💬 Сценарии доллара США в преддверии решения ФРС по процентной ставке: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY ценовые настройки

Сценарии доллара США в преддверии решения ФРС по процентной ставке: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY ценовые настройки

Доллар США против евро, британского фунта стерлингов, японской иены – прогноз:

Доллар США немного восстановился по отношению к своим конкурентам в преддверии ключевого решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке позже в среду. Каковы потенциальные сценарии, как с точки зрения политики, так и с точки зрения технических графиков?

Учитывая, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС, а процесс дезинфляции в лучшем случае замедляется, а рынок труда остается устойчивым, повышение ставки позже в среду кажется решенным делом. Ключевой вопрос будет заключаться в том, произойдет ли повышение ставок после сегодняшней встречи и на сколько. В этом отношении заявление ФРС и комментарии Пауэлла будут ключевыми.

Устойчивый спрос и смягчение финансовых условий могут послужить оправданием для повторения/продолжения июньских прогнозов директивной ставки (еще два повышения ставки до конца года), что будет ястребиным уклоном, поддерживающим доллар США.

С другой стороны, если акцент сместится на сдерживание ценового давления, особенно на резкое падение базовой инфляции в июне, и на то, чтобы проявлять больше терпения, пока продолжается процесс дезинфляции, это может быть сильным сигналом о пропуске сентябрьского заседания. Это может иметь медвежьи последствия для доллара США. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки учитывают небольшую вероятность еще одного повышения ставок где-то в сентябре/ноябре (после сегодняшнего).

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Ралли EUR/USD остановилось у жизненно важного потолка схождения, включая 200-недельную скользящую среднюю (WMA) и верхнюю границу восходящего канала с начала 2023 года. Индекс силы постоянно выше 50 в первом полугодии является хорошим предзнаменованием для конструктивного среднесрочного прогноза, EUR/USD, похоже, консолидируется еще немного, прежде чем приступить к новому витку роста.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Восходящее давление несколько ослабло после падения пары EUR/USD ниже 89-периодной скользящей средней (PMA) на 240-минутных графиках. Тем не менее, пара остается выше линии восходящего тренда с начала июня, около 200-PMA на 4-часовом графике. Чтобы более широкое восходящее давление ослабло, EUR/USD необходимо упасть ниже минимумов середины июля 1,0825. С другой стороны, ближайшим сопротивлением является максимум понедельника 1,1150, за которым следует более сильный барьер на максимуме этого месяца 1,1275.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

GBP/USD флиртует с аналогичным барьером на 200-WMA, совпадающим с верхней границей восходящего канала с начала 2023 года. Это следует за срабатыванием крупной разворотной фигуры «голова и плечи» — левое плечо находится на минимуме июля 2022 года. , голова находится на минимуме сентября 2022 года, а правое плечо — на минимуме 1 квартала 2023 года, что указывает на движение к максимуму 2021 года 1,4250 в ближайшие месяцы.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Тем не менее, падение ниже критического уровня, который сейчас тестируется, может ослабить восходящее давление в краткосрочной перспективе. Конвергентная поддержка находится около 1,2800, включая линию восходящего тренда с конца июня и максимум середины июня 1,2850. Только прорыв ниже минимума конца июня 1,2600 изменит более широкий тренд. С другой стороны, GBP/USD необходимо подняться выше первоначального предела на максимуме четверга 1,2965, чтобы немедленно развернуться понижательному давлению.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Широкая бычья свеча на дневных графиках повышает вероятность «последнего» отскока USD/JPY в этом месяце. Это происходит в районе довольно сильного сопротивления на уровне 142,00 (61,8%-ная коррекция падения в начале июля). Падение ниже ближайшей поддержки на минимуме понедельника 140,75 повысит вероятность ложного движения вверх на прошлой неделе.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

С другой стороны, рост выше пятничного максимума 142,00 укажет на продолжение движения к июньскому максимуму 145,00.

--- Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish