💬 J.P. Morgan рекомендует эти 2 акции «надежной покупки», включая одну с потенциалом роста 90%

J.P. Morgan рекомендует эти 2 акции «надежной покупки», включая одну с потенциалом роста 90%

Несмотря на значительное восстановление рынка в 2023 году, есть еще одна проблема, сдерживающая позитивные настроения; перспектива надвигающейся рецессии остается реальной. Тем не менее, глобальный инвестиционный стратег J.P. Morgan Wealth Management Элиз Аузенбо считает, что у инвесторов есть основания для оптимизма.

«На самом деле сейчас у инвесторов есть много вещей, в которых они могут чувствовать себя хорошо — начиная с экономики», — считает Аузенбо. «Несмотря на более высокие процентные ставки, экономика осталась намного более устойчивой, чем многие опасались, когда мы вступили в этот год».

Хотя Аузенбо также указывает, что фондовый рынок «не является экономикой», независимо от того, наступит ли рецессия или нет, она также считает, что дно уже достигнуто. «Мы не думаем, что акции вернутся к минимумам, которые мы наблюдали в октябре», — сказал далее Аузенбо.

На самом деле, хотя вероятность рецессии все еще существует, рынки демонстрируют постепенное улучшение, и Аузенбо считает, что инвесторы должны с оптимизмом смотреть на конец 2023 года.

Исходя из этого многообещающего прогноза, эксперты по акциям JPM указывают инвесторам на компании, которые готовы преуспеть в наступающем году; они видят две конкретные акции в качестве потенциальных победителей, при этом потенциал роста одной из них составляет 90%. После запуска тикеров через базу данных TipRanks становится ясно, что остальная часть улицы с этим согласна, и каждый из них получает рейтинг консенсуса «Решительная покупка».

Травере Терапьютикс (TVTX)

Первый выбор JPM — Travere Therapeutics, биофармацевтическая фирма, занимающаяся открытием и разработкой инновационных методов лечения редких заболеваний. Хотя эта ниша в биомедицинских исследованиях создает проблемы из-за редкости заболеваний, что затрудняет проведение жизнеспособных исследований и привлекает ограниченную базу пациентов, она также предоставляет возможности. Из-за этих препятствий в области редких заболеваний часто бывает меньше людей. Следовательно, компания, которая успешно выводит новый препарат на этот рынок, имеет четкий путь к успеху.

Травере так и сделал. Фирма может похвастаться четырьмя продуктами, находящимися на стадии коммерциализации: Cholbam и Chenodal из своего портфеля препаратов для лечения желчных кислот; ThiolaEC, профилактическое средство от цистиновых камней в почках; и Filspari, препарат, одобренный ранее в этом году для лечения протеинурии у взрослых пациентов с IgA-нефропатией. Кроме того, Travere поддерживает динамичный поток исследований с многообещающими методами лечения различных состояний, включая заболевание почек FSGS и метаболические нарушения CTX и HCU.

Ранее в этом месяце Travere объявила о заключении соглашения о продаже своего портфеля желчных кислот — Cholbam и Chenodal, используемых для лечения редких заболеваний печени, — компании Mirum Pharmaceuticals. Сумма сделки составляет до 445 миллионов долларов, при этом Травере получает авансовый платеж в размере 210 миллионов долларов и, возможно, еще 235 миллионов долларов в виде промежуточных этапов продаж. Вырученные средства помогут финансировать исследования трубопровода компании.

В настоящее время одним из самых интересных проектов в разработке является пегтибатиназа, кандидат в лекарственные средства, изучаемый в качестве терапии классической гомоцистинурии, HCU. Это метаболическое состояние, при котором организм не перерабатывает аминокислоту метионин и накапливает токсины в крови и моче. В конце мая компания опубликовала положительные результаты когорты 6 исследования COMPOSE фазы 1/2, клинического испытания препарата-кандидата в качестве заместительной ферментной терапии для лечения классической HCU. В настоящее время Травере работает с регулирующими органами над тем, чтобы к концу этого года начать основное испытание пегтибатиназы фазы 3.

Сочетание нового препарата на рынке и развивающейся разработки привлекло внимание аналитика JPMorgan Анупама Рамы, который написал в своем недавнем обзоре TVTX: данные по продукту, а также более высокая оценка на улицах потенциала пегтибатиназы при гомоцистинурии (HCU) в качестве рычагов роста в течение следующих 12–18 месяцев для акций TVTX… С точки зрения оценки мы считаем, что стоимость акций TVTX будет в диапазоне от подростков до 20 долларов за акцию, исходя из наших консервативных предположений о Filspari + устаревших коммерческих продуктах + наличных деньгах».

Наряду с этими комментариями Рама дает акциям Travere рейтинг «Перевес» (то есть «покупать»), а его целевая цена, установленная на уровне 26 долларов, подразумевает прирост примерно 64% ​​в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Рамы, нажмите здесь)

В целом, не менее 14 аналитиков оценили эту биотехнологическую фирму, и их обзоры включают 11 «покупок» и 3 «удержания» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Текущая торговая цена акции составляет 15,89 доллара, а средняя целевая цена в 27,71 доллара является еще более оптимистичной, чем оценка JPM, предполагающая потенциал роста на 74% на годовом горизонте. (См. прогноз акций TVTX)

Ботан, Inc. (NRDY)

Переключаясь с биотехнологии, мы переходим к сфере цифрового образования. Nerdy — это компания, занимающаяся технологиями обучения, которая создала инновационную платформу для программ онлайн-обучения. Запатентованная технология AI for HI®, аббревиатура от «Искусственный интеллект для взаимодействия с человеком», расширяет возможности обучения, предоставляя персонализированные интеллектуальные решения. С помощью «перегруженных» инструментов эта платформа способствует эффективной и интерактивной связи между учащимися и экспертами в предметной области.

Nerdy предлагает онлайн-обучение любого масштаба — от взаимодействия один на один до занятий в небольших группах, занятий в больших группах и индивидуальных занятий с самостоятельным управлением. Компания может связывать учащихся с онлайн-репетиторами круглосуточно и без выходных через цифровой чат и предлагает курсы по более чем 3000 предметам.

Предложения компании также включают университетских преподавателей для школ. Эта программа делает индивидуальные занятия один на один и репетиторство в небольших группах доступными в школах с использованием платформы Live Learning. Программа предназначена для работы со школьными партнерами, чтобы предоставить варианты обучения, адаптированные к потребностям учащихся.

Nerdy также переключает свой бизнес на модель членства и добивается успеха в этом направлении. Членство составило 60% от общего дохода, полученного в последнем отчетном квартале, что больше, чем 50%, полученное в 4 квартале 2022 года.

Мы не увидим результаты Nerdy за 2 квартал 2023 года до следующего месяца, но результаты за первый квартал были доступны с мая, и внимательное изучение покажет, где компания находится сегодня. По состоянию на конец первого квартала этого года общая сумма денежных средств Nerdy составляла 96,5 млн долларов, включая квартальную прибыль в размере 5,8 млн долларов, и отсутствие чистого долга. Общая выручка компании за квартал составила 49,2 млн долларов, превзойдя собственный ранее опубликованный прогноз, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом и превысив ожидания аналитиков на 2,8 млн долларов. Однако в итоге прибыль на акцию компании, чистый убыток в размере 21 цента на акцию, оказалась на 4 цента ниже прогноза.

5-звездочный аналитик Дуг Анмут освещает Nerdy для JPMorgan и видит множество положительных факторов, оказывающих поддержку этим акциям. Он пишет: «Мы по-прежнему настроены оптимистично и по-прежнему считаем, что переход к членству дает NRDY хорошие позиции для будущего роста. Членство обеспечивает более высокий LTV и больший регулярный доход, чем Packaged, а также более высокую маржу. NRDY рассчитывает полностью перейти на модель членства к концу 2023 года, что должно стать положительным катализатором. Nerdy также хорошо справляется со стратегией Varsity Tutors for Schools (VTS), и мы ожидаем дальнейших успехов клиентов, поскольку NRDY нацелена на многолетние контракты с крупными школьными округами, предоставляя комплексные решения SaaS для всего округа».

Для Анмута это приводит к рейтингу NRDY с избыточным весом (т. е. к покупке), а его целевая цена в размере 8 долларов указывает на солидный прирост доли в 90% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Анмута, нажмите здесь)

В целом, эта акция имеет 8 недавних отзывов аналитиков, в том числе 6 «покупать» и 2 «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Акции продаются за 4,24 доллара, а их средняя целевая цена составляет 5,19 доллара; эта комбинация дает потенциал роста примерно на 23% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз запасов NRDY)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.