📰 Начинающий маркетмейкер Swaap запускает новую версию на Ethereum, Polygon

Начинающий маркетмейкер Swaap запускает новую версию на Ethereum, Polygon

Протокол Swaap запустил вторую версию своей инфраструктуры для создания рынка, не связанной с хранением, в основной сети Ethereum и Polygon.

По состоянию на май этого года общая стоимость протокола была зафиксирована в контрактах чуть более 2 миллионов долларов, при этом большинство токенов номинировано в wETH, wBTC и USDC. Вторая версия Swaap официально была запущена 10 июля и за первый день привлекла ликвидность пула на сумму более 1 миллиона долларов.

Balancer, доминирующий протокол в области автоматизированного маркет-мейкера (AMM), может похвастаться общей ликвидностью в размере 1,1 миллиарда долларов.

Сам Swaap является форком Balancer v2, но с изюминкой. Модель котировок Swaap, которая проверяет недавнюю цену продажи любых торгуемых активов, работает вне сети, и есть дополнительный модуль расчета, который был добавлен для проверки подлинности и производительности котировок.

Для пользователей это означает, что использовать Swaap дешевле, чем других маркет-мейкеров, поскольку его стратегии AMM не зависят от сетевых сетей, таких как Ethereum, сообщил Blockworks Сирил Пастур, со-генеральный директор и соучредитель Swaap Labs.

Это потенциально заметное событие, учитывая давнюю проблему транзакционных издержек в таких сетях, как Ethereum, особенно в периоды высокой активности.

Пастур сказал, что работа с котировками вне сети улучшает эффективность стратегий создания рынка.

«Данные Oracle обновляются несколько раз в секунду, тогда как в сети в лучшем случае раз в 27 секунд», — сказал Пастур.

Это означает, что можно будет выполнять более сложные вычисления и адаптироваться к рыночным условиям в режиме реального времени.

Конечно, всегда есть риски, связанные с управлением вне сети. Пастур, в частности, признал три из них: повреждение источников данных о ценах, так называемые «жирные пальцы» в моделях и злонамеренные действия, которые могут захватить контроль над модулем котировок.

Пастур сказал, что для снижения этих рисков Swaap имеет строгую систему внутреннего контроля и придерживается строгих правил кибербезопасности. Он также использует встроенные средства защиты, которые помогают снизить риски и ограничить подверженность LP непредвиденным событиям.

«Swaap v2 использует несколько новаторских внутрисетевых механизмов защиты, включая максимальный дисбаланс, ласт-лук и механизмы максимальной просадки. Эти средства защиты защищают фонды LP в экстремальных рыночных условиях и потенциальных злонамеренных атаках», — сказал он.

Максимальный дисбаланс основан на механизме, который отменяет сделки, которые нарушают баланс пула, и LP могут легко проверить свою подверженность риску дисбаланса. Последний взгляд — это инструмент, который используется для отклонения сделок, котировки которых слишком сильно отклоняются от цен внутри сети.

«Максимальная просадка — наш самый инновационный механизм», — сказал Пастур. «Это стоп-лосс на уровне пула. Если сделка приводит к потере LP более чем на x% от стоимости пула за определенный период времени, транзакция будет отменена. x% — это неизменяемый параметр, развернутый в смарт-контракте пула. Он был зафиксирован на уровне 4% каждые 24 часа для первых пулов, развернутых на Swaap».

Пастур объяснил, что максимальная просадка также используется в качестве уровня защиты от эксплуатации торговой функции. Установка процентного ограничения на общую сумму средств, которую может вывести злоумышленник.

«Эти новаторские механизмы позволяют v2 обеспечивать безопасность пула даже в условиях крайне нестабильного рынка. Он обеспечивает надежную защиту от вредоносных атак и экстремальных сценариев», — сказал Пастур.