💬 Цены на золото держатся на максимумах, благоприятный индекс потребительских цен США побуждает пересмотреть ставку

Цены на золото держатся на максимумах, благоприятный индекс потребительских цен США побуждает пересмотреть ставку

ЦЕНА НА ЗОЛОТО, ГРАФИКИ И АНАЛИЗ:

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: ФРС добивается прогресса, поскольку инфляция в США замедляется, S&P 500 растет выше

Цены на золото продолжили рост на европейской торговой сессии в четверг и остаются близкими к месячным максимумам, поскольку рынки переваривают неожиданно мягкие официальные данные по инфляции в США на предыдущей сессии.

Потребительские цены выросли всего на 0,2% в июне, что намного ниже ожиданий, а годовой прирост составил 4,8% - самый низкий показатель за более чем два года. Хотя еще слишком рано объявлять битву с инфляцией выигранной, сейчас очевидна тенденция к ослаблению. Следовательно, инвесторы немного переосмысливают то, насколько высокими могут быть процентные ставки в США, и не видят ничего, кроме, возможно, еще двух скромных повышений в этом году.

Фьючерсы на процентные ставки теперь предсказывают повышение целевой ставки ФРС на четверть процентного пункта в июле и 25-процентную вероятность еще одного аналогичного изменения до конца года. Это меньше, чем примерно на 35% до публикации данных. Перспективы дальнейшего повышения на полпункта, похоже, заметно уменьшились.

Вероятность более низкой, чем ожидалось, доходности по облигациям повысила доходность золота, не приносящего доход, а его сильный рост на более слабой инфляции опровергает идею о том, что металл действует как защита от инфляции.

Слабость доллара США на фоне данных также окрылила золото. Низкий курс доллара придает очарование золоту, номинированному в долларах, и золотым деривативам тем, кто держит другие валюты.

Спотовое золото выросло более чем на 30 долларов за унцию в среду и остается выше 1960 долларов в Европе. Эти уровни в последний раз наблюдались в середине июня.

В четверг рынок будет по-прежнему в центре внимания инфляции в США, и это, вероятно, отразится на политике ФРС. На доске есть официальный снимок цен производителей, а также последние еженедельные данные о заявках на пособие по безработице.

Технический анализ цен на золото

Золотой дневной график

График, скомпилированный с помощью TradingView

Цены резко преодолели свой предыдущий, хорошо зарекомендовавший себя канал нисходящего тренда. Они сделали это в понедельник, когда преодолели отметку в 1928,23 доллара, которая сейчас остается намного ниже рынка.

Очевидный знак вопроса после такого резкого роста заключается в том, насколько он будет устойчивым, и здесь новости для быков по золоту, вероятно, менее хороши. Индекс относительной силы металла приближается к области 60, что указывает на перекупленность рынка.

Этим быкам нужно будет подняться как минимум до 1989,46 доллара, внутридневного максимума 1 июня, если они собираются зафиксировать рост на этой неделе и вернуть в фокус 2000 долларов. Это выглядит как большой спрос, учитывая отсутствие вероятных основных торговых сигналов до конца глобальной сессии в пятницу. Имея это в виду, незаинтересованные люди могут захотеть увидеть, где цены завершат неделю, прежде чем вернуться на этот рынок.

В настоящее время цены значительно выше их 100-дневной скользящей средней, которая составляет 1952 доллара, что теперь предлагает поддержку перед минимумами конца июня около 1892 долларов.

Стоит отметить, что собственные данные о настроениях IG показывают, что рынок по-прежнему крайне оптимистичен: 62% трейдеров по-прежнему смотрят на него с длинной стороны. Возможно, это тоже говорит о том, что энтузиазм зашел слишком далеко.

-- Дэвид Коттл для DailyFX