💬 USD/JPY упала с годового максимума до отметки ниже 145,00 из-за опасений интервенции в Японии и ожидаемой инфляции PCE в США

USD/JPY упала с годового максимума до отметки ниже 145,00 из-за опасений интервенции в Японии и ожидаемой инфляции PCE в США

USD/JPY отступает от годовой вершины, отмеченной ранее в этот день, поскольку рынок опасается японской интервенции для защиты иены в начале пятницы. Тем не менее, пара риск-барометр выросла до нового максимума с ноября 2022 года после преимущественно пессимистичных данных по Японии. Однако комментарии официальных лиц Токио и осторожный настрой в преддверии ключевых данных США спровоцировали отступление пары от 145.07.

Тем не менее, Токийский индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился до 3,1% в годовом исчислении в июне по сравнению с ожидаемыми 3,8% и предыдущими 3,2%, в то время как предварительные значения индекса промышленного производства за май упали до -1,6% м/м с 0,7% предыдущих и -1,0% рыночных прогнозов. Стоит отметить, что годовые показатели промышленного производства были оптимистичными: они составили 4,7% против -0,7% ранее, в то время как уровень безработицы за июнь остается неизменным на уровне 2,6%.

Учитывая в основном неутешительные данные и ослабление инфляционного давления, можно оправдать голубиные комментарии заместителя управляющего Банка Японии (BOJ) Рёзо Химино, которые, в свою очередь, предполагают продолжительную политику легких денег в Банке Японии и стимулируют цену USD/JPY. «Мы не видим никаких признаков риска того, что Япония столкнется с высокой инфляцией, наблюдаемой в Соединенных Штатах и ​​​​Европе, но экономика живая», — сказал Химино из Банка Японии.

Напротив, комментарии министра финансов Японии Шуничи Судзуки, похоже, подогрели опасения по поводу вмешательства Японии в валютные рынки для защиты иены. «Резкие односторонние движения, наблюдаемые на валютном рынке, — сказал политик, добавив, — будут соответствующим образом реагировать, если движения валютного рынка станут чрезмерными».

С другой стороны, ястребиные комментарии Федеральной резервной системы (ФРС) и оптимистичные данные США удерживают доллар США в поле зрения быков, особенно на фоне повышения доходности казначейских облигаций США. Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл выступал за еще два повышения ставок в 2023 году, в то время как президент Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик подавал смешанные сигналы, но в целом оставался ястребиным.

Следует отметить, что окончательные показатели валового внутреннего продукта (ВВП) в годовом исчислении, в основном известные как реальный ВВП и еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице, произвели впечатление на быков по доллару США и способствовали оптимизму рынка накануне.

Отображая настроение, индексы Уолл-стрит выросли, а фьючерсы на S&P500 также отмечают небольшой рост в последнее время. При этом доходность 10-летних и двухлетних казначейских облигаций США колебалась на самом высоком уровне с начала марта, отмеченном накануне.

Двигаясь дальше, мы будем внимательно следить за подсказками для вмешательства Японии в рынок, прежде чем в центре внимания окажется любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), а именно базовый индекс цен на личное потребление (PCE) США за май. Следует отметить, что базовый индекс цен PCE в США, вероятно, останется неизменным на уровне 0,4% м/м и 4,7% г/г, что, в свою очередь, может позволить ФРС сохранить ястребиный уклон и подпитать доллар/иену.

Технический анализ

13-дневный бычий канал поддерживает надежду покупателей USD/JPY до тех пор, пока котировка не остановится между 145,75 и 143,85. Однако стоит отметить, что перекупленность RSI предлагает промежуточные коррекции на более устойчивых ценах.