💬 Акции Autodesk: сильный рост и прибыльность, аналитики видят потенциал роста

Акции Autodesk: сильный рост и прибыльность, аналитики видят потенциал роста

Autodesk Inc. (ADSK) — ведущий разработчик программного обеспечения для различных отраслей, включая строительство, производство, архитектуру и проектирование. Его миссия — помогать людям и предприятиям преодолевать проблемы, создавая технологии, которые меняют методы работы. Основные продукты компании включают AutoCAD Civil 3D, Maya, Revit и Autodesk 360.

Я настроен оптимистично в отношении Autodesk, поскольку у нее очень хорошие перспективы роста, она выглядит дешевой по сравнению с историческими средними показателями, а ее целевая цена предполагает огромный потенциал роста в следующем году.

Компания также предоставляет производителям инструменты для моделирования, анимации, цифровой скульптуры, разработки видеоигр и создания визуальных эффектов. Autodesk продает продукты клиентам через свой интернет-магазин и сеть реселлеров и дистрибьюторов. Штаб-квартира компании находится в США, но она ведет свою деятельность в Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Сильные стороны

Autodesk распределяет свой портфель продуктов по четырем основным рынкам, включая AutoCAD и AutoCAD LT, производство, медиа и развлечения, а также AEC (архитектура, проектирование и строительство). Каждый основной бизнес активно растет и остается устойчивым на протяжении всей пандемии.

Что еще более важно, Autodesk удалось адаптироваться к облаку и соответствующим образом преобразовать свои услуги, что позволило ей противостоять сбоям, связанным с глобальной пандемией.

С точки зрения конкуренции у Autodesk очень мало конкурентов, а набор программных услуг Adobe является близким аналогом. Программные инструменты Autodesk считаются отраслевыми стандартами, и очень немногие архитекторы, инженеры и дизайнеры могут работать без их набора услуг.

Недавние результаты

Выручка Autodesk выросла до 1,13 млрд долларов в 2021 году, что на 18% больше, чем в прошлом году. Доход в размере 4,2 миллиарда долларов за последние 12 месяцев ставит Autodesk впереди многих конкурентов. Выручка от дизайна составила 994 миллиона долларов, увеличившись на 17% (15% в постоянной валюте). Серия AutoCAD и AutoCAD LT считается самой эффективной продукцией компании.

Метрики оценки

Акции ADSK здесь выглядят недорого, поскольку они торгуются значительно ниже своих трехлетних мультипликаторных средних значений по форвардному коэффициенту EV/EBITDA и форвардному соотношению цены к нормализованной прибыли. Его форвардное отношение EV/EBITDA составляет 29,7 раза по сравнению с историческим средним значением в 38,43 раза, а его форвардное отношение цены к нормализованной прибыли составляет 36,55 раза по сравнению с историческим средним значением в 51,7 раза.

Между тем, аналитики ожидают, что выручка увеличится на 17,6% в 2022 году, а нормализованная прибыль на акцию увеличится на 36,4% в 2022 году.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции ADSK получают консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 13 оценок «Покупать», двух «Держать» и одного рейтинга «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Autodesk, составляющая 340 долларов США, предполагает потенциал роста на уровне 43,8%.

Резюме и выводы

Акции ADSK поддерживаются сильным ростом и динамикой прибыльности, которая, по прогнозам аналитиков, сохранится в обозримом будущем.

Вдобавок ко всему, аналитики с Уолл-стрит в подавляющем большинстве настроены оптимистично в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает огромный потенциал роста в следующем году.

И последнее, но не менее важное: акции выглядят довольно привлекательно по сравнению с их историческими мультипликаторами. В результате, похоже, что инвесторам пора добавлять акции.