💬 Акции AMD: ведущий аналитик сохраняет свою рыночную цену нетронутой

Акции AMD: ведущий аналитик сохраняет свою рыночную цену нетронутой

Готовьтесь, выгодные покупатели. Акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) сегодня упали на 7% после публикации отчета о доходах за второй квартал, и похоже, что акции получили больше ударов плетью, чем они того заслуживали — по крайней мере, по мнению профессионалов Уолл-стрит.

В недавнем отчете за второй квартал выручка AMD действительно снизилась по сравнению с тем же периодом прошлого года. Тем не менее, цифре все же удалось превзойти ожидания Уолл-стрит.

В частности, выручка показала 5,36 миллиарда долларов, что составляет снижение на 18,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но превзошло консенсус-прогноз на 40 миллионов долларов. По сегментам: центр обработки данных достиг 1,3 млрд долларов (падение на 11%), клиенты достигли 998 млн долларов (снижение на 54%), игры достигли 1,6 млрд долларов (падение на 4%), хотя встраиваемые приложения выросли на 16% до 1,5 млрд долларов.

Валовая прибыль упала на 19% до 2,44 млрд долларов, хотя это не повлияло на валовую прибыль, которая осталась неизменной на уровне 46%. Это помогло профилю прибыльности оказаться немного лучше, чем ожидалось, и компания показала скорректированную прибыль. EPS составляет 0,58 доллара, опережая рынок на 0,01 доллара.

Ожидается, что в третьем квартале выручка будет находиться в диапазоне от 5,4 до 6,0 млрд долларов США, что ниже консенсус-прогноза в размере 5,85 млрд долларов США. Ожидается, что валовая прибыль достигнет 51%, что на пять пунктов выше, чем во втором квартале.

Хотя результаты не все были ошеломляющими, инвесторы воодушевились положительными отзывами о продуктах компании для искусственного интеллекта.

Эту точку зрения подхватил высококлассный аналитик Rosenblatt Ханс Мозесманн. «Например, несмотря на более слабый уровень Enterprise и Embedded, Data Center вырастет примерно на 50% во 2H23 по сравнению с 1H23. MI250/300A/X теперь имеет в 7 раз больше «широких» конструктивных побед / взаимодействий с более высокой, чем ожидалось, производительностью на рынке ИИ, где предложение Nvidia ограничено до 2024 года. Рампа MI300 значительно расширится за пределы El Capitan. суперкомпьютер в 4 квартале 2023 года», — считает Мозесманн.

По словам Мозесманна, продукты MI250/300A/X не только обеспечивают AMD «значительное присутствие в области ускорения ИИ» в ближайшие годы, но и по-прежнему находится на пути к «структурному изменению конкурентной среды в процессорах x86».

Некоторые предварительные подсчеты показывают, что во втором полугодии 2023 года AMD получает 8-10% доли ЦП сервера x86, что составляет примерно 30% по сравнению с Intel. «Эта доля, вероятно, достигнет 50%, учитывая, что дорожная карта Intel не может противостоять превосходной плотности ядер и энергоэффективности AMD, что имеет решающее значение для игроков, одержимых TCO, — добавил Мозесманн.

Соответственно, AMD остается «лучшим выбором» для Мозесманна, который придерживается рекомендации «Покупать» и устанавливает целевую цену акций на уровне 200 долларов. Если цель будет достигнута в течение следующих 12 месяцев, есть большой потенциал роста — 83%, если быть точным (чтобы просмотреть послужной список Мозесманна, нажмите здесь).

В целом AMD сохраняет большую часть поддержки Street; исходя из 25 покупок против 6 удержаний, акции претендуют на консенсус-рейтинг «сильная покупка». Средняя цель составляет $ 109,35, что означает, что акции добавят ~ 28% прибыли в течение одного года. (См. прогноз акций AMD)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.