📰 Ястребы ЕЦБ толкают евро выше: настройки EUR/USD, EUR/GBP и EUR/JPY

Ястребы ЕЦБ толкают евро выше: настройки EUR/USD, EUR/GBP и EUR/JPY

EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY Настройки

Чиновники ЕЦБ дают ястребиный импульс евро

Ведущие центральные банки из крупнейших центральных банков мира прибывают в Синтру, Португалия, на Форум ЕЦБ по центральным банкам. Кульминацией ежегодного мероприятия станет долгожданная панельная дискуссия завтра, в которой примут участие главы ФРС, Банка Японии, Банка Англии, а также президент ЕЦБ. Обычно рынки обращают внимание на появление любого из вышеупомянутых глав центральных банков, и завтра они будут на той же сцене.

Сегодня утром Мартиньш Казакс, который настроен более воинственно, заявил, что видит повышение процентных ставок после июля, и категорически отверг ожидания рынка относительно снижения ставок в 2024 году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард продолжила ястребиную риторику, повторив, что ставки должны оставаться на ограничительном уровне. так долго, как это необходимо. Она также оставила открытой дверь для более высоких процентных ставок, чем ожидается в настоящее время, заявив, что маловероятно, что в ближайшем будущем ЕЦБ сможет с полной уверенностью заявить, что пик ставок достигнут.

EUR/USD: попытка бычьего продолжения

Пара EUR/USD остается особенно чувствительной к комментариям ФРС и ЕЦБ после того, как ястребиные показания Джерома Пауэлла на прошлой неделе убедили рынки учитывать большую вероятность повышения ставок во втором полугодии, что в конечном итоге привело к снижению пары.

Тем не менее, значительное отклонение более низких цен поздно вечером в пятницу обеспечило расширенный нижний фитиль на дневном графике, что дало раннее представление о том, как цена, вероятно, будет развиваться на этой неделе. В то время как MACD предполагает, что бычий импульс остается в игре, долгосрочные факторы укрепления евро кажутся немногочисленными и редкими. Фундаментальные данные в Европе ухудшаются, учитывая, что Германия уже находится в технической рецессии – наблюдается спад во всех важных производственных секторах. 1,0965 предлагает краткосрочную проверку долговечности сегодняшнего движения вверх, при этом недавний максимум колебания 1,1012 потенциально пока ограничивает рост. Поддержка переместится к 1,0910, если мы закроемся выше этого уровня на дневной свече, что представляется вероятным.

По мере того, как мы вступаем в завершающую стадию цикла повышения ставок, рынки становятся еще более чувствительными к потоку новостей, а это означает, что движение против тренда и изменчивое движение цены могут предоставить возможность для большего количества возможностей, связанных с диапазоном. Потенциал роста EUR/USD также будет зависеть от потоков ребалансировки в конце месяца и квартала.

Дневной график EUR/USD

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

EUR/GBP: проблема инфляции в Великобритании повышает доходность ST, потенциально ограничивая рост евро

После неожиданного скачка на 50 базисных пунктов на прошлой неделе рынки облигаций Великобритании подтолкнули доходность вверх, при этом 3-месячная доходность значительно превысила 5%, что усугубило перевернутую кривую доходности. Пара EUR/GBP в настоящее время, похоже, вступает в фазу консолидации, хотя дневные движения все еще довольно волатильны, представляя собой довольно широкий канал, который содержал недавние колебания.

Бычье продолжение EUR/GBP может найти сопротивление на 0,8635 – верхней части широкого диапазона, в то время как ближайшая поддержка появляется на 0,8565, за которой следует нижняя граница диапазона, 0,8515. MACD видит импульс, благоприятствующий продолжению роста, но истинным тестом для быков остается 0,8635. Еще одним испытанием для быков по EUR/GBP станет снижение разницы в доходности между немецкими облигациями и доходностью британских ценных бумаг, что в краткосрочной перспективе все больше благоприятствует британским облигациям.

Дневной график EUR/GBP

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

EUR/JPY: Протоколы Банка Японии подтверждают маловероятность изменений политики в ближайшее время

В протоколе апрельского заседания Банка Японии было отмечено снижение инфляции во второй половине этого года, в то время как официальные лица хотели сделать больше в отношении роста номинальной заработной платы, если они собираются допустить даже самую маленькую корректировку денежно-кредитной политики. В мире, где все другие крупные центральные банки приближаются к заключительным этапам цикла ужесточения, японская иена остается в центре внимания.

Иена существенно обесценилась в валютах G10, что привело к чрезмерным движениям с небольшими признаками заметного отката. На самом деле, EUR/JPY продвинулась до такой степени, что для определения соответствующих уровней поддержки и сопротивления необходимо использовать месячный график. Более слабая иена помогает сделать японский экспорт более привлекательным для иностранных покупателей, но начинает становиться проблематичным перед лицом жесткой инфляции – то, что Япония испытывает, хотя и в меньшей степени, чем другие крупные экономики. В то время как другие основные валюты колеблются на новостных потоках, торговля иеной выглядит односторонней. В отсутствие разговоров об интервенциях со стороны японских официальных лиц рынки, похоже, продолжают тестировать восходящие уровни с отметкой 162,40, за которой следует психологический уровень 170, последний раз появлявшийся в 2008 году.

Ежемесячный график EUR/JPY

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX