💬 Бычий прогноз для рынка стейблкоинов

Бычий прогноз для рынка стейблкоинов

Стейблкоины играют ключевую роль в криптовалютной индустрии и используются в качестве основы для большей части торговой деятельности.

Исследование Juniper Research показывает, что в ближайшие годы использование этих финансовых продуктов будет расти как на дрожжах даже за пределами криптоиндустрии, особенно в том, что касается рынка трансграничных платежей.

Сколько стейблкоинов будет использоваться в 2023 году и каков прогноз на будущее?

Давайте углубимся в эту тему в этой статье.

Краткое содержание

Использование стейблкоинов может резко вырасти в ближайшие годы

Стейблкоины, то есть криптовалюты, привязанные к стоимости фиатной валюты, являются одним из ключевых строительных блоков криптовалютной индустрии, позволяя пользователям торговать активами, не подверженными волатильности.

Однако торговля — не единственная область, где эти активы наиболее широко используются, просто подумайте об их использовании в DeFi, например, в протоколах кредитования, AMM и платформах взаимодействия.

В любом случае, стейблкоины также могут играть ключевую роль за пределами простого мира криптовалют, особенно в том, что касается рынка трансграничных платежей.

Исследование Juniper Research, британской аналитической компании в области финансовых технологий, показало, что к 2028 году стоимость платежных транзакций с использованием стейблкоинов достигнет 187 миллиардов долларов.

Это на 250% больше прогнозируемых 53 миллиардов долларов на весь 2023 год.

Исследование показало, что стейблкоины добиваются особого успеха на рынке трансграничных платежей, потому что они более эффективны, чем монеты FIAT и связанная с ними инфраструктура, которые значительно медленнее и дороже.

Кроме того, эти виды криптовалют гораздо легче отслеживать из-за существования общедоступных распределенных цифровых реестров, и, следовательно, их можно использовать для обеспечения контроля над денежными потоками по всему миру.

По данным Juniper Research, к 2028 году объем трансграничных платежей достигнет 73% от общего объема платежей в стейблкоинах, что станет преобладающим вариантом использования.

Ник Мейнард, автор цитируемого исследования, объяснил это явление следующими словами:

«Стейблкоины обладают огромным потенциалом для разблокирования потоков денег через границы, но платежным платформам необходимо развернуть стратегии приема, чтобы это произошло. MTO (операторы денежных переводов) могут использовать стабильные монеты оптом, но для этого потребуется создание сетей с широким географическим охватом».

«Стейблкоины обладают огромным потенциалом для разблокирования потоков денег через границы, но платежным платформам необходимо развернуть стратегии приема, чтобы это произошло. MTO (операторы денежных переводов) могут использовать стабильные монеты оптом, но для этого потребуется создание сетей с широким географическим охватом».

На сегодняшний день основное препятствие для масштабного развертывания стейблкоинов для рынка трансграничных транзакций продиктовано необходимостью построения новых сетей, способных поддерживать большой трафик.

CBDC (цифровые валюты центрального банка) также могут оказаться врагами стабильных монет, выпускаемых центральными банками, главными врагами в рамках идеологии криптовалюты.

Однако в ближайшие годы мы, скорее всего, увидим фазу роста и сплочения обеих сторон, при этом одна не будет вытеснять другую.

Рынок стейблкоинов в 2023 году

В текущем году общая стоимость рынка стейблкоинов составляет 127,8 млрд долларов.

Наиболее широко используемыми криптовалютами, привязанными к стоимости доллара США, являются USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, FRAX, USDP и USDD.

Несмотря на то, что существует широкий спектр стабильных монет, мы видим, что те, которые собирают наибольший капитал, на самом деле представляют собой USDT и USDC, которые в совокупности покрывают 86% доли рынка в этом секторе.

Из 89 различных с капитализацией более 1 миллиона долларов только первые два стоят 110 миллиардов долларов.

Централизация этого рынка, вероятно, усилится, учитывая также последствия для стейблкоина Binance, BUSD, новые поставки которого больше не могут быть выпущены после предупреждения SEC против биржи и Paxos.

В последние недели USDT, основной финансовый продукт Tether Limited Holdings, который сам управляет выпуском валюты, достиг нового исторического максимума, еще больше усилив свою гегемонию в секторе.

Сам по себе USDT имеет доминирование 65,19%.

Оставляя в стороне вопросы, связанные с доминированием одной валюты над другой, интересно отметить, что в 2023 году мы наблюдаем значительное уменьшение запасов стейблкоинов стандарта ERC-20 на централизованных биржах.

Согласно данным CryptoQuant, с 30 миллиардов долларов на основных торговых платформах мы снизились до нынешних 18 миллиардов долларов.

Это на 40% меньше всего за 6 месяцев.

Стоит отметить, что шок предложения стейблкоинов на рынке стал основной движущей силой бычьего рынка 2021 года: многие трейдеры используют этот показатель для определения наилучшего времени для позиционирования на наиболее спекулятивных активах, основным источником которых являются стейблкоины. торги.

С другой стороны, что касается объемов, генерируемых ончейн-транзакциями в стейблкоинах, мы видим, как, согласно данным Dune Analytics, с января по сегодняшний день было перемещено 2,731 миллиарда долларов.

Только за последние 7 дней движение криптовалют с базовой стоимостью в 1 доллар составило 76,36 миллиарда долларов.

Эти значения могут показаться высокими, но объемы с начала года на самом деле значительно ниже, чем зафиксированные в 2021 и 2022 годах.

Также любопытно отметить характер монет, перемещаемых по цепочке: на данный момент наиболее часто используемыми в этом контексте являются стейблкоины, обеспеченные залогом в фиатной валюте.

Алгоритмические и чрезмерно обеспеченные стейблкоины потеряли доверие и привлекательность инвесторов.

В частности, после краха стейблкоина Terra-Luna и UST рынок алгоритмических валют сильно рухнул: с 2,4 млрд, зафиксированных в июле 2021 года, до нынешних 31,7 млн.

Борьба между USDC и USDT

Как и ожидалось, USDT и USDC соревнуются за лидерство среди наиболее широко используемых стейблкоинов на рынке.

Отмечая доминирование USDT, который аккумулирует примерно в три раза больше капитала, чем USDC, мы не можем не признать разнообразие этих двух продуктов, как с точки зрения их использования, так и с точки зрения организаций, которые ими управляют.

USDT в основном используется для оффшорных бирж и в меньшей степени для транзакций на публичных рынках. Он обеспечен долларами США и казначейскими ценными бумагами США и выпущен компанией Tether, базирующейся на Британских Виргинских островах.

USDC, с другой стороны, более широко используется в контексте DeFi и полностью «обеспечен» долларами США, хранящимися в различных финансовых учреждениях, таких как BlackRock и BNY Mellon.

Компания, которая управляет выпуском новой валюты, — это Circle со штаб-квартирой в Бостоне, штат Массачусетс.

USDT имеет более широкое присутствие в блокчейнах Ethereum и Tron, в то время как USDC конкурирует только в сети Ethereum, а небольшие доли разбросаны по другим сетям.

В сети Виталика Бутерина превосходство USDT менее заметно, поскольку, как уже упоминалось, последний широко используется для оффшорных бирж.

Глядя на показатели предложения стейблкоинов ERC-20 и объемы, генерируемые в сети, мы видим, как USDC играет основную роль в этой экосистеме.

До июля 2020 года USDC вообще не существовало, а USDT уже с 2019 года выступает в качестве шлюза между криптографическим и основным миром.