🗯 Японская иена (JPY) Последние данные: прогнозы USD/JPY и EUR/JPY впереди ФРС, ЕЦБ и Банка Японии

Японская иена (JPY) Последние данные: прогнозы USD/JPY и EUR/JPY впереди ФРС, ЕЦБ и Банка Японии

Японская иена - USD/JPY и EUR/JPY Цены, графики и анализ

Ожидается, что Банк Японии (BoJ) оставит свою ультрамягкую денежно-кредитную политику без изменений в пятницу, но его последние прогнозы инфляции могут дать намек на планы центрального банка на будущее.

Календарь Центрального банка

Ожидается, что Банк Японии оставит свою учетную ставку (-0,1%) неизменной и сохранит контроль над кривой доходности (10 лет на 0,5% выше или ниже 0%) без изменений в пятницу и обновит свои квартальные прогнозы. Следует отметить ежеквартальные прогнозы инфляции центрального банка, которые, как ожидается, покажут, что инфляция потребительских цен продолжает расти. Если ценовое давление усилится или станет устойчивым, центральному банку, возможно, придется изменить свои текущие уровни YCC, чтобы гарантировать, что более высокая инфляция не закрепится.

Банк Японии (BoJ) – Интервенция на валютном рынке

USD/JPY торгуется чуть ниже 142,00, что примерно на пять больших цифр выше с 14 июля. Движение на прошлой неделе отражает укрепление доллара США, и теперь внимание обращается на заседание FOMC в среду, где ожидается, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов. Этот шаг уже полностью учтён в цене доллара США, и трейдеры обратят своё внимание на пресс-конференцию после принятия решения, чтобы узнать, даст ли председатель ФРС Джером Пауэлл какие-либо намеки на будущее направление денежно-кредитной политики США. Рынки предсказывают, что завтрашнее повышение ставок будет последним для ФРС и что после нескольких месяцев консолидации следующее изменение процентных ставок в США будет ниже. Вероятность фьючерсов на CME Fed Fund оценивается в снижении ставки на 25 базисных пунктов в марте следующего года. Слегка агрессивная политика Банка Японии в сочетании с умеренно «голубиной» позицией ФРС может привести к падению пары USD/JPY до 140,00 или ниже в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Дневной график USD/JPY – 25 июля 2023 г.

USD/JPY Розничные настроения неоднозначны

Данные розничных трейдеров показывают, что 37,53% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров коротких и длинных позиций составляет 1,66 к 1. Число трейдеров чистых длинных позиций на 3,85% выше, чем вчера, и на 24,02% ниже, чем на прошлой неделе, а количество трейдеров чистых коротких позиций на 0,22% больше, чем вчера, и на 16,91% больше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены USD/JPY могут продолжать расти. Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более чистое, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли USD/JPY.

В прошлую пятницу EUR/JPY достигла нового 15-летнего максимума, но на этой неделе настроения изменились. Сейчас пара тестирует краткосрочную поддержку канала, и прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшим потерям. Поддержка, скорее всего, начнется на уровне 154,00, прежде чем текущий июльский минимум и 50-дневная простая скользящая средняя начнут действовать в районе 153,50. Более сильная распродажа приведет к 151,61.

Ожидается, что на последнем заседании ЕЦБ в четверг центральный банк поднимет ставки на 25 базисных пунктов. Есть шанс, что ЕЦБ поднимется на полпроцента, но это исключение. Последние данные указывают на продолжающуюся слабость в Германии и еврозоне. Сегодняшние данные PMI предполагают, что экономика Германии продолжит сокращаться в третьем квартале после рецессии во втором квартале, оставив еврозону в напряжении. ЕЦБ придется тщательно взвесить целевую инфляцию и дальнейшее замедление экономического роста при принятии решения о своем следующем шаге.

Дневной график EUR/JPY – 25 июля 2023 г.

Каков ваш взгляд на японскую иену – бычий или медвежий?? Вы можете сообщить нам об этом через форму в конце статьи или связаться с автором через Twitter @nickcawley1.