💬 Криптовалюте нужны «проверенные временем стандарты» Уолл-стрит, говорит торговый босс Anchorage Digital

Криптовалюте нужны «проверенные временем стандарты» Уолл-стрит, говорит торговый босс Anchorage Digital

Линкольн Бартлетт, руководитель отдела трейдинга в Anchorage Digital, считает, что криптовалюта будет укрепляться как класс активов, поскольку отрасль начинает отражать традиционные финансы в США, говоря, что отказ от антипосреднических корней криптовалюты неизбежен.

Розничные трейдеры, которые рано начали использовать криптовалюту, могут самостоятельно хранить активы и торговать на различных биржах по своему усмотрению, но широкий круг институциональных инвесторов по-прежнему подчиняется правилам и положениям, которые ограничивают доступ к зарождающемуся рынку криптовалют.

В интервью Decrypt Бартлетт сказал, что это лишь вопрос времени, когда «проверенные временем стандарты» будут сняты с Уолл-стрит и станут нормой в криптовалюте, например, отделение средств клиентов от средств, принадлежащих самим биржам.

Указав на крах нескольких криптофирм, таких как FTX, в прошлом году и последовавший за этим всплеск надзора со стороны регулирующих органов, он сказал: «На первый план выходят нормативные акты, ориентированные на справедливую структуру рынка».

В 2021 году Анкоридж стал первым зарегистрированным на федеральном уровне криптобанком в Соединенных Штатах, получив одобрение Управления валютного контролера (OCC) и поручив фирме из Сан-Франциско предлагать решения для хранения криптовалюты в масштабе.

Тем не менее, кредитор оказывается среди постоянно меняющегося ландшафта вариантов для институциональных инвесторов, ищущих криптовалюты. BlackRock продвигает свою спотовую заявку на биткойн-ETF, а EDX Markets, криптовалютная биржа, поддерживаемая несколькими титанами Уолл-стрит, недавно провела свои первые торги.

«Если бы у них был доступ только к примитивным технологиям и нерегулируемым платформам, [...] тогда, честно говоря, институты не появились бы», — сказал Бартлетт. «Эти огромные многотриллионные фирмы требуют определенного уровня технологической безопасности, нормативной защиты, понимания и ясности».

Устав федерального банка компании делает Анкоридж «однозначно квалифицированным кастодием», сказал Бартлетт, добавив, что для других фирм, которые не имеют такого же уровня одобрения со стороны OCC, больше серой зоны.

По сравнению с EDX, которая предлагает учреждениям возможность торговать всего четырьмя цифровыми активами, предложения Anchorage в настоящее время более обширны.

Через торговую площадку Анкориджа инвесторы могут торговать более чем 90 токенами в соответствии с нормативными требованиями. В качестве хранителя фирма также предлагает клиентам возможность хранить 200 различных токенов.

Бартлетт подчеркнул тот факт, что в Анкоридже работает агентское торговое бюро, а это означает, что он не имеет никакого права собственности на торгуемые активы. Это, по словам Бартлетта, предотвращает конфликты интересов при исполнении служебных обязанностей.

«Наши стимулы полностью согласованы с клиентом», — сказал он. «Мы не торгуем против клиентов — другими словами, рискуем против них — и мы просто взимаем фиксированную плату».

Бартлетт также подчеркнул, что недавно запущенная передовая торговая платформа Anchorage позволяет учреждениям проводить сделки с несколькими поставщиками ликвидности без необходимости подключаться к каждой бирже или дилеру. Это обеспечивает «огромную экономию времени и снижение рисков», сказал он.

Бартлетт не новичок в зале Нью-Йоркской фондовой биржи, его карьера включает 13 лет работы трейдером и управляющим портфелем, работающим с несколькими классами активов. Он присоединился к Анкориджу в январе прошлого года, проведя до этого почти десять лет в Vanguard.

«Я перешел от более зрелой рыночной структуры к менее зрелой», — сказал он. «И то, что у нас есть, является достаточно зрелым и решает множество проблем, которые необходимо решить учреждениям».

Наблюдая за недавними проблемами криптовалюты, Бартлетт назвал крах FTX «серьезным препятствием для отрасли», запятнавшим репутацию всей технологии. Тем не менее, по его словам, «потенциал для ускорения регулирования криптовалюты» — это серебряная подкладка, которая «обеспечит меры безопасности для более широкой отрасли».

С его точки зрения, в криптографии также были извлечены ценные уроки о надлежащем управлении рисками после краха хедж-фонда Three Arrows Capital.

«Хотя это не были положительные события, они еще больше подчеркнули видение нашей компании», — сказал Бартлетт. «Это был бурный год, но отдел цифровой торговли Анкориджа справился с ним без каких-либо потерь и позволил клиентам торговать повсюду».