🎙 Прогноз цен на нефть: WTI и Brent сталкиваются с техническими препятствиями. Куда дальше?

Прогноз цен на нефть: WTI и Brent сталкиваются с техническими препятствиями. Куда дальше?

ЦЕНА НА НЕФТЬ, ГРАФИКИ И АНАЛИЗ:

Самые читаемые: что такое ОПЕК и какова их роль на мировых рынках?

Цены на нефть продолжили свое возрождение на этой неделе, наконец, вырвавшись из двухмесячного диапазона. Первоначально у меня были опасения, что прорыв может быть недолгим из-за слабых китайских данных, однако улучшение настроений и более мягкие данные по индексу потребительских цен в США помогли нефти подняться на 2,5% за последние два дня.

Доллар США столкнулся со значительным давлением со стороны продавцов на этой неделе, что еще больше усугубилось вчерашним снижением индекса потребительских цен. Участники рынка, кажется, смирились с тем фактом, что июльское повышение процентной ставки остается на картах, но, похоже, все больше убеждаются в том, что июльское повышение может означать конец цикла повышения Федеральной резервной системы США. Индекс доллара (DXY) рискует сдать психологическую отметку 100,00, поскольку он торгуется на минимумах, которые в последний раз наблюдались в феврале 2022 года. Является ли это началом более масштабного нисходящего движения доллара США?

КИТАЙСКИЕ ДАННЫЕ, РЫНОЧНЫЙ ОТЧЕТ МЭА И МВФ

Чиа остается интересным, так как, несмотря на медленное восстановление, данные по нефти, опубликованные в прошлом месяце, показали, что спрос на нефть остается высоким. Этим утром были опубликованы данные по китайскому импорту и экспорту за июнь, которые оказались значительно ниже оценок. Данные и, в частности, объем экспорта можно рассматривать как признак замедления мировой экономики, в то же время давая китайскому правительству дополнительную пищу для размышлений в будущем.

Мы уже слышали растущие слухи о том, что высшие руководители Китая могут объявить о масштабном пакете стимулирующих мер на ключевой встрече в конце этого месяца. Это может обеспечить долгожданный импульс не только для Китая, но и для мировой экономики.

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

Сегодня утром МЭА опубликовало отчет о рынке нефти за июль, согласно которому мировой спрос на нефть вырастет на 2,2 млн баррелей в сутки в 2023 году и достигнет рекордных 102,1 млн баррелей в сутки. Тем не менее, заголовок может немного ввести в заблуждение, поскольку постоянные макроэкономические препятствия и углубляющийся спад производства заставили МЭА впервые в этом году пересмотреть свою оценку роста в 2023 году в сторону понижения на 220 тыс. баррелей в сутки. Это кажется более реалистичным, учитывая недавнее снижение глобальных данных PMI, которое предполагает глобальное замедление роста во второй половине 2023 года.

Как упоминалось выше, спрос на нефть в Китае остается устойчивым, несмотря на прерывистое восстановление, и МЭА связывает это с растущим использованием нефтехимической продукции, которое, как ожидается, приведет к тому, что на Китай придется 70% глобального роста.

Международный валютный фонд (МВФ) также опубликовал сегодня утром несколько комментариев, в которых выразил удивление в основном положительными показателями глобального роста за первый квартал. МВФ также выразил уверенность в том, что «более мягкая посадка» остается возможной, поскольку инфляция начинает снижаться, но предупредил страны G20 о рисках для финансового сектора в результате циклов роста во всем мире. МВФ указал на замедление динамики, включая восстановление Китая, что может оказаться угрозой спросу на нефть во второй половине года.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ И СОБЫТИЙНЫЙ РИСК

Позже сегодня мы получим более важные данные из США, при этом PPI, вероятно, будет более важным после слабого вчерашнего отчета по CPI. Более мягкий отпечаток PPI может указывать на продолжающееся снижение ценового давления и является хорошим предзнаменованием для будущих показателей инфляции. Это может усугубить слабость доллара и, вероятно, даст дополнительный импульс росту цен на нефть.

В качестве альтернативы, более высокий, чем ожидалось, показатель PPI может привести к некоторому интересу покупателей к возврату доллара США и, таким образом, к снижению цен на нефть. В любом случае это обещает быть еще одна интересная сессия в США.

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ПЕРСПЕКТИВА И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ

С технической точки зрения и WTI, и Brent, похоже, выдыхаются, а RSI приближается к зоне перекупленности. Недавнее ралли и прорыв модели симметричного треугольника оставляет WTI всего за 200-дневной скользящей средней с катализатором, который, вероятно, необходим для продолжения ралли с текущих уровней. Данные индекса цен производителей США могут послужить своего рода катализатором, подтолкнувшим WTI к 200-дневной скользящей средней около $77,20 перед потенциальным откатом.

Дневной график сырой нефти WTI – 13 июля 2023 г.

Источник: TradingView

Однако форма пробоя здесь может привести к тому, что нефть найдет поддержку на прорыве треугольника, который совпадает со 100-дневной скользящей средней около отметки 73,50 доллара.

Дневной график нефти марки Brent — 13 июля 2023 г.

Источник: TradingView

Быстро взглянув на нефть марки Brent, мы можем увидеть аналогичную модель в игре после разрыва модели треугольника. В настоящее время Brent торгуется около психологической отметки в 80 долларов за баррель. В последний раз нефть марки Brent торговалась выше отметки 80 долларов за баррель в апреле 2023 года. Если сегодняшняя дневная свеча не закроется выше отметки 80 долларов, мы можем ожидать откат к 100-дневной скользящей средней, лежащей около отметки 78,10 доллара, прежде чем восходящее ралли продолжится.

Важно отметить, что макроэкономические события, вероятно, будут играть огромную роль в следующем движении цен на нефть, поскольку мы углубляемся в третий квартал.

Автор: Зейн Вавда, обозреватель рынка DailyFX.com

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda