💬 Акции полупроводников ходят по натянутому канату, поскольку торговая война между США и Китаем накаляется

Акции полупроводников ходят по натянутому канату, поскольку торговая война между США и Китаем накаляется

Продолжающаяся американо-китайская война чипов усложнила будущее акций полупроводников. Ограничения Вашингтона на экспорт полупроводников и ответный запрет Китая на использование чипов Micron (NASDAQ:MU) его ключевыми операторами инфраструктуры подразумевают будущие трудности. Большее количество полупроводниковых компаний может понести основную тяжесть продаж и потери маржи, если технологическая и торговая война обострится еще больше.

После запрета MU аналитик Роберта У. Бэрда Тристан Герра подчеркнул в заметке от 22 мая, что потери в продолжающейся войне чипов между США и Китаем со временем увеличились. Более того, аналитик ожидает негативного влияния на другие компании полупроводникового сектора, если напряженность продолжится.

Больше жертв технологической и торговой войны

Аналитик отметил, что торговый конфликт повлиял на долю рынка Ambarella (NASDAQ:AMBA) на рынке камер наблюдения в Китае. Тем временем Qualcomm (NASDAQ:QCOM) может уступить долю рынка на рынке смартфонов MediaTek, тайваньской компании, занимающейся полупроводниковыми технологиями.

Стоит отметить, что значительная часть бизнеса Qualcomm сосредоточена в Китае. Таким образом, торговая напряженность между США и Китаем и напряженность в сфере национальной безопасности увеличивают риск концентрации для компании. QCOM видит продолжающуюся острую конкуренцию в Китае и ожидает, что продолжающаяся напряженность негативно повлияет на ее бизнес.

Ambarella, как и многие другие компании, подчеркнула, что торговая напряженность между обеими странами обостряется, что создает неопределенную деловую среду. Хотя экспортный контроль не ограничивает текущую продукцию компании, он считает, что жесткие экспортные ограничения могут повлиять на ее будущий бизнес в Китае. Кроме того, компания считает, что ответные меры со стороны китайского правительства могут сказаться на ее финансовом положении.

Руководство Intel (NASDAQ:INTC), еще одного крупного производителя полупроводников, заявило, что торговые ограничения, которые применяются к некоторым из его продуктов, повлияли на структуру заказов клиентов в Китае, что привело к снижению продаж. Более того, будущие ограничения, вероятно, повредят ее финансовым показателям, поскольку выручка от выставления счетов в Китай составила около 27% от ее общей выручки в 2022 году.

Американские производители чипов лоббируют новые ограничения

Руководители полупроводниковых компаний, включая Intel, Qualcomm и Nvidia (NASDAQ:NVDA), встретились с представителями администрации Байдена, чтобы обсудить торговую политику Китая и убедить их воздержаться от введения более строгих экспортных ограничений. Этот шаг был сделан после того, как администрация Байдена заявила, что еще больше усилит контроль над экспортом в Китай.

Китай является важным рынком для всех этих компаний, поскольку они получают значительную часть своих доходов и прибыли от китайского рынка. Таким образом, принятие любых более строгих законов об экспорте, вероятно, нанесет ущерб их доле на рынке, доходам и бизнесу в целом.

Эти полупроводниковые предприятия по-прежнему сталкиваются с геополитическими проблемами и проблемами безопасности, независимо от того, будет ли администрация Байдена проводить более жесткую экспортную политику. На этом фоне давайте разберемся, что улица рекомендует для этих акций.

Какие акции полупроводников лучше всего купить прямо сейчас?

Инструмент сравнения акций TipRanks показывает, что Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Nvidia имеют консенсус-рейтинг Strong Buy. Более того, акции обеих этих компаний также имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от ведущих аналитиков Уолл-Стрит. Значительные возможности роста благодаря растущему количеству приложений ИИ (искусственного интеллекта) поддерживают оптимизм аналитиков в отношении этих акций.

Инвесторы должны учитывать, что TipRanks определяет лучших аналитиков Уолл-Стрит по секторам, временным рамкам и по разным ориентирам. Рейтинг показывает способность аналитика обеспечивать более высокую прибыль за счет рекомендаций.

Помимо AMD и NVDA, аналитики Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрят на акции MU, QCOM и AMBA. Что касается INTC, которая должна объявить о доходах за второй квартал 27 июля, аналитики сохраняют позицию «Держать». Аналитики ожидают, что Intel зафиксирует убыток в размере 0,04 доллара на акцию во втором квартале по сравнению с прибылью в размере 0,29 доллара на акцию в квартале предыдущего года.

Плата за недогрузку фабрики, увеличение стоимости образцов и более высокие складские запасы, вероятно, повредят марже и прибыльности INTC во втором квартале. Кроме того, риск потери доли рынка держит аналитиков в стороне.