🎙 7 основных доходов банков за второй квартал: вот что аналитики ожидают на этой неделе

7 основных доходов банков за второй квартал: вот что аналитики ожидают на этой неделе

На этой неделе семь крупных банков отчитаются о доходах за второй квартал. 18 июля отчеты представят пять банков: Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Charles Schwab (SCHW), PNC Financial Services (PNC) и Bank of New York Mellon (BK). 19 июля Goldman Sachs (GS) и Discover Financial Services (DFS) также отчитаются о доходах.

На прошлой неделе несколько ведущих банков США, в том числе JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Citigroup (NYSE:C), представили прибыль за второй квартал. Результаты показали, что банки со значительным объемом потребительского кредитования могут продолжать зарабатывать деньги. Тем не менее, те, кто сильно зависит от комиссий и доходов от инвестиционных банков, могут показать падение прибыли. Кроме того, более высокая стоимость депозитов и увеличение резервов на покрытие убытков по кредитам могут оставаться препятствием.

Поскольку на этой неделе все больше банков сообщат о доходах, давайте проверим, чего аналитики ожидают от их квартальных результатов. Наша таблица ожиданий доходов также показывает, как акции этих банков вели себя (выросли или упали) вскоре после последнего отчета о доходах, глядя на процентное изменение цены. Эти данные помогают инвесторам формировать ожидания относительно поведения акций после следующего отчета о прибылях и убытках.

Например, во втором квартале JPM ловко превзошла оценки прибыли аналитиков, обеспечив прибыль в размере 4,75 доллара США на акцию во втором квартале по сравнению с ожиданиями Street в размере 3,94 доллара США. Между тем, прибыль показала резкий рост по сравнению с прошлым годом и последовательный рост, обусловленный более высоким чистым процентным доходом и приростом от сделки с Первой республикой. Несмотря на значительный скачок, акции JPM закрылись с повышением всего на 0,6%, что означает, что положительные моменты уже были учтены в цене, и инвесторы ожидали сильного повышения прибыли.

Ожидаемые доходы банка

В приведенной ниже таблице показано, что аналитики ожидают, что ведущие банки, в том числе Morgan Stanley (NYSE:MS), Bank of America (NYSE:BAC) и Goldman Sachs (NYSE:GS), сообщат о годовом снижении прибыли на акцию во втором квартале. , в связи со снижением комиссий инвестиционных банков.

Кроме того, более высокая стоимость депозитов, усиление конкуренции и жесткая нормативно-правовая база могут повлиять на доходы средних банков, таких как Charles Schwab (NYSE:SCHW), PNC Financial (NYSE:PNC) и Discover Financial Services (NYSE:DFS).

В то же время аналитики ожидают, что Bank of New York Mellon (NYSE:BK) покажет повышенную прибыль во втором квартале по сравнению с прошлым годом и последовательно. В первую очередь он ориентирован на крупных институциональных клиентов, которые имеют значительные депозитные остатки в банке. Таким образом, компания, предоставляющая финансовые услуги, может продолжать получать положительный операционный левередж за счет более высокого чистого процентного дохода, стабильной депозитной базы и сильного баланса.

Читайте дальше, чтобы глубже погрузиться в мысли аналитиков о трех наиболее заметных акциях банков, отчитавшихся на этой неделе: BAC, MS и GS.

Что мы можем ожидать от прибыли BAC?

Bank of America объявит о доходах за второй квартал во вторник, 18 июля. Уолл-стрит ожидает, что BAC сообщит о прибыли в размере 0,84 доллара на акцию во втором квартале по сравнению с прибылью в размере 0,94 доллара в предыдущем году. Улучшение по сравнению с прошлым годом отражает ожидаемое увеличение NII (чистого процентного дохода) в связи с более высокими средними процентными ставками и умеренным ростом кредита.

Однако ожидается, что прибыль на акцию будет демонстрировать последовательное снижение из-за более низкой комиссии за инвестиционно-банковские услуги и более высокого резерва на покрытие убытков по кредитам.

В преддверии отчета о доходах за второй квартал акции BAC имеют восемь рекомендаций «Покупать», шесть «Держать» и две рекомендации «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка» на TipRanks. Кроме того, средняя целевая цена аналитиков в $34,39 предполагает потенциал роста на 18,14% по сравнению с текущими уровнями.

Является ли Morgan Stanley хорошей покупкой сейчас?

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что Morgan Stanley сообщит о прибыли в размере 1,20 доллара на акцию во втором квартале, что отражает снижение по сравнению с предыдущим кварталом и в годовом исчислении. Деятельность по андеррайтингу и слияниям и поглощениям остается сдержанной, что сказывается на чистой прибыли Morgan Stanley.

Акции Morgan Stanley имеют 10 рекомендаций «Покупать», три «Держать» и одну «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Средняя целевая цена этих аналитиков в $98,17 предполагает потенциал роста на 14,44% по сравнению с текущими уровнями.

Акции Goldman Sachs можно покупать или продавать?

Уолл-Стрит ожидает, что Goldman Sachs продемонстрирует существенное снижение прибыли во втором квартале, что отражает снижение уровня инвестиционно-банковской деятельности в отрасли. Аналитики ожидают, что Goldman Sachs зафиксирует прибыль в размере 3,16 доллара на акцию во втором квартале по сравнению с 7,73 доллара в квартале предыдущего года. Между тем, по прогнозам, прибыль на акцию будет снижаться в квартальном исчислении.

Сохраняющиеся макроэкономические и геополитические проблемы продолжают сказываться на уровне инвестиционно-банковской деятельности, что, в свою очередь, негативно сказывается на доходах Goldman Sachs.

Тем не менее, аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций Goldman Sachs. Он получил 11 рекомендаций «покупать» и три «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Средняя целевая цена аналитиков в $398,21 предполагает потенциал роста на 22,08%.

Нижняя граница

Банки, скорее всего, выиграют от более высоких средних процентных ставок и небольшого увеличения кредита. Однако более высокая стоимость депозитов, увеличение резервов на покрытие убытков по кредитам и снижение уровня инвестиционно-банковской деятельности будут по-прежнему сказываться на росте доходов.