💬 Теплое начало недели, но преддверие торговых данных Китая вызывает некоторую осторожность: S&P 500, Китай A50, природный газ

Теплое начало недели, но преддверие торговых данных Китая вызывает некоторую осторожность: S&P 500, Китай A50, природный газ

Обзор рынка

После разворота в прошлую пятницу основным индексам США удалось удержать свои достижения на этот раз (DJIA +1,16%, S&P 500 +0,90%, Nasdaq +0,61%). Но, учитывая, что сезон отчетности должен несколько замедлиться, необходимо искать дополнительные катализаторы, чтобы продолжить ралли. Казначейство США продемонстрировало более значительные движения в долгосрочной перспективе, при этом доходность 10-летних облигаций выросла на 5 базисных пунктов (б.п.). Доходность 2-летних облигаций практически не изменилась вместе с долларом США, отражая некоторую выжидательную позицию в преддверии публикации данных по инфляции в США на этой неделе.

Ночные экономические данные неожиданно удивили потребителей потребительским кредитом в США (17,85 млрд долларов США против 13 млрд долларов США), что может свидетельствовать о том, что потребительские расходы могут поддерживаться, по крайней мере, на данный момент. Это может продолжать поддерживать настроения, питающие надежды на мягкую посадку, до тех пор, пока условия не смогут показать более резкое ухудшение в сторону понижения. До сих пор индекс экономической неожиданности США продолжал колебаться вокруг самого высокого уровня с марта 2021 года.

Для S&P 500 покупателям удалось защитить свой уровень 4500 в одночасье, но, возможно, потребуется больше усилий, поскольку его индекс относительной силы (RSI) продолжает колебаться вокруг ключевого уровня 50 на дневном графике. С марта этого года падение дневного RSI ниже уровня 50 было недолгим, и нужно было наблюдать, смогут ли покупатели вскочить, чтобы защитить линию и на этот раз. Падение индекса ниже уровня 4500 потенциально может привести к тому, что уровень 4300 будет находиться под наблюдением, где слияние поддержки возникает из его поддержки облака Ишимоку на дневном графике вместе с его 100-дневной скользящей средней (MA).

Источник: графики IG.

Открытый чемпионат Азии

Азиатские акции настроены на положительное открытие: Nikkei +0,56%, ASX +0,38% и KOSPI +0,48% на момент написания.

Экономические данные этим утром показали некоторое замедление роста номинальной заработной платы в Японии за июнь (2,3% против консенсус-прогноза в 3,0%), и в сочетании с более быстрыми темпами роста инфляции, заработная плата в реальном выражении зарегистрировала более глубокое сокращение (-1,6% против предыдущего -0,9%). ). Немедленной реакцией японской иены является снижение, с рыночным ценообразованием для более терпеливого процесса нормализации со стороны Банка Японии (BoJ). Данные о расходах домохозяйств в годовом исчислении также разочаровывают: сокращение составило -4,2% против ожидаемых -3,9. Тем не менее, продолжающееся движение роста заработной платы выше 2% вперед может поддержать критерии «устойчивого роста заработной платы» Банка Японии, что может привести к тому, что центральный банк продолжит стремление к нормализации, хотя и с периодическими корректировками.

Впереди в центре внимания будут торговые данные Китая, а консенсусом будет еще один набор приглушенных данных. Ожидается, что экспорт сократится на 12,5% по сравнению с прошлым годом, практически не изменившись по сравнению с предыдущими 12,4% в июне. Ожидается, что импорт зарегистрирует снижение в годовом исчислении пятый месяц подряд с прогнозом на уровне -5% по сравнению с предыдущим -6,8%. Еще один слабый показатель, вероятно, может ослабить надежды на скорое восстановление экономики Китая, что может привести к более осторожному отношению к риску в регионе, учитывая, что недавние усилия властей по стимулированию экономики были более вялыми.

Тем не менее, для китайского индекса A50 прорыв выше его модели нисходящего треугольника, по-видимому, предполагает, что покупатели пытаются взять на себя некоторый контроль. Краткосрочная формация бычьего вымпела все еще присутствует на дневном графике, в то время как его недельный RSI поднялся выше своего ключевого уровня 50 впервые с февраля этого года. Многое стоит посмотреть, сможет ли индекс найти какое-либо положительное продолжение с прорывом вымпела вверх в качестве потенциальной модели продолжения.

Источник: графики IG.

В списке наблюдения: цены на природный газ снова растут

Цены на природный газ продолжают расти, прибавив еще 5,7% за ночь, после своего отскока после повторного тестирования поддержки облака Ишимоку на дневном графике на прошлой неделе. За последние месяцы цены пытались построить базу после предыдущей массовой распродажи, что может свидетельствовать о том, что на данный момент большая часть давления со стороны продавцов могла быть оказана. Напомним, что с августа 2022 года цены упали на 78%.

Недавнее движение цен также стало первым с сентября 2022 года, когда цены на природный газ торгуются выше облака Ишимоку на дневном графике, что дает некоторые надежды на возможный разворот тренда. Теперь нужно следить за любым движением недельного RSI выше его ключевого уровня 50. С другой стороны, преодоление уровня сопротивления 2,784 доллара США может проложить путь к следующему повторному тестированию уровня 3,000 долларов США, в то время как уровень 2,500 долларов США послужит важной поддержкой для удержания.

Источник: графики IG.

Понедельник: DJIA +1,16%; S&P 500 +0,90%; Nasdaq +0,61%, DAX -0,01%, FTSE -0,13%