🎙 Введение в кредитование и заимствование DeFi: часть 2

Введение в кредитование и заимствование DeFi: часть 2

За и против

TL; DR: во второй части нашего трехчастного руководства по кредитованию и заимствованию DeFi мы рассмотрим многочисленные преимущества и недостатки. С положительной стороны, платформы DeFi используют прозрачные смарт-контракты для автоматизации процессов, устранения посредников, обеспечения децентрализации и предоставления финансового доступа для всех. Недостатки включают уязвимость к взлому, переменные процентные ставки, подверженные волатильности рынка, в некоторых случаях сборы и отсутствие регулирующего надзора. Понимание этих плюсов и минусов имеет решающее значение для людей, рассматривающих возможность участия в кредитовании и заимствовании DeFi.

Кредитование и заимствование децентрализованного финансирования (DeFi) в последние годы приобрели значительную популярность, произведя революцию в традиционном финансовом ландшафте. Используя технологию блокчейна и смарт-контракты, эти платформы предлагают множество преимуществ, таких как автоматизированные процессы, децентрализация, доступ и включение, прозрачность и программируемость. Однако, как и в случае с любой новой технологией, необходимо учитывать несколько недостатков.

Во второй части нашего руководства по заимствованию и кредитованию DeFi мы углубляемся в преимущества и недостатки, подчеркивая преобразующий потенциал этого децентрализованного подхода, признавая при этом связанные с ним риски и проблемы.

● Автоматизированные процессы: кредитные платформы DeFi используют смарт-контракты для автоматизации процесса кредитования и заимствования. Эти контракты обрабатывают передачу активов, рассчитывают проценты и управляют обеспечением. Эта автоматизация устраняет необходимость в посредниках, таких как банки, снижает затраты и обеспечивает неограниченный доступ к финансовым услугам.

● Децентрализация. Традиционные финансовые рынки полагаются на централизованных посредников, таких как банки, кредитные учреждения и расчетные палаты. Кредитование DeFi, с другой стороны, работает децентрализованно, используя технологию блокчейна и смарт-контракты. Это позволяет осуществлять прямое одноранговое кредитование и заимствование без необходимости в посредниках.

● Доступ и вовлечение: кредитные платформы DeFi открыты в любое время и не требуют разрешения. Любой, у кого есть подключение к Интернету и цифровой кошелек, может принять участие, независимо от его местоположения или происхождения. Это обеспечивает более широкую финансовую доступность и доступ к финансовым услугам для лиц, которые могут не иметь доступа к традиционным банковским услугам.

● Прозрачность: кредитные платформы DeFi построены на общедоступных цепочках блоков, что делает транзакции и код смарт-контракта прозрачными и поддающимися проверке. Этот уровень прозрачности обеспечивает пользователям видимость операций платформы и повышает доверие к экосистеме.

● Программируемость: смарт-контракты позволяют программировать кредитование DeFi. Пользователи могут создавать сложные финансовые механизмы, автоматизировать расчет процентов и выполнять различные действия на основе заранее определенных условий. Такая гибкость позволяет создавать инновационные финансовые продукты и услуги, которые можно адаптировать к индивидуальным потребностям.

● Взломы: протоколы DeFi имеют свою долю рисков, и одним из наиболее значительных является риск взлома, поскольку он включает в себя код. Протоколы кредитования и заимствования часто становились объектами взломов, что приводило к потере средств. Чтобы компенсировать риски, протоколы DeFi, как правило, платят более высокие процентные ставки.

● Чрезмерное обеспечение: Протоколы могут иметь избыточное обеспечение, что затрудняет доступ к кредитам для людей, не имеющих значительного капитала. Владельцы малого бизнеса, как правило, испытывают нехватку наличных денег, и им не имеет смысла брать кредит с чрезмерным обеспечением. Точно так же человек на рынке, чтобы купить дом, не захочет предлагать двойную стоимость дома в качестве залога. Есть всего пара случаев, когда заимствование DeFi не имеет смысла с доступными в настоящее время продуктами.

● Переменные ставки: Ставки заимствования обычно являются переменными и могут изменяться на основе алгоритма, который зависит от использования пула. Из-за волатильности криптовалют курсы могут быстро меняться. И, поскольку рынок всегда открыт, вы можете быть ликвидированы в одночасье, если рынок особенно нестабилен.

● Сборы: сборы по-прежнему связаны со многими из этих протоколов, поэтому мы не можем избежать этой особенности традиционного рынка кредитования. Большинство протоколов DeFi также взимают комиссию за стабильность, которая аналогична комиссии за выдачу кредита в традиционных финансах. К сожалению, некоторые реликвии TradFi также были включены в DeFi.

● Регулирование: DeFi работает в относительно нерегулируемом пространстве, что может предоставить больше свободы, но также создает проблемы с точки зрения защиты инвесторов и соблюдения нормативных требований.

В заключение можно сказать, что платформы кредитования и заимствования децентрализованного финансирования (DeFi) предлагают ряд преимуществ, таких как автоматизированные процессы, децентрализация, доступность, прозрачность и программируемость. Тем не менее, важно знать о связанных рисках, включая возможность взлома, чрезмерное обеспечение, переменные процентные ставки, сборы и отсутствие нормативной защиты. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, пользователи должны тщательно взвешивать преимущества и недостатки и принимать обоснованные решения при участии в децентрализованном кредитовании и заимствовании.

В следующей части этого руководства мы рассмотрим роль оракулов и платформ в кредитовании и заимствовании DeFi.

Часть 1: Основы

Часть 2: кредитование и заимствование DeFi плюсы и минусы

Часть 3: Оракулы и платформы

Руководство для начинающих по криптокошелькам