💬 Акции Apple: прибыль неизбежна, говорит Goldman Sachs

Акции Apple: прибыль неизбежна, говорит Goldman Sachs

На следующей неделе приготовьтесь к шквалу ежеквартальных отчетов от крупных технологических гигантов, в центре внимания которых будет самый крупный из них — Apple (NASDAQ:AAPL). Технический титан планирует опубликовать результаты за декабрьский квартал (F1Q23) в четверг, 3 августа, после закрытия рынков.

Взглянув на будущее, аналитик Goldman Sachs Майкл Нг выражает уверенность, что итоговый дисплей Apple удивит прогнозистов. Благодаря превосходству в Mac и услугах, Нг ожидает, что Apple обеспечит прибыль на акцию в размере 1,21 доллара, что выше консенсуса в 1,19 доллара.

Существует большое расхождение между ожиданиями Ng в отношении Mac и ожиданиями Street. В то время как согласованная цифра FactSet предполагает, что выручка Mac снизится на 15% по сравнению с прошлым годом до 6,3 млрд долларов, благодаря простым расчетам с учетом прошлогодних проблем с цепочкой поставок и подтвержденным самыми последними оценками отраслевых исследований (оценки IDC показывают, что количество единиц Mac увеличилось на 10). % г/г), Ng теперь требует дохода от Mac в размере 9,4 млрд долларов, что чуть выше предыдущего прогноза в 9,3 млрд долларов.

Ng также ожидает более высоких доходов от услуг, прогнозируя, что они достигнут 21,8 млрд долларов, что на 11% больше, чем в предыдущем году, по сравнению с консенсусом в 20,7 млрд долларов. «Потенциал роста наших прогнозов по услугам отражает изменение расходов в App Store на Sensor Tower, сильный рост рекламы, продолжающиеся инвестиции в контент в AppleTV и более благоприятный встречный ветер на валютном рынке (GSe: -2% г/г) по сравнению с прогнозом компании -400 б.п.», — пояснил аналитик.

Как и другие светила больших технологий, акции AAPL в этом году выросли на значительную сумму (57%), хотя рост был «полностью обусловлен многократным расширением». Признавая опасения инвесторов относительно оценки и потенциальных рисков, Нг сохраняет уверенность в перспективах Apple, полагая, что расширение базы пользователей iPhone приведет к увеличению монетизации на пользователя за счет более высоких средних продажных цен (ASP) и большего количества устройств Apple, в частности Айфоны в использовании. Кроме того, он видит положительные тенденции в отрасли и возможности для Apple увеличить долю рынка в различных категориях услуг.

«Соответственно, — подытожил Нг, — мы рассматриваем AAPL как долгосрочную прибыль и компаундер свободного денежного потока с четкой видимостью этого роста, который поддерживает премиальную оценку».

В целом, Ng придерживается рейтинга «Покупать» и целевой цены в 222 доллара, что представляет собой скачок на 13% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Нг, нажмите здесь)

В то время как акции получают консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на сочетании 24 покупок и 7 удержаний, потенциал роста на данный момент ограничен; $ 198,83 предполагает, что акции останутся в диапазоне в обозримом будущем. (См. прогноз акций Apple на TipRanks)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.