 года кажутся обоснованными. включая действия по сборке RDOF и преимущества программы BEAD (широкополосный доступ, доступ и развертывание)», — добавил аналитик.

С этой целью Харриган рекомендует покупать акции Charter, а его целевая цена в $575 подразумевает потенциал роста на 37% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Харригана, нажмите здесь)

Приближаясь к макро-просмотру, Чартер показывает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 14 обзорах аналитиков, включая 7 покупок, 6 удержаний и 1 продажу. В настоящее время акции торгуются на уровне 419,78 доллара, а их средняя целевая цена в 475,89 доллара предполагает рост на 13% в предстоящем году. (см. прогноз запасов CHTR)

АТ&Т (Т)

С рыночной капитализацией более 100 миллиардов долларов и выручкой в ​​2022 году, превышающей 120 миллиардов долларов, AT&T является одной из крупнейших в мире телекоммуникационных компаний и крупнейшим поставщиком услуг мобильной связи на рынке США. Компания уходит своими корнями во времена первых телеграфных сетей и была одним из первых, кто внедрил технологию голосовой телефонии (ее название даже расшифровывается как American Telephone and Telegraph).

Базирующаяся в Техасе компания работает со всем спектром современных телекоммуникаций, предоставляя услуги местной и междугородней стационарной телефонной связи, сотовые мобильные услуги, цифровую и беспроводную сетевую связь, а также активно участвует в развертывании новых сетей 5G. AT&T давно известна своей обширной оптоволоконной кабельной сетью, предлагающей клиентам различные интернет-пакеты.

В недавнем отчете о прибылях и убытках за 2 квартал 2023 года выручка компании немного не соответствовала прогнозу на 30 миллионов долларов и составила 29,92 миллиарда долларов, что отражает годовой прирост чуть менее 1%. Однако углубление показывает, что квартальная операционная прибыль AT&T в размере 6,4 млрд долларов выросла на 29% по сравнению с прошлым годом, а прибыль на акцию без учета GAAP в размере 63 цента на акцию превысила оценки на 3 цента. Отличительной чертой компании была ее способность генерировать денежные потоки. Денежные средства от операционной деятельности выросли на 28% в годовом исчислении, достигнув 9,9 млрд долларов США, а показатель свободного денежного потока увеличился до 4,2 млрд долларов США. AT&T прогнозирует свободный денежный поток в 2023 году в размере не менее 16 миллиардов долларов.

Благодаря своим глубоким карманам AT&T может с комфортом покрывать свои дивиденды, которые являются одними из самых надежных на рынке. Последняя декларация по цене 27,75 цента за обыкновенную акцию приводит к годовому платежу в размере 1,11 доллара США, что обеспечивает солидную доходность в размере 7,8%. Компания стабильно выплачивает дивиденды, не пропуская ни квартала, с 1984 года.

В середине июля акции AT&T пострадали, когда в отрасли всколыхнуло полемику по поводу «свинцового кабеля». Устаревшие телефонные кабели, изолированные свинцовой оболочкой, оказались гораздо более распространенными, чем считалось ранее, а свинец представляет серьезную экологическую проблему. В то время как AT&T подвергалась значительной опасности из-за своей сети телефонных линий, размер и ресурсы компании позволяют ей справляться с такими воздействиями и, что более важно, заменять затронутые линии.

Среди быков — аналитик Raymond James Фрэнк Лутан, который с оптимизмом смотрит на сильную позицию AT&T в отрасли и ее способность генерировать привлекательный денежный поток.

«Мы по-прежнему считаем AT&T недооцененной компанией с потенциалом роста, поскольку мы считаем, что рост беспроводной связи и рост свободного денежного потока возвращают инвесторов к имени. Мы по-прежнему уверены в нашей оценке, что линии в свинцовой оболочке в сети в значительной степени не являются проблемой в ближайшей и среднесрочной перспективе, а стоимость восстановления также низка, и мы рассматриваем AT&T как нашу лучшую историю общей прибыли с крупной капитализацией. в течение следующих 12 месяцев. Руководство поддержало руководство, и упрощенная история продолжает приносить хорошие результаты, и мы считаем, что Street должна признать это в течение следующих нескольких кварталов, особенно когда начинает материализоваться дополнительная экономия на 2 миллиарда долларов», — считает Лутан.

Лутан подкрепляет свою позицию рекомендацией «Сильная покупка», а его целевая цена в 25 долларов показывает его веру в потенциал роста акций на 76% в течение следующих 12 месяцев. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 84%. (Чтобы посмотреть послужной список Лутана, нажмите здесь)

Что касается остальной части Улицы, то мнения разделились почти поровну. 6 покупок и 5 удержаний в сумме дают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена составляет 20,33 доллара США, что увеличивает потенциал роста примерно до 43%. (См. прогноз акций AT&T).

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.