💬 «Это идеальная среда для акций»: Джереми Сигел ожидает, что фондовый рынок будет процветать на фоне показателей инфляции «Златовласка» — вот 2 имени, которые нравятся аналитикам

«Это идеальная среда для акций»: Джереми Сигел ожидает, что фондовый рынок будет процветать на фоне показателей инфляции «Златовласка» — вот 2 имени, которые нравятся аналитикам

Усилия ФРС по сдерживанию безудержной инфляции, очевидно, работают. В июне инфляция увеличилась всего на 3% в годовом исчислении, что намного ниже 41-летнего рекорда инфляции в 9%, наблюдавшегося летом назад.

Это своего рода школа для медведей, говорит Джереми Сигел, который приветствует последние данные как «отчет о Златовласке».

Эффект заключается не только в том, чтобы отправить медведей в спячку, но и в том, чтобы провозгласить новый взгляд на экономику и рынки. Профессор финансов Уортонской школы считает, что «битва с инфляцией выиграна, и нет причин закручивать гайки и рисковать рецессией».

«Прогресс, которого мы достигли, действительно очень и очень существенный, — продолжает Сейгель. «Реальная экономика действительно держится там, и это замечательно, это идеальная среда для акций».

Но на какие акции опираться на таком позитивном фоне? У группы аналитиков Уолл-Стрит есть некоторые идеи на этот счет. Мы углубились в базу данных TipRanks и нашли подробности о двух именах, которые, по мнению некоторых аналитиков, сейчас могут стать хорошим дополнением к портфолио. На самом деле, некоторые эксперты считают, что обе компании могут похвастаться трехзначным потенциалом роста. Более того, согласно консенсусу аналитиков, пара также оценивается как «сильная покупка». Вот подноготная.

IHS Холдинг (IHS)

Мы начнем с IHS Holding, известного поставщика телекоммуникационной инфраструктуры, работающего на различных развивающихся рынках по всему миру. Фактически, это четвертый по величине оператор телекоммуникационных вышек в мире, основная часть операций которого приходится на Африку — Нигерию, где была основана компания, — приносящую наибольший доход, а остальные — в основном в Южной Америке.

Основанная в 2001 году, компания занимается строительством, обслуживанием и сдачей в аренду телекоммуникационных вышек операторам мобильной связи. Предоставляя необходимую инфраструктуру, IHS поддерживает рост и развитие телекоммуникационных услуг во многих регионах, в которых она работает.

Компания демонстрирует устойчивый последовательный рост в течение последних нескольких лет, как и в последнем отчетном квартале за 1 квартал 2023 года. Выручка за этот квартал составила 602,53 млн долларов США, отражая впечатляющий рост по сравнению с прошлым годом на 35,06%. Эта цифра превзошла согласованную оценку на 32,56 миллиона долларов. Кроме того, скорректированная EBITDA значительно выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 335,4 млн долларов. Компания также придерживалась своего прогноза на 2023 год по выручке в диапазоне от 2,190 до 2,220 млрд долларов и скорректированному показателю EBITDA в размере 1,200-1,220 млрд долларов.

Акции показали хорошие результаты в этом году, опередив рынок, обеспечив рост на 46%. Тем не менее, аналитик TD Cowen Грегори Уильямс считает, что компанию не ценят в той мере, в какой она того заслуживает.

«Модель IHS оказалась устойчивой, несмотря на волатильность на развивающихся рынках, и является свидетельством надежного исполнения, договорной защиты (сброс валютных курсов, эскалаторы CPI, дизельное хеджирование), спроса на беспроводную связь и здоровых клиентов-операторов. Бухгалтерский баланс находится в хорошей форме, валютный перевес в Нигерии подходит к концу, а количество акций в обращении должно значительно улучшиться в октябре, чтобы привлечь более широкий круг инвесторов… В целом, несмотря на значительное ралли акций с начала года, акции остаются крайне недооцененными», — считает Уильямс.

«Ужасно недооцененный», действительно. Согласно целевой цене Williams в $29, акции торгуются на 212% ниже их справедливой стоимости. Нет необходимости добавлять, что Williams оценивает акции как «выгоднее» (т. е. «покупать»). (Чтобы посмотреть послужной список Уильямс, нажмите здесь)

Обращаясь теперь к остальной части Улицы, другие аналитики на той же странице. С 6 покупками и отсутствием удержаний или продаж, на улицах говорят, что IHS - это сильная покупка. Учитывая среднюю целевую цену в $15,25, инвесторы могут рассчитывать на потенциал роста ~70%. (См. прогноз запасов IHS)

Nuvei Corporation (NVEI)

Теперь давайте перенесем наше внимание с телекоммуникационной отрасли на сферу обработки платежей. Nuvei со штаб-квартирой в Монреале — ведущая мировая компания, занимающаяся платежными технологиями, которая предоставляет предприятиям решения для обработки платежей.

Комплексная платформа Nuvei позволяет продавцам принимать различные способы оплаты, включая кредитные карты, альтернативные способы оплаты и электронные переводы. Платформа может поддерживать более 450 региональных и нетрадиционных способов оплаты, что позволяет продавцам получать платежи на более чем 200 мировых рынках. Передовые технологии компании также включают в себя такие функции, как предотвращение мошенничества и управление рисками, что обеспечивает повышенную безопасность и снижает потенциальные финансовые риски для бизнеса.

Это модель, которая хорошо послужила компании в последнем отчетном квартале, в 1 квартале 2023 года. За квартал выручка выросла на 19,6% до 256,5 млн долларов, превзойдя прогноз Street на 3,65 млн долларов. На другом конце шкалы Adj. Прибыль на акцию в размере $0,44 оправдала ожидания аналитиков.

Хотя эти результаты были хорошими, перспективы на ближайшее будущее немного разочаровали инвесторов. Компания ожидает, что выручка за второй квартал будет в диапазоне от 300 до 308 миллионов долларов, что ниже ожидаемого консенсуса в 312 миллионов долларов. Ожидается, что скорректированная EBITDA составит 105-110 миллионов долларов, что также ниже прогноза Street в 120,4 миллиона долларов.

Тем не менее, в этом квартале Nuvei завершила крупное приобретение, которое должно сослужить ей хорошую службу в долгосрочной перспективе. Он купил поставщика интегрированных платежных и коммерческих решений Paya за 1,3 миллиарда долларов.

Потенциал нового дополнения частично подтверждает бычий тезис аналитика Canaccord Джозефа Вафи в отношении Nuvei. Аналитик с 5 звездами пишет: «Nuvei не стоит на месте в отношении драйверов маржи и указала, что в этом году она будет продвигаться вперед со своей собственной серверной платформой обработки для США, что со временем приведет к более высокой валовой марже. Мы рассматриваем этот шаг прямо сейчас как стратегически обоснованный по многим направлениям. Во-первых, с недавним приобретением Paya, NVEI теперь имеет гораздо более широкое присутствие в США, что уравновешивает ее большое присутствие в бывших США. Инвестирование сейчас в эти перерабатывающие мощности принесет существенную экономию средств за счет растущих объемов в США. Но, возможно, не менее важно то, что внедрение собственной обработки данных становится еще одним шагом к тому, чтобы сделать платформу Nuvei еще более элегантным решением для клиентов, повышая гибкость платежей и отчетности, а также повышая уровень одобрения».

«Мы по-прежнему считаем акции NVEI довольно привлекательными с точки зрения маржи/профиля роста по сравнению с близкими аналогами. Мы считаем, что оценка здесь может подняться как минимум на три или четыре оборота выше по сравнению с текущим мультипликатором EV/EBITDA», — подытожил Вафи.

Соответственно, Вафи рекомендует покупать акции NVEI, в то время как его целевая цена в $70 предполагает годовой рост акций примерно на 105%. (Чтобы посмотреть послужной список Вафи, нажмите здесь)

В целом, NVEI получает полный зал покупок — всего 8 — что, естественно, делает консенсус здесь сильной покупкой. Средняя цель на уровне 50,22 доллара представляет собой 12-месячную доходность в размере 47%. (См. прогноз акций NVEI)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.