✏ Предварительный обзор доходов MSFT: чего ожидать от четвертого финансового квартала

Предварительный обзор доходов MSFT: чего ожидать от четвертого финансового квартала

Технический гигант Microsoft (NASDAQ:MSFT) должен объявить финансовые результаты за четвертый квартал во вторник, 25 июля. Инвесторы и аналитики будут заинтересованы в том, чтобы узнать, в какой степени компания извлекает выгоду из бума, связанного с ИИ, и тенденции темпов роста Azure, которые в последние кварталы замедляются из-за макроэкономического давления. Инвесторы также будут с нетерпением ждать комментариев руководства по сделке Activision. Уолл-стрит настроена оптимистично в преддверии предстоящих результатов.

Ожидания от результатов MSFT за 4 финансовый квартал

Microsoft превзошла ожидания аналитиков в отношении прибыли за первые три квартала 2023 финансового года. В третьем квартале 23 финансового года (закончившемся 31 марта 2023 г.) прибыль компании на акцию (EPS) выросла на 10% по сравнению с прошлым годом и составила 2,45 доллара, что значительно превышает консенсус-прогноз аналитиков в 2,22 доллара. Выручка выросла на 7% до 52,9 млрд долларов.

Однако доход от Azure и других облачных сервисов вырос на 27 %, что свидетельствует о замедлении роста по сравнению с ростом на 31 % в предыдущем квартале. Предприятия оптимизируют свои расходы на ИТ из-за макроэкономических проблем, что влияет на Azure и других поставщиков облачных услуг.

В четвертом квартале 2023 финансового года аналитики ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 14,3% до 2,55 доллара за счет роста выручки примерно на 7% до 55,5 млрд долларов и повышения рентабельности.

В пятницу аналитик Goldman Sachs Каш Ранган подтвердил рекомендацию «Покупать» MSFT и повысил целевую цену до 400 долларов с 350 долларов после того, как компания объявила цены и другие подробности, связанные с ее предложением Microsoft 365 Copilot.

Ранган отметил, что Microsoft 365 Copilot будет запущен для базы из более чем 380 миллионов пользователей по цене 30 долларов США за пользователя в месяц. По его оценкам, общий адресный рынок продукта в долгосрочной перспективе составит более 135 миллиардов долларов, из которых, как он ожидает, MSFT захватит 15-30% к 26 финансовому году, при условии запуска в середине или конце 24 финансового года.

Между тем, Ранган ожидает, что последовательное замедление роста Azure стабилизируется, поскольку «добавляются влияние плато тенденций оптимизации и рабочих нагрузок Gen-AI». Он прогнозирует, что выручка Azure от облачных вычислений вырастет на 27 % в четвертом квартале 2023 финансового года. Кроме того, аналитик ожидает, что выручка и прибыль на акцию Microsoft в четвертом квартале 2023 финансового года увеличатся на 8% и 18% соответственно.

Ранган считает, что Azure может превзойти ожидания примерно на 100 базисных пунктов, учитывая, что разговоры по каналам показывают, что спрос на новые предложения (такие как Azure OpenAI Services и GitHub Copilot) превзошел оценки.

Технические индикаторы в преддверии отчета о доходах Microsoft за четвертый финансовый квартал

В преддверии отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал 2023 финансового года технические индикаторы показывают, что Microsoft стоит покупать. Согласно простому для понимания техническому инструменту TipRanks, 50-дневная EMA (экспоненциальная скользящая средняя) MSFT составляет 329,83, а цена — 343,77 доллара, что означает покупку. Кроме того, более короткая EMA MSFT (20-дневная) также сигнализирует о восходящем тренде.

Microsoft — купить или продать прямо сейчас?

Акции Microsoft выросли более чем на 43% с начала года, отражая оптимизм инвесторов в отношении возможностей роста компании в сфере генеративного искусственного интеллекта. Ранее в этом году компания подтвердила, что инвестирует миллиарды долларов в новый инструмент OpenAI ChatGPT.

С 31 покупкой, тремя удержаниями и одной продажей Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «сильная покупка» акций Microsoft. Средняя целевая цена в $374,59 предполагает потенциал роста почти на 9%.

Информация о торговле опционами

TipRanks теперь представляет активность опционов, чтобы помочь инвесторам планировать свои сделки до публикации отчетов о прибылях и убытках. Трейдеры опционов оценивают рост доходов Microsoft на 5,89%. За последние восемь кварталов акции в среднем росли на 2,2%.

Ожидаемое движение определяется путем вычисления стрэдла опционов «при деньгах», ближайших к истечению срока действия после объявления прибыли.

Узнайте больше об инструменте опционов TipRanks здесь.