💬 Новости биткойнов: волатильность возвращается на рынок

Новости биткойнов: волатильность возвращается на рынок

Последние новости о биткойнах и крипторынке говорят о возвращении к волатильности после периода, проведенного под лозунгом низких объемов торгов на централизованных биржах.

В таком деликатном контексте, как этот, усугубляемом сложностью макроданных в Соединенных Штатах, держатели криптовалюты продолжают неустрашимо накапливать сатоши в ожидании следующего бычьего роста.

Давайте вместе рассмотрим все детали.

Краткое содержание

Последние новости Биткойн: ликвидность на рекордно низком уровне, но волатильность криптоактива возвращается

Новости об официальной заявке Blackrock в SEC на создание спотового биткойн-ETF привели к тому, что волатильность криптоактива вновь выросла после нескольких месяцев низкой торговой активности.

На площадках для торговли криптовалютой в последние недели наблюдался один из самых низких уровней объема торгов и рыночной ликвидности со времен бычьего роста 2021 года.

Последнее ралли, которое подтолкнуло Биткойн выше 30 000 долларов, привело к положительному колебанию индекса волатильности цен, который, тем не менее, все еще остается на очень низком уровне.

В частности, стандартное отклонение от средней ежемесячной цены Биткойн увеличилось с 1,6% в конце мая до 2,57% сегодня.

Для сравнения, в июне 2021 года, в разгар роста цен всего криптосектора, эта цифра преодолела порог в 6%.

Рынок с текущими условиями, отражающими низкую ликвидность и волатильность при небольшом подъеме, в общем движении цены, которое испытало латеральность после последнего скачка, является синонимом безразличия со стороны финансовых игроков.

Стоит отметить, что низкая ликвидность является синонимом потенциального манипулирования ценами со стороны китов, которые при относительно небольшом капитале способны двигать рынок в нужном им направлении. Крайне важно не поддаваться ложным движениям и внезапным всплескам в этот чувствительный период.

Рынок опционов также остается неумолимо неинтересным: волатильность производных инструментов на биткойн до новостей о Blackrock достигла одного из самых низких уровней за 3 года.

Однако, начиная с 18 июня, мы наблюдали всплеск этого показателя с 42% до 57% за считанные дни, а затем застой на текущих значениях 47%.

Эти скрытые условия на рынке криптовалюты, вероятно, сохранятся в ближайшие месяцы, что говорит о том, что худшее уже позади.

Держатели продолжают накапливать биткойны даже во время последнего роста индекса волатильности

Несмотря на то, что Биткойн недавно достиг многолетних минимумов индексов волатильности и объема торгов, мы видим, что держатели самой капитализированной криптовалюты в мире неуклонно накапливают.

На самом деле, те, кто склонен проводить DCA с биткойнами, не слишком задумываясь о цене криптовалюты, придают ситуации на рынке очень мало значения.

Устойчивость спроса поддерживается приближением долгожданного халвинга Биткойна, который произойдет примерно через 300 дней.

В целом месяцы, предшествовавшие событию, в результате которого вознаграждение майнеров, занятых производством блоков, сократилось вдвое, статистически вызывают рост цен на BTC, который дорожает ввиду возросшего дефицита в цифровой сфере.

Владельцы пользуются непривлекательными рынками в глазах трейдеров, чтобы накапливать сатоши и неуклонно продолжать свою стратегию накопления.

В то время как балансы майнеров, бирж и китов снижаются, те, кто накапливает основной криптоактив, добавляют в среднем 42 200 BTC в месяц, занимая значительную часть оборотного предложения.

Глядя на график «Изменение чистой позиции Bitcoin Hodler», можно предположить, основываясь на прошлом опыте, что эта картина может продолжаться в этом направлении еще 6-12 месяцев, в ожидании роста цен на крипторынке и начала перевернутого красного фаза.

Крайне важно следить за тем, как реагирует рынок и как ведут себя различные участники экосистемы Биткойн в такой сложной рыночной ситуации, когда возникают трения между инвесторами и регулирующими органами в Соединенных Штатах, а также неопределенность в макроэкономических данных.

Аналитики Bitfinex в еженедельном отчете, анализирующем внутрисетевые движения в крипто-секторе, предлагают обратить внимание на эволюцию представленных нами показателей.

«Поскольку рынок продолжает трансформироваться в ответ на присущую ему динамику и экзогенные факторы, включая нормативные изменения, устойчивость и адаптивность рынка криптовалюты будут по-прежнему подвергаться тщательному анализу».

«Поскольку рынок продолжает трансформироваться в ответ на присущую ему динамику и экзогенные факторы, включая нормативные изменения, устойчивость и адаптивность рынка криптовалюты будут по-прежнему подвергаться тщательному анализу».

Взгляните на макроданные в Соединенных Штатах

Проанализировав индексы волатильности биткойнов и понаблюдав за поведением держателей криптовалюты, давайте теперь взглянем на макроэкономическую ситуацию в США.

Только вчера управляющий активами банковского учреждения HSBC предупредил инвесторов, что США могут впасть в рецессию, начиная с четвертого квартала 2023 года, что приведет страну в состояние экономического спада как минимум на 1 год.

Многие другие индикаторы, такие как «Ведущий экономический индекс» (LEI), который прогнозирует будущую экономическую активность страны, указывают на то, что в США уже 14-й месяц подряд наблюдается экономический спад, при этом в мае снижение составило 0,7%.

В любом случае опасность рецессии сдерживается наличием устойчивого рынка труда и восстановлением жилищного сектора.

Цены на жилье в США зафиксировали значительный рост, невиданный с 2016 года, что свидетельствует о восстановлении экономики.

Согласно данным Министерства торговли, темпы строительства нового жилья увеличились на 21,7% в годовом исчислении и достигли пика в 1,63 млн новых домов для населения страны.

Заявки на ввод в эксплуатацию новых строительных площадок также выросли на 5,2% в прошлом году, что соответствует 1,49 млн новых единиц.

Однако ситуацию усложняет болезненное повышение процентных ставок по фиксированным ипотечным кредитам для домохозяйств, которые не видели таких высоких процентных ставок с 2008 года.

По состоянию на сентябрь 2021 года «ипотечная ставка» по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой увеличилась на 4,2%, если мы посчитаем максимум в ноябре 2022 года.

Сейчас ситуация кажется под контролем, худшее позади, учитывая, что в 2023 году наблюдается стабилизация этого показателя.

По-прежнему важно наблюдать за тем, как будет развиваться ситуация в сфере недвижимости, и смогут ли домохозяйства выдержать такие высокие процентные ставки и продолжать подпитывать экономику, покупая новые дома, или предпочтут сэкономить деньги, вызывая падение цен. на рынках.

В дополнение к захватывающей макроэкономической картине Федеральная резервная система объявила, что в начале 2024 года она предпримет разворот в сторону более экспансионистской денежно-кредитной политики.

В ближайшие месяцы инвесторы ожидают еще два повышения процентных ставок по государственным облигациям, причем 71,9% из них ожидают повышения на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС 26 июля.

Пауэлл понимает, что инфляция оставалась слишком высокой в ​​течение последних нескольких лет монетарного сдерживания, и вернуть ее к заранее установленным значениям в 2% будет непросто.

Во время последней встречи представителей ФРС он подчеркнул важность устойчивости цен, чтобы рынок мог извлечь выгоду из будущих вливаний ликвидности, не теряя слишком много позиций на этом чувствительном этапе.

Ситуация действительно сложная: Соединенные Штаты балансируют между опасениями экономической рецессии, которая приведет к стагнации экономического роста в стране, и возобновлением экспансионистской денежно-кредитной политики, поддерживаемой устойчивым жилищным сектором и рынком труда.