💬 Смешанные результаты в крупных технологических компаниях, все внимание на следующее заседание FOMC: Microsoft, AUD/NZD, доллар США

Смешанные результаты в крупных технологических компаниях, все внимание на следующее заседание FOMC: Microsoft, AUD/NZD, доллар США

Обзор рынка

На Уолл-стрит ночью наблюдался дрейф вверх (DJIA +0,08%; S&P 500 +0,28%; Nasdaq +0,61%), но после публикации результатов Microsoft и Alphabet движение рынка было более сдержанным.

Обе крупные технологические компании превзошли максимальные и итоговые оценки, но участники рынка испытывают некоторое беспокойство из-за более слабого, чем ожидалось, прогноза доходов от Microsoft, который затмил ее текущую устойчивость в четвертом квартале. Виной тому продолжающаяся слабость на рынке ПК, которая, вероятно, будет компенсирована устойчивым импульсом роста в его сегменте Intelligent Cloud, но после роста на 46,5% с начала года многое может быть оценено как совершенство. Цена его акций снизилась на 4% в нерабочее время.

Уровень 327,00 долларов США может служить ключевым уровнем поддержки слияния (поддержка линии тренда, 50-дневная скользящая средняя, ​​Ишимоку), который будет удерживаться в краткосрочной перспективе, при этом более широкий тренд по-прежнему оставляет под наблюдением формирование любого нового более высокого минимума. Но на данный момент сегодня вечером покупателям придется защищаться, так как его индекс относительной силы (RSI) флиртует с ключевым уровнем 50. Последние три взаимодействия с апреля этого года были встречены некоторой поддержкой, так что стоит посмотреть, сможет ли она удержаться и на этот раз.

Источник: графики IG.

С другой стороны, Alphabet удалось удивить более сильным, чем ожидалось, восстановлением рекламы и устойчивым ростом своего подразделения облачных вычислений, что до сих пор может подтверждать устойчивость в экономических условиях. Улучшение роста выручки в годовом исчислении второй квартал подряд также дает некоторую уверенность в том, что худшее уже позади, и в ближайшие кварталы ожидается дальнейшее восстановление.

Впереди все внимание будет приковано к итогам заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Фьючерсы на фонды ФРС предполагают, что повышение на 25 базисных пунктов (б.п.) было полностью учтено в цене, но ожидания относительно последующей траектории ставок по-прежнему не соответствуют взглядам политиков. Широкое рыночное ценообразование предполагает длительную паузу в ставке до конца года, в то время как представители ФРС, вероятно, могут оставить дверь открытой для еще одного повышения ставки на сентябрьском или ноябрьском заседании. Интерпретация динамики процентной ставки ФРС будет в значительной степени зависеть от пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Открытый чемпионат Азии

Азиатские акции, похоже, откроются сдержанно: Nikkei -0,34%, ASX +0,13% и KOSPI -0,54% на момент написания. Вчера китайские акции резко позитивно отреагировали на недавнее обещание Китая о стимулировании экономики: индекс Hang Seng вырос на 4,3% за одну торговую сессию. Но многое по-прежнему будет зависеть от исхода заседания Политбюро для любых дальнейших действий, поскольку существуют сильные надежды на стимулирование, а также оставляет место для разочарования, если детали стимулирования не будут убедительными.

Экономический календарь оставит в поле зрения уровень инфляции в Австралии за второй квартал. Несмотря на сохранение своей ставки на предыдущем заседании, Резервный банк Австралии (РБА) продемонстрировал явное намерение следить за поступающими данными, которые помогут ему принять следующее решение. На фоне недавних точных данных по трудовым ресурсам ожидания по ставкам показали ястребиный рост для еще одного повышения на 25 базисных пунктов от центрального банка в ближайшие месяцы, но более высокий, чем ожидалось, рост инфляции может, вероятно, бросить вызов этому. Текущие ожидания заключаются в том, что общая инфляция снизится до 6,2% в годовом исчислении с 7%. Ожидается, что предпочитаемый РБА показатель базовой инфляции, усеченное среднее, снизится до 6,0% в годовом исчислении с 6,6% ранее.

Возможно, стоит понаблюдать за парой AUD/NZD, которая недавно отскочила от линии тренда, превратившейся в поддержку, но в настоящее время колеблется чуть ниже своего уровня сопротивления 1,091. Движение RSI обратно выше уровня 50 ознаменовало попытку покупателей сохранить контроль, поскольку схождение/расхождение скользящих средних (MACD) пытается пересечь ключевую нулевую линию. Любое успешное движение выше уровня 1,091 потенциально может проложить путь к повторному тестированию максимума с начала года на уровне 1,108.

Источник: графики IG.

В списке наблюдения: доллар США под наблюдением в преддверии итогов заседания FOMC

Доллар США попытался восстановить свой ключевой психологический уровень 100,00 в преддверии итогов заседания FOMC, но некоторые оговорки все еще в силе: на дневном графике накануне сформировалась медвежья свеча падающей звезды. Это следует после повторного тестирования 50-процентного уровня восстановления Фибоначчи после недавней распродажи. Недавние данные CFTC также показали, что совокупная позиция доллара по отношению к валютам G10 на прошлой неделе продвинулась дальше на территорию чистых коротких позиций, достигнув самого высокого уровня чистых коротких позиций с июня 2021 года.

Хотя ФРС, вероятно, оставит дверь открытой для очередного повышения ставки после июля, тем не менее мы все еще находимся на заключительном этапе цикла повышения ФРС. Ястребиный тон со стороны центрального банка может оказать поддержку доллару США, но, учитывая более широкую нисходящую тенденцию с более низкими максимумами и более низкими минимумами, любой рост может оставить любое формирование нового более низкого максимума под наблюдением. В ближайшей перспективе уровень 101,30 может послужить непосредственным сопротивлением, которое необходимо преодолеть, в то время как, с другой стороны, неспособность удержать ключевой уровень 100,00 может проложить путь назад к июльского минимума на уровне 99,20 для повторного тестирования.

Источник: графики IG.

вторник: DJIA +0,08%; S&P 500 +0,28%; Nasdaq +0,61%, DAX +0,13%, FTSE +0,17%