💬 S&P 500 начинает месяц с бычьей ноты, поскольку неприятие риска исчезает, NFP следит за этой неделей

S&P 500 начинает месяц с бычьей ноты, поскольку неприятие риска исчезает, NFP следит за этой неделей

ПРОГНОЗ S&P 500:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: золото рискует более глубокой коррекцией, ключевые уровни для наблюдения за XAU/USD

Уолл-Стрит начала новый месяц на передовой, продлив два дня сильных ралли. Хотя акции колебались между прибылью и убытком большую часть дня, им удалось подняться выше в конце торгов благодаря улучшенному аппетиту к риску и опасениям упустить (FOMO) восстановление рынка. На момент закрытия торгов индекс S&P 500 подскочил на 0,69% до 4546 пунктов, а индекс Dow Jones вырос на 0,78% до 35405 пунктов благодаря резкому росту акций Goldman Sachs (GS) и Boeing (BA). Nasdaq 100 также продемонстрировал приличный рост, поднявшись на 0,6% до 15 519, самого высокого уровня с января 2020 года, и немного отойдя от 200-дневной SMA, ключевого технического сопротивления.

Хотя в последние дни настроения улучшились, инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что цикл нормализации ФРС, направленный на сдерживание инфляции, может быть слишком враждебным и подорвать восстановление. На протяжении большей части 2021 года S&P 500 двигался вверх за счет фискального и денежно-кредитного смягчения, но по мере закрытия крана акции начинают страдать от снижения ликвидности.

Забегая вперед, агрессивные меры ужесточения, намеченные центральным банком, по-прежнему будут серьезным препятствием для акций, особенно в сфере технологий и роста, которые, как правило, переоценены. Тем не менее, поскольку экономика быстро замедляется и ожидается, что она остановится в первом квартале, перспективы денежно-кредитной политики могут вскоре начать меняться, отражая более мелкий путь подъема, предоставляя больше передышки наиболее спекулятивным секторам рынка.

Чтобы понять, какие действия ФРС может предпринять в ближайшие месяцы, трейдерам следует внимательно следить за ключевыми экономическими данными этой недели, особенно за январским отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть опубликован в пятницу. Средние ожидания предполагают, что работодатели добавили 150 000 рабочих мест в прошлом месяце, но многие фирмы с Уолл-стрит ожидают негативных результатов, в том числе Goldman Sachs, который видит потерю 250 000 рабочих мест из-за омикронной волны.

Очень слабый результат NFP, вероятно, спровоцирует разговоры о рецессии, что заставит трейдеров ориентироваться на менее ястребиную позицию ФРС. Теоретически это могло бы способствовать росту акций, чувствительных к процентным ставкам, и акций с длительным сроком погашения, при этом оказывая влияние на фактор стоимости, по крайней мере, до тех пор, пока шум данных не начнет рассеиваться и не появится более четкая картина состояния экономики.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Восстановив вчера свою 200-дневную простую скользящую среднюю, S&P 500 ускорил отскок, достигнув во вторник ключевого сопротивления в районе 4550 на фоне укрепления бычьего импульса. Если покупателям удастся подтолкнуть индекс выше этого барьера, ближайшей целью роста станет 61,8% восстановления Фибоначчи от распродажи 2022 года, за которым следует 4635. С другой стороны, если медведи вновь заявят о себе и спровоцируют разворот в ближайшие сессии, техническая поддержка видится на уровне 4490, хотя движение ниже этого уровня может проложить путь для повторного тестирования 200-дневной SMA около 4440.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500 (SPX) от TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором