💬 «Это выгодное время»: миллиардер Кен Фишер по-прежнему активно инвестирует в эти 2 акции с «активной покупкой»

«Это выгодное время»: миллиардер Кен Фишер по-прежнему активно инвестирует в эти 2 акции с «активной покупкой»

Мы только что пережили период обильной прибыли на фондовом рынке, но это не совпадение, по словам одного легендарного сборщика акций.

Кен Фишер называет последние 9 месяцев «среднесрочным чудом». То есть история показала, что 9 месяцев, начиная с октября года промежуточных выборов, оказываются наиболее стабильно прибыльным периодом на фондовом рынке за всю историю фондового рынка. С огромными успехами, достигнутыми с 1 октября прошлого года, этот сценарий разыгрался «идеальным образом».

Но что происходит сейчас, когда этот период прошел? Что ж, основатель Fisher Investments, чей собственный капитал оценивается примерно в 7,2 миллиарда долларов, признает, что последующая половина года не такая богатая, но все же значительно лучше, чем в среднем. Например, обычно акции растут в 65–70 % случаев, но в среднесрочный период чуда они растут исторически 92 % времени, а в последующий период они обычно положительны примерно в 85 % случаев. время, с несколько более низкой средней доходностью примерно от 4 до 5% (по сравнению с среднесрочным чудом 6,5%).

— Это произойдет на этот раз? — спрашивает Фишер. «Ну, на самом деле вы не получите среднего, если не считать удачи, но, вероятно, это выгодное время. Это хорошее время, отчасти потому, что люди по-прежнему настроены скептически. Люди продолжают придумывать «да, но», чтобы попытаться оправдать, почему это не может быть бычий рынок. И это бычий рынок».

Таким образом, с таким позитивным прогнозом имеет смысл выяснить, какие акции, по мнению Фишера, будут продолжать приносить пользу, и мы начали этот процесс. Мы проверили пару имен, в которые Фишер по-прежнему вкладывает значительные средства, через базу данных TipRanks, чтобы узнать, есть ли широкое согласие на улице, что на них стоит опираться прямо сейчас. Оказывается, это действительно так – оба в настоящее время оцениваются как «сильные покупки» консенсусом аналитиков. Давайте выясним, почему.

Лас-Вегас Сэндс (LVS)

В поисках нашего первого имени, поддерживаемого Fisher, мы направимся в сектор гостеприимства и развлечений, а также в Las Vegas Sands, компанию, известную своей престижной курортной недвижимостью и казино. Основанная покойным предпринимателем-миллиардером Шелдоном Адельсоном, компания сыграла ключевую роль в превращении Лас-Вегас-Стрип в центр роскоши и экстравагантности. Компания продала свою недвижимость в Лас-Вегасе в 2021 году, но теперь ее присутствие является глобальным с недвижимостью в Макао и Сингапуре (Marina Bay Sands).

В этом году фондовый рынок заметно восстановился, и это нашло отражение в значительном улучшении, достигнутом в LVS в 2023 году, о чем свидетельствует недавний отчет компании за второй квартал. Выручка выросла на 142% по сравнению с прошлым годом и составила 2,54 миллиарда долларов, превзойдя прогноз Street на 160 миллионов долларов. Прил. Прибыль на акцию составила 0,46 доллара, опередив прогнозы на 0,03 доллара.

Тем не менее, инвесторы были немного разочарованы посетителями квартала Макао, которые достигли около 6,7 миллиона человек. Это примерно 68% от 9,9 млн посетителей, наблюдавшихся во 2 квартале 2019 г., что является последним сопоставимым периодом до того, как пандемия Covid-19 повлияла на операции. Тем не менее, несмотря на падение прибыли после падения, 23-процентная доходность акций с начала года по-прежнему лучше, чем 19-процентный прирост, достигнутый до сих пор S&P 500.

Между тем, Фишер удерживает крупную позицию в LVS, будучи владельцем 9 242 005 акций, которые в настоящее время стоят более 547 миллионов долларов.

У компании также есть поклонник в лице аналитика Stifel Стивена Вечински, которого не беспокоят цифры посещений, и он впечатлен тем, как складываются дела для LVS.

«Восстановление в Макао/Сингапуре продолжает превосходить наши ожидания», — сказал аналитик 5-Star после сканирования отчета за второй квартал. «Двигаясь вперед, мы ожидаем пересмотра прибыли в положительную сторону, поскольку восстановление и прибыльность на обоих рынках, по нашему мнению, не полностью учитываются в текущем консенсусе. Учитывая, что опасения по поводу внутреннего потребителя продолжают расти, мы считаем, что владение LVS и их аналогами, ориентированными на Макао, представляет собой наилучшую схему риска/вознаграждения на оставшуюся часть 2023 года… паттерны сохранятся в течение следующих нескольких месяцев, мы считаем, что акции должны расти лучше».

Если перевести эти мысли в оценки и цифры, то рекомендация Wieczynski «Покупать» сопровождается целевой ценой в $78, что говорит о том, что акции могут вырасти на 31% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Вечинского, нажмите здесь)

Большинство на улице согласны. Основываясь на 9 покупках против 2 удержаний, акции претендуют на консенсус-рейтинг Strong Buy. Следуя средней цели в $70,95, через год инвесторы зафиксируют доходность примерно в 19%. (См. прогноз запасов LVS)

Технология Marvell (MRVL)

Наше следующее имя, поддерживаемое Fisher, предлагает совершенно другое ценностное предложение. Marvell — известная полупроводниковая компания, известная своими инновационными решениями и достижениями в области инфраструктуры данных. Компания из Санта-Клары, штат Калифорния, зарекомендовала себя как мировой лидер в производстве интегральных схем и решений для хранения данных для широкого спектра приложений.

Портфолио ее продуктов включает в себя широкий спектр предложений, таких как контроллеры хранения данных, сетевые продукты и настраиваемые интегральные схемы для конкретных приложений (ASIC), в то время как компания обслуживает различные рынки, включая центры обработки данных, автомобильную промышленность, корпоративные сети, облачные технологии и операторов связи. инфраструктуры, в том числе.

Технологии способствовали росту рынка в этом году, и акции MRVL приняли участие в этом ралли — акции выросли на 75% с начала года. Большая часть этой прибыли пришлась на отчет компании за первый квартал 2024 финансового года (апрельский квартал). Хотя выручка упала на 9% в годовом исчислении до 1,32 млрд долларов, эта цифра превзошла консенсус-прогноз на 20 млн долларов. Точно так же в нижней строке прил. Прибыль на акцию в размере 0,31 доллара превзошла прогноз в 0,29 доллара. Внешний вид тоже впечатлил. Ожидается, что в середине второго квартала выручка достигнет 1,330 млрд долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,31 млрд долларов, в то время как скоррект. Ожидается, что прибыль на акцию достигнет 0,32 доллара по сравнению с колл-стрит на уровне 0,31 доллара.

Таким образом, Фишер должен быть доволен своими постоянными инвестициями. Он владеет 1 356 647 акциями MRVL, рыночная стоимость которых в настоящее время составляет чуть более 88 миллионов долларов.

Оценивая перспективы MRVL, аналитик Wolfe Крис Касо указывает на несколько причин, по которым инвесторам стоит подумать о добавлении акций этого полутяжеловеса в свои портфели.

«Наш конструктивный тезис подкрепляется возвращением к нормальному циклическому бизнесу MRVL (потребительские, корпоративные сети, проводные операторские сети и системы хранения — около половины выручки за 24 года) в сочетании со структурным ростом бизнеса MRVL… Мы ожидаем, что Inphi/Optical будет самым быстрым растущий бизнес в MRVL из-за необходимости перехода на оптическое межсоединение, поскольку скорости гипермасштабирования растут, а медные соединения достигают физических ограничений… Мы считаем автоматический рост безопасным, поскольку у MRVL есть единственное многогигабитное решение, а автопроизводители явно переходят на Ethernet через время. Полузаказной рост также вероятен с выигрышем в надежном дизайне (хотя и на разводняющих GM, хотя и на растущих OM)», — написал аналитик 5-Star.

Эти комментарии составляют основу рейтинга Caso Outperform (т. е. «покупать»), в то время как его целевая цена в $80 подразумевает, что акции вырастут на 23% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Caso, нажмите здесь)

В другом месте на Улице один аналитик остается неубежденным, но все 19 других недавних обзоров также положительны, что делает общее мнение здесь «сильной покупкой». (См. прогноз запасов MRVL)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.