💬 Акции Peloton: сильный потенциал роста, несмотря на проблемы

Акции Peloton: сильный потенциал роста, несмотря на проблемы

Прошлый год был непростым для акционеров Peloton (NASDAQ:PTON). Замедление роста, сложные сравнения в годовом исчислении, неопределенные тенденции спроса, инфляция цен на сырьевые товары и препятствия в цепочке поставок привели к резкой распродаже ее акций, в результате чего за один год ее стоимость снизилась почти на 84%.

Стоит отметить, что инвесторы, владеющие портфелями, сохраняют негативный взгляд на акции Peloton. Данные показывают, что 4,9% этих инвесторов сократили свои активы в акциях Peloton за последние 30 дней. Между тем, около 1,4% этих инвесторов снизили риски за последние семь дней.

Вместе с инвесторами хедж-фонды продают акции Peloton. Инструмент торговой активности хедж-фондов TipRanks показывает, что хедж-фонды продали 1,9 млн акций PTON из своих активов за последние три месяца.

Учитывая массовую распродажу, акции Peloton торгуются значительно ниже цены IPO в 29 долларов.

Что теперь?

Недавно Peloton объявила предварительные данные о продажах и подписчиках за второй квартал. В то время как выручка в размере 1,14 млрд долларов США находилась в пределах ее предыдущего прогнозного диапазона от 1,1 до 1,2 млрд долларов США, ее подписки на Connected Fitness не соответствовали прогнозам.

Примечательно, что подписки Peloton на Connected Fitness составили около 2,77 млн ​​по сравнению с более ранним прогнозом в 2,8–2,85 млн.

В то время как сомнительная краткосрочная видимость может по-прежнему наносить ущерб ее перспективам, массовая коррекция ее цены предполагает, что акции Peloton подорвали прибыль, связанную с пандемией, что сделало ее оценку привлекательной.

Комментируя оценку Peloton, Берни Мактернан из Needham заявил: «Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» акции, поскольку считаем, что вознаграждение за оценочный риск является привлекательным, учитывая, казалось бы, размытые оценки, большую базу подписчиков и потенциальную возможность правильной структуры затрат. ”

Однако Мактернан снизил свою целевую цену до 50 долларов со 105 долларов за более низкую подписку на Connected Fitness.

Взгляд Уолл-стрит

Из-за продолжающихся проблем и неопределенности Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции PTON. Его консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 13 рекомендациях «Покупать», 13 «Держать» и 2 рекомендациях «Продавать». Более того, прогноз цен акций Peloton показывает значительный потенциал роста.

Средняя целевая цена Peloton в размере 50,87 доллара предполагает потенциал роста на 109,8% до текущих уровней.