💬 Morgan Stanley видит как минимум 50% прироста в этих двух акциях — вот почему они могут взлететь

Morgan Stanley видит как минимум 50% прироста в этих двух акциях — вот почему они могут взлететь

Теперь ясно, что мы видели дно рынка в октябре прошлого года. S&P 500 вырос примерно на 1000 пунктов, или примерно на 27%, по сравнению с этим дном. Теперь вопрос для инвесторов: что будет дальше?

Майк Уилсон, известный стратег из Morgan Stanley, имеет репутацию сверхмедведя, но в недавней заметке он отказывается от этого. «Данные, которые у нас есть сегодня, говорят нам о том, что мы находимся в политическом ралли в конце цикла», — говорит Уилсон. Далее он отмечает несколько поддерживающих факторов, в том числе снижение уровня инфляции, замедление политики ужесточения ФРС и широко распространенное мнение о том, что последнее повышение ставки на 25 базисных пунктов было последним в этом цикле ужесточения — и что ФРС перейдет к более легким деньгам позже в этом году.

Уилсон также обращает внимание на сходство между текущими условиями и 2019 годом, когда ФРС в последний раз настаивала на смягчении денежно-кредитной политики, отмечая: «Аналогия 2019 года сама по себе предполагает более высокий уровень индекса».

Забегая вперед, Уилсон считает, что нас ждет прибыль, поскольку 2023 год приближается к концу, и его коллеги из фондовых аналитиков Morgan Stanley придерживаются этой мысли и придерживаются ее. Аналитики фирмы выбирают акции с «большим потенциалом роста» и отметили две, которые, по их мнению, вырастут на 50% или больше по сравнению с их текущими уровнями. Давайте посмотрим поближе.

Альтус Мощность (AMPS)

Первое имя, одобренное Morgan Stanley, переносит нас в сектор коммунальных услуг, где Altus Power работает в нише солнечной энергетики. Сегмент солнечной энергетики в целом получил политический импульс со стороны администрации Байдена, который был закреплен Законом о снижении инфляции, подписанным в прошлом году. Altus — компания, ориентированная на клиента, предлагающая солнечные электростанции для коммерческого, промышленного и общественного использования в США. Компания из Коннектикута работает в верхней части долины Миссисипи, на юго-востоке и юго-западе, но основная часть ее операций приходится на северо-восток и в Калифорнию.

Помимо солнечных электростанций, Altus предлагает услуги по хранению энергии и зарядке электромобилей. Компания может похвастаться тем, что каждая установка адаптирована к конкретным потребностям клиента; его коммерческие операции предназначены для того, чтобы вовлечь клиента в процесс разработки проекта, чтобы упростить процессы получения разрешений, строительства и ввода в эксплуатацию, в то время как общественные операции сосредоточены на устойчивых и возобновляемых вариантах обеспечения жителей чистой энергией. Altus может похвастаться тем, что с 2009 года она установила более 4,55 миллиардов киловатт-часов солнечной энергии.

Altus сообщит о результатах за 2 квартал 2023 года позже в этом месяце, но взгляд на первый квартал и последующие месяцы показателен. Компания сообщила о выручке в размере 29,4 млн долларов за первый квартал, что на 53% больше, чем в прошлом году. Чистая прибыль компании, измеренная по GAAP, составила 3 ​​цента, превзойдя оценки на 6 центов. Компания заявила об общем портфеле примерно 686 установленных мегаватт выработки электроэнергии, в том числе 8 мегаватт, которые были завершены в апреле и мае.

Это подводит нас к одной из ключевых сильных сторон Altus: стремлению компании к постоянному расширению своей сети. После того, как были опубликованы результаты первого квартала, Altus также объявила о приобретении 4,4 МВт мощностей по производству электроэнергии в Калифорнии, пополнив общий портфель в 112 МВт в этом штате. А также в июле Altus объявила, что добавила к своим активам в Массачусетсе новую солнечную энергетическую систему мощностью 10 МВт и аккумуляторную систему хранения мощностью 15 МВт-ч. Сейчас Altus работает в 25 штатах.

Аналитик Эндрю Перкоко, освещающий деятельность Altus для Morgan Stanley, считает общественные установки компании уникальным активом, который можно использовать для дальнейшего роста.

«Хотя AMPS часто называют разработчиком C&I на крыше, и это правда, он не полностью охватывает более широкие рыночные возможности, включая солнечную энергетику (24% существующего портфолио). Несмотря на то, что рынок солнечной энергии в сообществе сегодня невелик, он предоставляет компании уникальную возможность использовать доступ к крышам и земле от своих клиентов C&I, чтобы обеспечить чистую и доступную энергию для бытовых потребителей, у которых нет возможности добавить солнечную энергию на крыше », Percoco. мнение.

«Исходя из наших расчетов, мы видим больше возможностей для роста, чем риска для прогноза компании на 2023 год — обратите внимание, что компания вышла из 2022 года с годовой EBITDA примерно на $79 млн и после учета приобретения True Green, которое, по нашим оценкам, добавляет $17–19 млн. законтрактованной EBITDA в 2023 году, в результате чего компания достигла нижнего предела своего прогноза, прежде чем рассматривать дополнительные активы, которые она вводит в эксплуатацию в этом году», — добавил аналитик.

С этой целью Percoco устанавливает для AMPS рейтинг «Перевес» (т. е. «Покупать»), а также целевую цену в 10 долларов, что свидетельствует о его уверенности в потенциальном росте на 58% в течение одного года. (Чтобы просмотреть послужной список Percoco, нажмите здесь)

В целом, эта солнечная энергетическая компания получает единогласный консенсусный рейтинг Strong Buy, основанный на 6 положительных обзорах аналитиков, опубликованных недавно. Акции Altus торгуются по $6,31, а средняя целевая цена $9,92 предполагает потенциал роста на 57% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз запасов AMPS)

Юнайтед Эйрлайнз Холдингс (УАЛ)

Следующий выбор Morgan Stanley — United Airlines, один из крупнейших авиаперевозчиков США и, по некоторым показателям, крупнейшая авиакомпания в мире. Компания предлагает больше доступных миль, чем любая другая авиакомпания, но она является третьей по размеру флота с 893 самолетами в эксплуатации. Это может вскоре измениться, поскольку в декабре прошлого года United разместила крупный заказ у Boeing на 100 современных широкофюзеляжных пассажирских самолетов Dreamliner 787 — и опцион на покупку еще 100 в будущем.

United, безусловно, имеет инфраструктуру для расширения своего флота. Компания работает из нескольких узловых аэропортов в США — в таких крупных городах, как Чикаго, Денвер, Хьюстон, Лос-Анджелес, Сан-Франциско, Нью-Йорк/Ньюарк и округ Колумбия — и выполняет около 5000 ежедневных маршрутов в более чем 342 пункта на шести континентах. Среди североамериканских авиаперевозчиков United имеет самую разветвленную глобальную сеть маршрутов.

В последние кварталы компания явно выиграла от общего восстановления экономики после COVID. Люди хотят путешествовать и делают это сейчас, когда ограничения, связанные с пандемией, сняты. Квартальная прибыль United демонстрирует стабильный рост по сравнению с прошлым годом с начала 2022 года.

Последний отчетный квартал, 2 квартал 2023 года, не стал исключением. Выручка компании в размере 14,2 млрд долларов выросла более чем на 17% по сравнению с прошлым годом и превзошла прогнозы более чем на 250 млн долларов. В итоге United сообщила о солидной прибыли на акцию без учета GAAP в размере 5,03 доллара, что на 97 центов выше оценок. Возможно, лучшим показателем для инвесторов был прогноз по скорректированной прибыли на акцию за весь год — United прогнозирует прибыль в диапазоне от 11 до 12 долларов на акцию за весь 2023 год по сравнению с консенсус-прогнозом в размере 9,65 доллара.

Недавние отчеты привлекли внимание аналитика Morgan Stanley Рави Шанкера, который написал об United: «UAL долгое время была консенсусом группы Airlines с начала года, и результаты за 2 квартал, комментарии на телефонных конференциях и прогнозы на будущее не давали повода ослабить этот энтузиазм. Большим сюрпризом стал «похожий или немного лучший» комментарий внутреннего PRASM за 3 квартал, который намного лучше, чем у аналогов. Возможно, это отражает несколько иной состав или просто лучшее сочетание в UAL, но в любом случае это меняет представление о том, что UAL является «только международной» историей. Сбои в конце июня не позволили бить и поднять еще больше, но настраивают на более легкую компенсацию в 2024 году — если UAL сможет преодолеть свои узкие места в Ньюарке в долгосрочной перспективе».

Отслеживая это в будущем, Шанкер оценивает акции как «Перевес» (т. е. «Покупать») с годовой целевой ценой в 80 долларов, что предполагает рост на 52% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы просмотреть послужной список Шанкера, нажмите здесь)

В целом, United получила 15 недавних обзоров аналитиков Уолл-стрит, в том числе 10 покупок, 4 удержания и 1 продажу, что дает акции консенсус-рейтинг умеренной покупки. Акции продаются за 52,42 доллара, а средняя целевая цена в 69,31 доллара предполагает потенциал роста на 32% на годовом горизонте. (См. прогноз акций UAL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.