💬 BANC и PACW получают прибыль от соглашения о слиянии

BANC и PACW получают прибыль от соглашения о слиянии

Региональные банки, Banc of California (NYSE:BANC) и PacWest Bancorp (NYSE:PACW), согласились объединиться в хорошо капитализированный, укрепленный банк и улучшить свое присутствие в Калифорнии. Кроме того, частные инвестиционные компании Warburg Pincus и Centerbridge согласились инвестировать 400 миллионов долларов в объединенную компанию после успешного завершения слияния. После этих новостей акции BANC выросли на 8,8%, а акции PACW выросли на 31,3% в нерабочее время 25 июля.

PacWest был одним из самых обсуждаемых банков во время мартовского банковского кризиса. Банк оказался под угрозой возможного дефолта, поскольку наблюдался огромный отток депозитов. Между тем, Банк Калифорнии считался относительно более безопасным. Обоим банкам удалось преодолеть кризис относительно невредимыми, и теперь они решили объединиться, чтобы расширить свои предложения и долю рынка в секторе банковских услуг для местных сообществ.

Подробности слияния BANC-PACW

Согласно сделке, PacWest объединится с Banc of California, и объединенный банк продолжит работать под именем и брендом последнего. Каждый акционер PACW получит 0,6569 акций BANC. Слияние было единогласно одобрено советами директоров обоих банков. Ожидается, что сделка будет завершена к концу 2023 финансового года или началу 2024 финансового года. Слияние требует определенных разрешений регулирующих органов, одобрения акционеров обоих банков и выполнения определенных условий закрытия.

Объединенный банк будет иметь активы в размере 36,1 млрд долларов, в том числе 30,5 млрд долларов в виде депозитов и 25,3 млрд долларов в виде кредитов. Кроме того, объединенный банк погасит оптовые займы на сумму 13 миллиардов долларов, что приведет к снижению его коэффициента заимствования. Джаред Вольф, президент и главный исполнительный директор Banc of California, продолжит свою работу в объединенной компании.

После закрытия сделки акционеры PacWest будут представлять примерно 47% непогашенного капитала объединенного банка, а акционеры Banc of California будут представлять примерно 34%. В то же время частные фирмы Warburg Pincus и Centerbridge получат недавно выпущенные ценные бумаги новой компании, которые будут составлять примерно 19% акций компании.

Финансовые выгоды от слияния BANC-PACW

Важно отметить, что слияние приведет к увеличению прибыли на акцию (EPS) за 2024 финансовый год (EPS) объединенной компании более чем на 20% и немедленному увеличению материальной балансовой стоимости на акцию на 3%. Общий коэффициент достаточности капитала 1-го уровня ориентировочно будет составлять примерно 10%.

Оба банка вчера опубликовали свои результаты за второй квартал 2023 финансового года. PACW сообщила о чистом убытке в размере 197 миллионов долларов, что значительно ниже чистой прибыли в размере 242,49 миллиона долларов, о которой сообщалось в квартале предыдущего года. PacWest также избавилась от долгосрочных кредитных портфелей во втором квартале, тем самым повысив свою ликвидность. С другой стороны, чистая прибыль BANC составила $17,88 млн, что на 33% меньше по сравнению с прошлым годом.

Какова целевая цена BANC?

Основываясь на оценках аналитиков за последние три месяца, средняя целевая цена Banc of California составляет 16 долларов, что предполагает потенциал роста на 9,5% по сравнению с текущими уровнями. С тремя единогласными покупками акции BANC имеют консенсус-рейтинг Strong Buy.

Эти рейтинги были присвоены до объявления о слиянии и могут быть изменены, поскольку Уолл-стрит позволяет себе менять свои взгляды и рекомендации в отношении акций и объединенной компании.