💬 Доллар США отступает перед политическими решениями ФРС

Опубликовано: 2023-07-26

Время чтения:

Доллар США отступает перед политическими решениями ФРС

👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!

Размер текста

Доллар США отступает перед политическими решениями ФРС

Доллар США слабеет по отношению к своим основным конкурентам в среду.

Индекс доллара США снизился до 101,00 после закрытия вторника в минусе.

Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке и опубликует заявление о политике.

Доллар США изо всех сил пытается оставаться устойчивым в среду, поскольку инвесторы уходят в сторону в преддверии долгожданных решений Федеральной резервной системы США (ФРС) по денежно-кредитной политике. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, снижается к отметке 101,00 после того, как во вторник прервался пятидневный выигрышный ряд.

Ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5,25%-5,5%. Политическое заявление и комментарии председателя Джерома Пауэлла будут тщательно изучены инвесторами, которые попытаются выяснить, поднимет ли центральный банк США ставки снова в конце года, несмотря на растущие признаки ослабления ценового давления.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: Доллар США ожидает решения ФРС

Предваряя мероприятие ФРС, «я хочу подчеркнуть, что повышение на 25 базисных пунктов полностью учтено в цене и не окажет влияния на рынки», — сказал аналитик FXStreet Йохай Элам. «Инвесторы сосредоточены на намеках о следующих шагах. ФРС не публикует новые прогнозы на этом заседании, позволяя сначала говорить заявлению. Затем председатель ФРС Пауэлл выйдет на сцену, ответив на вопросы и спровоцировав львиную долю волатильности. "

По данным CME Group FedWatch Tool, повышение учетной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в среду полностью учтено в цене. Вероятность того, что ФРС еще раз повысит учетную ставку до конца года, составляет чуть выше 30%.

Настроения потребителей в США в июле продолжили улучшаться: индекс потребительского доверия от Conference Board вырос до 117,0 с 110,1 (пересмотрено с 109,7) в июне.

Дальнейшие подробности публикации показали , что индекс текущей ситуации поднялся до 160,0 с 155,3, а индекс потребительских ожиданий вырос до 88,3 с 80.

Цены на жилье в США в мае выросли на 0,7% в месячном исчислении, показали ежемесячные данные, опубликованные Федеральным агентством жилищного финансирования США во вторник. Это значение последовало за ростом на 0,7%, зарегистрированным в апреле, и оказалось лучше, чем ожидалось рынком в отношении роста на 0,2%.

Основные индексы Уолл-Стрит закрылись во вторник в плюсе. Технологический Nasdaq Composite прибавил почти 1% после медвежьего начала недели.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается стабильной на уровне около 3,9% в начале среды.

Индекс деловой активности S&P Global Manufacturing PMI в июле улучшился до 49,0 с 46,3 в июне. PMI в сфере услуг снизился до 52,4 с 54,4 за тот же период. Наконец, Composite PMI снизился до 52,0 с 53,2, указывая на продолжающийся рост деловой активности в частном секторе, хотя и более медленными темпами.

Комментируя результаты опросов PMI, «в июле наблюдается нежелательное сочетание замедления экономического роста, более слабого создания рабочих мест, более мрачной деловой уверенности и устойчивой инфляции», — сказал Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence. «Общие темпы роста производства, измеряемые в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, соответствуют росту ВВП в годовом исчислении примерно на 1,5% в квартальном исчислении в начале третьего квартала», — добавил он.

Оценивая краткосрочные перспективы доллара США, «данные о позиционировании предполагают, что инвесторы открывают достаточно крупные короткие позиции в долларах перед политическими заседаниями ФРС, ЕЦБ и Банка Японии на этой неделе», — отмечают экономисты ING. «Нам нравится более слабый доллар в конце этого года, но недавнее коррекционное ралли доллара может сохраниться на этой неделе, если ФРС сохранит свою склонность к ужесточению».

Технический анализ: индекс доллара США теряет импульс восстановления

Индекс доллара США (DXY) коснулся 20-дневной простой скользящей средней (SMA) во вторник, но закрыл день ниже этого уровня. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) снизился до 40 после того, как не смог стабилизироваться на уровне 50, отражая нерешительность покупателей.

С другой стороны, DXY сталкивается с непосредственной поддержкой на уровне 101,00 (бывшее сопротивление, статический уровень) перед 100,50 (статический уровень) и 100,00 (психологический уровень, статический уровень).

Глядя на север, дневное закрытие выше 101,50 (20-дневная SMA) привлекает быков и открывает дверь для движения выше к 102,00 (статический уровень, бывшая поддержка) и 102,50-102,60 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA).

ФРС часто задаваемые вопросы

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС две задачи: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих денег международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствование, что давит на доллар.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических совещаний в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения в области денежно-кредитной политики. На заседании FOMC присутствуют двенадцать должностных лиц ФРС — семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четыре из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются на один год на ротационной основе.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). Количественное смягчение — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает кредитный поток в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или при чрезвычайно низкой инфляции. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он включает в себя печатание большего количества долларов ФРС и использование их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный количественному смягчению, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, срок погашения которых у него есть, для покупки новых облигаций. Обычно он положителен для стоимости доллара США.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.