📰 Миллиардер Марк Мобиус говорит, что акции развивающихся рынков - это то, что нужно прямо сейчас; Вот 2 имени, которые нравятся аналитикам

Миллиардер Марк Мобиус говорит, что акции развивающихся рынков - это то, что нужно прямо сейчас; Вот 2 имени, которые нравятся аналитикам

После окончания Второй мировой войны США были 800-фунтовой гориллой мировой экономики — крупнейшей в денежном выражении, крупнейшим производителем, крупнейшим новатором, крупнейшим финансовым рынком. Это доминирование было поставлено под сомнение в последние пару десятилетий, когда Китай стал второй по величине экономикой в ​​​​мире, расширение тайваньской индустрии полупроводниковых микросхем до мирового лидерства, изобретательность южнокорейских технологических компаний, особенно в области ИИ, и расширение экономики Индии, поскольку эта страна стала крупнейшей в мире по численности населения.

Для миллиардера-менеджера по хеджированию Марка Мобиуса появление новых игроков среди ведущих экономик мира открывает новые возможности для более диверсифицированного портфеля, и знаменитый успешный инвестор недавно признал, что его собственный портфель полностью избавлен от компаний, базирующихся в США. Мобиус не просто поддерживает и продвигает развивающиеся экономики и рынки — он вкладывает свои деньги в то, что говорит, и идет ва-банк.

Mobius особенно заинтригован потенциалом Тайваня, Южной Кореи и Индии. В недавнем интервью он подчеркнул: «Мы ищем компании, которые добились международной диверсификации, и мы столкнулись с многочисленными предприятиями с выдающимися технологическими достижениями, которые позволяют им расширить охват своих инвесторов». Далее Мобиус ссылается на бум высоких технологий на Тайване и в Южной Корее, а также на быстрый рост ВВП Индии на 7% и население в 1,40 миллиарда человек. Мобиус видит все три страны экономическими лидерами в ближайшие десятилетия.

Аналитики Уолл-Стрит находят, что с этой оценкой можно согласиться, и они выбирают акции развивающихся рынков, которые готовы расти в будущем. Используя базу данных TipRanks, мы определили два таких имени, которые считаются «сильными покупками». Не говоря уже о значительном потенциале роста, который здесь рассматривается. Давайте посмотрим поближе.

Тайваньский полупроводник (TSM)

Тайвань стал мировым лидером по производству полупроводниковых микросхем, обеспечивая около 60% мировых поставок этих жизненно важных компьютерных компонентов, а Taiwan Semiconductor является одним из крупнейших производителей микросхем в стране. Компания работает в основном как литейный цех, передовое производственное предприятие, которое заключает контракты со сторонними организациями на массовое производство полупроводниковых микросхем. Фирмы-клиенты занимаются проектированием и прототипами, а TSM занимается обычным производством; модель оказалась успешной для отрасли.

Это оказалось успешным, в частности, для TSM. Компании принадлежит примерно 58% рынка тайваньского производства микросхем, а ее рыночная капитализация составляет более 514 миллиардов долларов.

Финансовые результаты Taiwan Semiconductor показали положительные результаты за несколько кварталов и стабильный рост после периода пандемии и до конца прошлого года. Компания нашла поддержку в возросшем спросе на продукцию после COVID. Однако в этом году замедление спроса на чипы, вызванное сочетанием продолжающихся сбоев в цепочке поставок, более медленного, чем ожидалось, открытия Китая, более высоких процентных ставок, вызывающих более жесткую кредитную среду, и роста инфляции, вынуждающего потребителей сокращать расходы, повлияло верхняя и нижняя линии производства чипов.

В последнем отчетном квартале, 2 квартале 2023 года, выручка TSM составила 15,68 млрд долларов США. Хотя это на 13,7% меньше, чем во 2 квартале 2022 года, оно превзошло ожидания аналитиков на 300 млн долларов США. Итоговый показатель, прибыль на акцию в размере 1,14 доллара США в валюте США, также снизился на 26% по сравнению с прошлым годом, но оказался лучше, чем ожидалось, на 6 центов на акцию.

Мехди Хоссейни, 5-звездочный аналитик из Саскуэханна, подчеркивает сильную позицию TSM в отрасли и ее умение использовать это преимущество для дальнейшего роста доли рынка. Эти качества лежат в основе его оценки акций, где он представляет убедительную долгосрочную перспективу, основанную на следующих факторах: «1) Ожидается, что мощность COWOS удвоится, что приведет к увеличению маржи и доходов. 2) Новые продукты, такие как AWS Graviton и, в конечном итоге, Meteor Lake, Grace, Genoa/Sapphire Rapids, стимулируют рост к 2024 году. Ожидается, что выручка TSM вырастет и будет составлять низкий процент доходов от подростков. 4) N3e начнет масштабироваться в 2024 году благодаря более высокой пропускной способности EUV от ASML 3800E. 5) Способность зарабатывать в следующем цикле повышения оценивается в диапазоне 8-10 долларов, что примерно в 2 раза больше, чем оценка EPS 23 CY ».

Количественно оценивая эту позицию, Хоссейни дает акциям TSM рекомендацию «Покупать» с 36-процентным годовым потенциалом роста на основе целевой цены в 135 долларов. (Чтобы посмотреть послужной список Хоссейни, нажмите здесь)

В целом, этот крупный производитель чипов получил 5 недавних обзоров аналитиков, с разбивкой 4: 1 в пользу «покупать», а не «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Акции торгуются по цене 99,15 доллара, а средняя целевая цена в 125 долларов предполагает годовой потенциал роста примерно на 26%. (См. прогноз акций TSM)

ВНС Лимитед (ВНС)

WNS — глобальная компания по управлению бизнес-процессами, базирующаяся в Мумбаи, Индия. Стратегически расположенная в стране, которая за последнее десятилетие стала экономическим центром, WNS обслуживает корпоративных клиентов в 10 отраслях по всему миру. Работая в 13 странах на 4 континентах, успех компании обусловлен сочетанием технологий и цифровой аналитики. Компания имеет более 400 клиентов и более 59 000 сотрудников.

Общая экономическая неопределенность последних месяцев — сочетание высоких процентных ставок и высокой инфляции, возросшие шансы на рецессию в США, медленное открытие Китая — поставили на первое место эффективность бизнеса, а это именно та проблема, решения которой WNS обещает. В течение последних нескольких кварталов компания наблюдала умеренную тенденцию к росту как выручки, так и прибыли.

Последний квартальный отчет за первый квартал 2024 финансового года показал, что эта тенденция сохраняется. Общая выручка компании составила 317,5 млн долларов США, что на 15,5% больше, чем в прошлом году, и превзошла прогноз на 12,9 млн долларов США. В итоге прибыль на акцию WNS без учета GAAP в размере 1,01 доллара превзошла ожидания на 8 центов на акцию и выросла с 90 центов в прошлом году.

Уверенный рост компании в сложных глобальных условиях привлек внимание аналитика Needham Маянка Тандона, который написал о WNS: «Мы по-прежнему настроены оптимистично в отношении WNS, учитывая здоровую операционную среду и эффективное исполнение со стороны руководства, несмотря на неопределенные макроэкономические условия. Мы считаем, что критически важные решения WNS становятся еще более важными в периоды экономической напряженности, и ожидаем, что руководство будет обеспечивать двузначный доход и рост прибыли на акцию, несмотря на сложные макроэкономические показатели. Поскольку акции торгуются с расчетным коэффициентом P/E, кратным нашей оценке на 25 финансовый год, в 15 раз, мы считаем соотношение риска и вознаграждения убедительным. WNS остается нашим лучшим выбором на 2023 год».

Заглядывая вперед, Тандон оценивает этот «лучший выбор» как покупку, а его целевая цена в 115 долларов предполагает потенциал роста на 66% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Тандона, нажмите здесь)

В целом, все 7 недавних обзоров аналитиков по WNS являются положительными, что свидетельствует о единогласном консенсус-рейтинге «Сильная покупка» по акциям. Средняя целевая цена $96,43 и торговая цена $61,11 в совокупности предполагают 12-месячный потенциал роста в 39,5%. (См. прогноз запасов WNS)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.