💬 Curve Finance Chaos — это чек на 110 миллионов долларов для DeFi

Curve Finance Chaos — это чек на 110 миллионов долларов для DeFi

На этой неделе все внимание приковано к DeFi после того, как децентрализованная биржа (DEX) Curve Finance была атакована эксплойтом.

Платформа позволяет пользователям обменивать одинаковые активы, такие как стейблкоины с долларовой привязкой или различные ликвидные токены для ставок, друг на друга. Кривая, максимально оптимизированная для уменьшения проскальзывания при крупных сделках, является чем-то вроде рая для арбитражных трейдеров. Даже микроразницы между стейблкоинами могут означать огромную прибыль для китов.

Однако теперь проект и его высокооплачиваемый основатель Михаил Егоров попали в заголовки по другой причине.

После того, как в минувшие выходные была использована недавняя уязвимость в языке программирования Vyper, довольно изощренный злоумышленник смог получить средства от Curve Finance вместе с любым из форков проекта на сумму 52 миллиона долларов (большая часть которых также находилась в родном токене CRV проекта). ).

CRV резко упал, чего и следовало ожидать. По данным CoinGecko, он упал с 0,72 доллара в воскресенье до 0,50 доллара во вторник.

Однако дела пошли еще хуже после того, как различные кредиты, которые Эргоров взял под залог своего огромного запаса CRV, начали портиться. У него были кредиты у нескольких кредиторов DeFi, включая Aave и Frax Lend.

Если бы токен упал до 0,35 доллара, его ссуды в размере примерно 110 миллионов долларов начали бы ликвидироваться в то время.

Это было бы плохо для Ергорова, но также обременило бы кредиторов безнадежными долгами.

Этот вид долга не может быть взыскан и, вероятно, будет возмещен пользователями платформы. У Aave, например, есть модуль безопасности — по сути, фонд стейкинга AAVE — который будет использоваться именно для этого.

Однако ничего этого не произошло.

Вместо этого Эргоров заключил несколько внебиржевых сделок с различными известными крипто-инфлюенсерами. К ним относятся основатель Tron Джастин Сан и инвестор DCF God, в то время как данные в сети показывают, что также вмешались несколько транзакций между основателем Curve и другими кошельками с несколькими подписями от Yearn и Cream Finance.

Основатель Curve продал 106 миллионов CRV по внебиржевым сделкам «рукопожатия» в обмен на 42,4 миллиона долларов. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3 — Сандра (@sandraaleow) 4 августа 2023 г.

Основатель Curve продал 106 миллионов CRV по внебиржевым сделкам «рукопожатия» в обмен на 42,4 миллиона долларов. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3

— Сандра (@sandraaleow) 4 августа 2023 г.

Они скупали CRV в разном количестве примерно по 0,40 доллара за штуку и сидели на нем, пока паника не прошла. По состоянию на пятницу Егоров успешно продал CRV примерно на 42 миллиона долларов различным инвесторам.

Теперь, если вы понимаете финансовый кризис 2008 года, все это имеет смысл и даже может показаться огромной экономией.

Но если вы относитесь к DeFi как к здоровому ответу на кризис 2008 года, то события этой недели стали огромной потерей для этого пространства.

В первой временной шкале, когда Егоров полностью ликвидирован, его убытки передаются пользователям, чтобы возместить этот долг. Из-за этого эти протоколы кредитования выглядят довольно небрежно, поскольку позволили основателю Curve создать такую ​​крупную позицию.

Во второй временной шкале, в которой мы сейчас живем, свита очень богатых людей фактически просто предотвратила все это, позволив Егорову избежать ликвидации.

Возвращаясь к финансовому кризису, вместо того, чтобы правительство США спасало банки, именно Джастин Сан и группа псевдонимных аккаунтов в Твиттере спасли DeFi.

Конечно, это отличается от традиционных финансов.

Но лучше ли?

Расшифровка DeFi — это наш информационный бюллетень DeFi, возглавляемый этим эссе. Подписчики на наши электронные письма могут прочитать эссе до того, как оно появится на сайте. Подпишитесь здесь.